CK ซื้อ,TRUE ถือ, CENTEL ซื้อ,THAI, TMB
CK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท
ถึงแม้ว่างานรับเหมาก่อสร้างจะยังคงอ่อนตัว แต่ผลประกอบการปี 2016 ของ CK ยังมีผลกำไรที่แข็งแกร่งจากผลกำไรจากบริษัทลูก (BEM และ CKP) โดยเราคาดหวังว่า CK จะเริ่มงานรับเหมาก่อสร้างที่มาจาก Mega Project ได้ในครึ่งปีหลังของ ปี 2017 ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการเติบโตขึ้นไปอย่างต่อเนื่อง EPS Growth 2018F +29.2% และ 2019F +38.1% คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 40.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TRUE ถือ ราคาพื้นฐาน 6.00 บาท
TRUE รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 2016 ขาดทุน 1.7 พันล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับ Consensus ของผลประกอบการไตรมาส 4 2016 ขาดทุน 2.3 พันล้านบาท โดยถ้าไม่รวมรายการพิเศษผลประกอบการจากการดำเนินงานของ TRUE ไตรมาส 4 2016 จะขาดทุน 893 ล้านบาท ซึ่งมีการฟื้นตัวอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับ ไตรมาส 3 2016 เป็นผลมาจาก ธุรกิจมือถือ และ True Vision เราจึงปรับคำแนะนำเป็น ถือ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 6.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CENTEL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 45.00 บาท
บมจ.โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา รายงานผลกำไรอยู่ที่ 416 ลบ. (+3% yoy, +17% qoq) เรามองว่าผลประกอบการในไตรมาส 1/60 จะดีขี้นจากการฟื้นตัวใน SSS growth ของกลุ่มร้านอาหาร บวกกับนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น จากการวิเคราะห์ในรายละเอียดช่องทางจัดจำหน่าย เราประเมินว่า อัตรา SSS growth และ RevPar จะเพิ่มขึ้น 5% ในเดือนมกราคม 2560 ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ -0.8SD EV/EBITDA ของราคาเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 45.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
THAI
THAI โชว์งบปี 59 พลิกทำกำไร 15 ลบ. ส่วนปี 60 เข้าสู่แผนปฎิรูปองค์กรระยะ 3 เติบโตต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 28 ก.พ. 2017 บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI เผยผลดำเนินงานปี 59 มีกำไรสุทธิ 47 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 461% จากปีก่อนที่มีผลขาดทุน 13 ล้านบาท โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์ของเครื่องบิน เพิ่มขึ้นจาก 10.9 ชั่วโมง เพิ่มเป็น 11.5 ชั่วโมง มีปริมาณการผลิตด้านผู้โดยสาร (ASK) เพิ่มขึ้น 1.9% ปริมาณการขนส่งผู้โดยสาร (RPK) เพิ่มขึ้น 2.5% อัตราส่วนการบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) เฉลี่ย 73.4% สูงกว่าปีก่อนที่อยู่ 72.9% และมีจำนวนผู้โดยสารที่ทำการขนส่งรวมทั้งสิ้น 22.3 ล้านคน เพิ่มขึ้น 4.8% (ทันหุ้น)
TMB
TMB คาดสินเชื่อQ1/17 ดีกว่าQ4/16 จากสินเชื่อรายใหญ่หนุน คงเป้าสินเชื่อรวมปีนี้โต 8-10% เมื่อวันที่ 28 ก.พ. 2017 ธนาคารทหารไทย จำกัด(มหาชน) หรือ TMB คาดสินเชื่อไตรมาส 1/17 จะดีกว่าปีกว่าไตรมาส 1/16 หลังสินเชื่อ ม.ค.-ก.พ. ขยายตัวดี ประกอบกับเศรษฐกิจมีสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง พร้อมคงเป้าสินเชื่อรวมปีนี้เติบโต 8-10% และตั้งเป้าคุมNPL ไม่เกิน 2.5% จากการขายหนี้บางส่วน และบริหารจัดการภายใน พร้อมตั้งสำรองหนี้ปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนที่ 8,649 ล้านบาท (ทันหุ้น)
