ผันผวน(ลุ้นเศรษฐกิจจีนและสัญญาณจากทรัมป์ หลังเข้ารับตำแหน่ง)

สรุปภาวะตลาดวันทำการก่อนหน้า

ตลาดหุ้นไทยปิดลบต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 จากการสลับมาขายของนักลงทุนสถาบันในประเทศ ส่งผลหุ้นไทย underperform ตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาคที่ปิดทรงตัววานนี้ ส่วนเช้านี้ตลาดหุ้นเอเชียเปิดคละ นักลงทุนจับตาการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของนายโดนัล ทรัมป์ และรายงาน 4Q59 GDP จีนเช้านี้

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดว่าภาพรวมตลาดหุ้นไทยระยะสั้น ยังคงอ่อนแรงลง จากขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ ขณะที่ ระดับราคาหุ้นค่อนข้างแพง (ดัชนี S&P500 ซื้อขายที่ Forward PER 17.0 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 15.1 เท่า และ 10 ปีที่ 14.4 เท่า) และการเกิดสัญญาณขาย ทางเทคนิค บ่งชี้โอกาสของการอ่อนตัวลงไปหาแนวรับ Uptrend Line ที่ 1510-1500 จุด หลังหลุดแนวรับ 1558 จุดลงมาวานนี้ ทำให้เราวิตกต่อแรงขาย LTF ที่ครบกำหนดจะปรับสูงขึ้น (วานนี้ กองทุนในประเทศขาย 3.4 พันลบ.) ขณะที่แรงขายต่างชาติ อาจเพิ่มขึ้น หากการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของนายโดนัล ทรัมป์ (สาบานตนวันนี้) ส่งสัญญาณกีดกันทางการค้าเพิ่มขึ้น

ส่วนทิศทางดัชนีฯ วันนี้ คาดแกว่งตัวในกรอบจำกัด ระหว่าง 1546-1565 จุด นักลงทุนรอจับตาดูว่าจะมีการพูดถึงนโยบายด้านเศรษฐกิจอย่างไรบ้าง รวมถึงรอดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญจากจีน (จีดีพี 4Q59)

ประเด็นสำคัญวันนี้

1) + นายคาหลิด อัล-ฟาลีห์ รมว.พลังงานซาอุดิอาระเบีย กล่าวว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) อาจปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันอีกครั้งในปีนี้ ถ้าหากว่าราคายังคงร่วงลงอีก จากตัวแปรนอกการควบคุมของประเทศผู้ผลิตน้ำมัน เช่น การทรุดตัวลงของอุปสงค์

2) +/- ธนาคารใหญ่รายงานกำไรสุทธิ 4Q59 ใกล้เคียงตลาดคาด โดย SCB กำไร 1.27 หมื่นล้านบาท (+8% YoY, +10% QoQ) KTB กำไร 7.4 พันล้านบาท (+10%
YoY, -14% QoQ) ส่วน BBL กำไร 8.3 พันล้านบาท (+8% YoY, +3% QoQ)

3) +/- ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ทั้ง 3 ชนิด และคงวงเงิน QE ตามที่ตลาดคาด (ดูรายละเอียดในเล่ม)

4) จับตาการประกาศจีดีพีจีน 4Q59 (ตลาดคาด +6.7%)

กลยุทธ์

        รอซื้อเมื่ออ่อนตัว บริเวณแนวรับ 1540/1500 จุด

หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy ทางเทคนิค )

        หุ้นโมเมนตัม/ข่าวบวก ได้แก่ INET TCAP ASEFA SAWAD