PTTGC ซื้อ, SET Overview, TU, LHBANK, CPN
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 83.00 บาท
เราได้เชิญจัดการประชุม non-deal rod show โดยเชิญ ผู้บริหารระดับสูง ของ PTTGC มาให้ข้อมูล ลูกค้านักลงทุนสถาบันในประเทศ โดยลูกค้ามีความประทับใจในผลของการควบควมกิจการของ PTTGC จากการที่ ธุรกิจดำเนินการได้ดี ต้นทุนการควบรวมที่ไม่แพง และ สินทรัพย์ที่ได้มาทั้งหมดกำลังดำเนินงานอยู่ ในปี 2017 เราประมาณการว่า กำไรจะโต 45% yoy เป็น 31,000 บาท ซึ่งการเติบโตอย่างโดดเด่นของผลกำไรมาจาก การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ การรับรู้เงินประกันชดเชยจากการปิดโรงกลั่น olefins ที่อยู่นอกแผนการดำเนินงาน และ Project Max เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 83.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SET Overview
ผลประกอบการของ SET ในปี 2016 ที่ผ่านมาเติบโต 36.7% ซึ่งอยู่ในระดับที่เราคาดการณ์ไว้นำโดยกลุ่ม energy, petrochem, utility และ transportation โดย ในปี 2017 เราคาดการณ์ ดัชนี้ SET ที่ 1640 โดย ความผันผวนของ Fund flow ยังคงเป็นความเสี่ยงในระยะสั้นที่สำคัญ ซึ่งอาจจะทำให้เกิดโอกาสในการเข้าซื้อ ตามภาพ Macroeconomic ของประเทศที่ฟื้นตัว และ การฟื้นตัวของ หุ้นกลุ่ม energy และ petrochem ตาม ราคาของสินค้าโภคภัณท์ ที่ปรับตัวขึ้น
สำหรับปี 2016 ที่ผ่านมา จากหุ้นที่เราได้ออกประมาณการ 46% ได้รายงานผลกำไรอยู่ในระดับที่เราคาดการณ์ไว้ และ 27% ได้รายงานผลกำไรมากกว่าระดับที่เราคาดการณ์ไว้ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TU
TU กลับตัวเป็นขาขึ้น ‘สถาบัน-ผู้บริหาร’แห่ตุนหุ้น ปีนี้เก็บเกี่ยวเงินลงทุน เมื่อวันที่ 8 มี.ค. 2017 หุ้น TU เด้งกลับ 5% หลังร่วงลงมาชนแนวรับที่ 19.5 บาท บริษัทหวังรายได้ทุบสถิติใหม่อีกครั้ง ตั้งเป้าปีนี้ 1.5 แสนล้านบาท พร้อมชะลอซื้อกิจการหนุนอัตรากำไรขั้นต้นไม่ต่ำกว่า 15% ขณะที่ผู้ถือหุ้นใหญ่และสถาบันไล่เก็บหุ้นต่อเนื่อง ฟากโบรกฯคาดกำไรสุทธิทุบสถิติใหม่ทะลุ 6 พันล้านบาท (สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย)
LHBANK
LHBANK เด้ง! ดีลร่วมทุนCTBCใกล้จบ จับตาแผนปั้นกำไรชดเชยไดลูท เมื่อวันที่ 8 มี.ค. 2017 หุ้น LHBANK พุ่งทำนิวไฮรอบ 2 เดือน วอลุ่มมากกว่าปกติ 600% รับข่าวดีจ่อปิดดีลเพิ่มทุนให้ CTBC เหตุทางการไต้หวันไฟเขียวแล้ว จากนี้รอเพียงประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติ จับตาอนาคตหลังเพิ่มทุนจะสร้างกำไรได้ดีเพียงใด เพื่อชดเชย dilution effect 55% ส่วนแผนธุรกิจจากนี้ต้องรอความชัดเจนจากผู้บริหาร (สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย)
CPN
CPN ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 6-8% วางงบลงทุน 1.5-1.7 หมื่นลบ.สร้างศูนย์การค้าใหม่ 3 แห่ง คอนโดฯ3 แห่ง เมื่อวันที่ 8 มี.ค. 2017 บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ CPN ให้ข้อมูลงาน Opportunity Day โดยมีนางสาวนภารัตน์ ศรีวรรณวิทย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน และรองกรรมการผู้จัดการสายงานการเงินบัญชีและบริหารความเสี่ยง เป็นผู้ให้ข้อมูล โดย CPN ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 6-8% ต่ำกว่าปกติ เหตุเปิดศูนย์การค้าใหม่ปีก่อนเพียง 1 แห่ง วางงบลงทุนปีนี้ 1.5-1.7 หมื่นลบ.สร้างศูนย์การค้าใหม่ 3 แห่ง คอนโดมีเนียม 3 แห่ง ทั้งนี้คาดแปลงสภาพกอง CPNRF เป็น REIT เสร็จใน Q3-Q4/17 เล็งหาสินทรัพย์เข้ากองเพิ่มในอนาคต (สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย)
