เลือกเก็งกำไรรายตัวระหว่างรอจุดซื้อที่ดี
เราคาดหุ้นไทยวันนี้ยังอยู่ในช่วงแกว่งตัว โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยเฟดในการประชุมรอบนี้กดดันเงินทุนไหลออกโดยเฉพาะจาก TIP market (ไทย อินโดนีเซีย ฟิลิปินส์) ซึ่งอาจกดดันตลาดลงทดสอบ 1530-1550 แต่สิ่งที่ต้องจับตาคือเม็ดเงินจากตลาดพันธบัตรซึ่งมีความเสี่ยงทางลบต่อการขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่าหากถูกโยกย้ายเข้าตลาดหุ้นจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการ Rally รอบใหม่ได้ การเก็งกำไรช่วงนี้ยังเป็นการเลือกซื้อแบบเจาะจง ระหว่างรอจุดซื้อที่ดี โดยมองกลุ่ม การเงิน เช่าซื้อ ท่องเที่ยว เดินเรือ มีความน่าสนใจ // หุ้นแนะนำ BANPU / เก็งกำไร SIMAT*, SAMTEL*, SITHAI*, TTA*
เกาหลีระงับการสัตว์ปีกจากสหรัฐฯ - สหรัฐฯ ยืนยันการระบาดของไข้หวัดนกสายพันธ์ H7 จากฟาร์มในรัฐเทนเนสซี ส่งผลให้ทางการเกาหลีใต้ประกาศห้ามการนำเข้าผลิตภัณฑ์สัตว์ปี กจากหสรัฐฯ แต่ยกเว้นสำหรับ เนื้อและไข่ที่ผ่านการปรุงสุก อาจทำให้มีแรงเก็งกำไรใน CPF, TFG อย่างไรก็ตามเรามองกลุ่มอาหารทะเลอย่าง TU ปลอดภัยมากกว่า และมีโอกาสได้รับปัจจัยบวกจากการปลดธงเหลือ IUU ในการตรวจอีกไม่นานนี้
ราคาถ่านหินจีนปรับขึ้น – ราคาถ่านหินอ้างอิง (QHD) ของจีนปรับเพิ่มขึ้น 27 RMB เป็ น 628 RMB/ton ราคาถ่านหินป๋ อไห่ ปรับเพิ่มขึ้น 2 RMB/ton เพิ่มขึ้นเป็ นครั้งแรกหลังปรับลดลงมา 4 เดือน นอกจากนี้ ราคาถ่าหินล่วงหน้า เจิ้งโจว ปรับเพิมขึ้น 4.3% สู่ 580 RMB/ton ทั้งนี้การที่จีนมีแผนปรับลดกำลังการผลิตถ่านหินลง 150 ตันในปี นี้ คาดจะทำให้ราคาถ่านหินค่อยๆอ่อนตัวลงหลังพ้นช่วงฤดูหนาว ทำให้ราคามีเสถียรภาพ ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยที่สูงกว่าปีก่อนจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นถ่านหินอย่าง BANPU
โภคภัณฑ์ – การแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ โดยเฉพาะก่อนการประชุมเฟด น่าจะกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงนี้ โดยล่าสุดราคาน้ำมันปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่โลหะมีค่า และสินค้าเกษตร มีแรงทำกำไร โดย
สำหรับปัจจัยติดตามที่สำคัญ: 10 มี.ค. – การจ้างงานนอกภาคเกษตร (สหรัฐฯ) / 14-15 มี.ค. – ประชุมเฟด (สหรัฐฯ) / มี.ค. – ธปท.ปรับเพิ่ม GDP ปี 2560 (ไทย)
คำแนะนำทางกลยุทธ์: การหลุด 1560 ทำให้มีความเสี่ยงลงทดสอบโซน 1530-1550 จุด ซึ่งเรามองเป็นโอกาสซื้อ // สำหรับหุ้น top pick วันนี้ BANPU / เก็งกำไร SIMAT*, SAMTEL*, SITHAI*, TTA*
แนวรับ 1545/แนวต้าน : 1560 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นเก็งกำไรเชิงกลยุทธ์
- ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) บวกต่อ AMATA, WHA, TICON, JWD*, EASTW*
- หุ้นที่มีการเติบโตปี 2560 เด่น: TU, MAJOR, SQ, BANPU
- หุ้นที่ผลงานผ่านจุดแย่สุด: MAJOR, SGP*, SIMAT*, JWD*, TSR* TU
- กลุ่มการเงินที่ Valuation สมเหตุผล: SCB, TK*, S11*, AMNAH*, GCAP*
- หุ้นเด่นปี 2560: BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC*, PSTC*, KSL*, BA*
(* หุ้นที่ไม่อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH หรือหุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ ผู้ลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุน ราว 3-5%)
หุ้นแนะนำ
- BANPU (26) : รายงานกำไรไตรมาส 4/59 ที่ 1.5 พันล้าน ดีกว่าที่ตลาดคาด คาดกำไร 2560 เติบโตโดดเด่น อีกทั้งผลการดำเนินงานปัจจุบันผันผวนน้อยลงจากการมีธุรกิจไฟฟ้า (BPP)เป็นสัดส่วนถึง 35% ขณะที่ราคาถ่านหินจีนราคาเฉลี่ยทรงตัวในระดับสุงจากการลดกำลังการผลิตปีนี้อีก 150 ล้านตัน
- SIMAT* (5) : ผลการดำเนินงานเริ่ม Turnaround จาก 1) การส่งมอบงานขนาดใหญ่ 2) ธุรกิจอินเตอร์เนตใกล้เข้าสู่จุดคุ้มทุน 3) การเติบโตของบริษัทลูก โดยมีปัจจัยผลักดันราคา (catalysts) อื่นจากโอกาสชนะคดีกับกสท. และการนำบริษัทลูกที่ทำ Label เข้าจดทะเบียนในช่วงไตรมาส 2/60
- SAMTEL* (15) : กำไรผ่านจุดตํ่าสุดไปแล้วในปี 2559 (184 ล้านบาท) ทั้งนี้งานในมือ (Backlog) ณ สิ้นปี อยู่ที่ 9 พันล้านบาท (รับรู้ปี 60 ราว 50%) เมื่อรวมกับที่ผู้บริหารคาดจะเซ็นต์สัญญาได้อีก 1.2 หมื่นล้านบาท (รับรู้ปี 60 ราว 30%) ทำให้รายได้น่าจะโตขึ้นไม่ตํ่ากว่า 40% ขณะที่แนวโน้มกำไรดีขึ้น จึงทำให้กำไรน่าจะเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
- SITHAI* (2.40) : กำไรผ่านจุดตํ่าสุด และมีแนวโน้มดีขึ้น คำสั่งซื้อกลุ่มบรรจุภัณฑ์ฟท้นตัวตามการอุปโภคบริโภค ขณะที่การขยายการผลิตที่เวียดนามในสินค้าที่รองรับโลจิสติกส์ จะแล้วเสร็จไตรมาส 2/60 อีกทั้งอยู่ระหว่างขยายไปยังประเทศอื่นในกลุ่ม CLMV
- TTA* (12) :แม้รายงานขาดทุนไตรมาส 4/59 แต่ค่าระวางเรือเข้าสู่ช่วง high season ขณะที่ราคาปัจจุบัน ยังตํ่ากว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 11.50 บาท อีกทั้งบริษัทยังมีเงินสดในมือรอการลงทุนอีกมาก หุ้นที่มีประเด็นเก็งกำไร ERW, AJD*, TSR*, EASTW*
