ขายทำกำไรบ้าง

สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯปรับตัวลดลงโดย DJIA +1.33% เมื่อทรัมป์เข้าพิธีสาบานตนประธานาธิบดีสหรัฐฯอย่างเป็นทางการ ประกอบกับ ผลประกอบการใน 4Q59 ของบริษัทจดทะเบียนดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม FTSE100 -1.55% เมื่อ ศาลฎีกาอังกฤษได้วินิจฉัยว่า นายกฯ อังกฤษ ไม่สามารถประกาศใช้มาตรา 50 ของสนธิสัญญาลิสบอนของสหภาพยุโรปได้ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุน EU เพิ่มขึ้น ดัชนี DAX 1.78%, CAC ฝรั่งเศส 0.50%

สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน ( 18 มค. 2560 – 25 มค. 2560)

ตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น +1.17% หลังตัวเลข GDP ใน 4Q59 ขยายตัว 6.8%yoy ดีกว่า Reuters Poll คาดที่ 6.7%yoy ประกอบกับธนาคารกลางจีนปรับลด RRR ลง 100bps เป็นระยะเวลา 28 วันเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในช่วงเทศกาลตรุษจีน

สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา ( 18 มค. 2560 – 25 มค. 2560)

SET INDEX ปรับตัวขึ้นนำโดยกลุ่มหุ้น BIG CAP หลักๆ เช่น SCC / PTT / AOT จากแรงเก็งกำไรผลประกอบการใน 4Q59 ของบริษัทจดทะเบียน ปิด ณ ที่ระดับ 1,584.29 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 23.46 จุด +1.50%


สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (27- ม.ค. – 2 ก.พ.2560)

เราคงมุมมองการลงทุนตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้าเป็น “กลางถึงบวก” เป็นสัปดาห์ที่ 3 พร้อมให้น้ำหนักกับ SET INDEX ไต่ระดับทดสอบ 1,600 จุด ซึ่งควรจะเป็นบริเวณที่ตัดสินใจขายทำกำไรสำหรับรอบการฟื้นตัวนี้ ผลักดันด้วยผลการดำเนินงานใน 4Q59 ที่ทยอยประกาศออกมาเชื่อว่าจะใกล้เคียงคาดหรือดีกว่าคาด พร้อมจับตามองกระแสเงินทุนต่างชาติที่จะไหลกลับเข้าตลาดหุ้นในเอเชียเกิดใหม่ รวมถึงตลาดหุ้นไทย ด้วยภาพรวมเศรษฐกิจในเอเชียเติบโตอย่างมีเสถียรภาพและต่อเนื่องในปีนี้

ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า นอกเหนือจากผลการดำเนินงาน 4Q59 ของหุ้นหลักในกลุ่ม ICT แล้ว การติดตามตัวเลขเศรษฐกิจเดือนธ.ค.ของไทยที่ธปท.ประกาศในวันที่ 31 ม.ค. เชื่อว่าจะมีสัญญาณบวกจากกำลังซื้อภายในประเทศ สำหรับบปัจจัยต่างประเทศ สัปดาห์หน้าเป็นสัปดาห์ของการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ

          • BoJ วันที่ 31 ม.ค. เราคาดว่า BoJ จะคงนโยบายการเงิน และเป้าหมายการเพิ่มปริมาณเงิน Yen80 ล้านล้าน/ปี เช่นเดิม

          • FOMC วันที่ 1 ก.พ. ตลาดคงประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.50-0.75% แต่ประเด็นสำคัญอยู่ที่มุมมองของเฟดต่อทิศทางเศรษฐกิจ แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ และภาวะการจ้างงาน เพื่อประเมินช่วงเวลาที่เหมาะสมของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปีนี้

          • BoE วันที่ 2 ก.พ. เราคาดว่า BoE จะคงนโยบายการเงินต่างๆ เช่นเดิม เพื่อรอดูขั้นตอนการพิจารณา Brexit ของฝั่งรัฐบาลอังกฤษ

กลยุทธ์โดยรวม เราแนะนำให้นักลงทุน “เริ่มพิจารณาขายทำกำไรบริเวณ 1,600 จุด +/-“ และถือเงินสด เพื่อรอซื้อหุ้นเป้าหมายเมื่อราคาหุ้นย่อตัวระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์หน้า

           1. การปิดทำการของหลายตลาดในเอเชียช่วงเทศกาลตรุษจีน ระหว่างวันที่ 27-31 ม.ค.

           2. ติดตามการแถลงเป้าหมายเศรษฐกิจของสศค. วันที่ 31 ม.ค.

           3. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆ ที่สำคัญ เช่น GDP ใน 4Q59 ของอียู / ดัชนี PMI ภาคการผลิต ของอังกฤษ / ดัชนี PMI ภาคการผลิต – บริการ ของจีน