BCH ซื้อ, IRPC ซื้อ, PTTGC ซื้อ
BCH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 16.10 บาท
BCH : บริษัทรายงานกำไรปกติไตรมาส 3/59 ออกมาน่าประทับใจที่ 243 ล้านบาท (+69% yoy) ปัจจัยบวกมาจาก 1) การฟื้นตัวต่อเนื่องของ World Medical Center (WMC) 2) ยอดขายรวมเติบโต 18% yoy จากการเพิ่มขึ้นของผู้ป่วยประกันสังคมและผู้ป่วยชาวต่างชาติที่ และ 3) EBITDA margin ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 29% (+400bp yoy) เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการในปี 2560 คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 16.10 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
IRPC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.70 บาท
IRPC : จากการเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ IRPC ในไตรมาส 4/59 ถึงปี 2560 ทิศทางกลยุทธ์ของบริษัทยังคงมุ่งเน้นไปยังผลิตภัณฑ์ที่เป็น High value-added (HVA) ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วน 42% ของยอดผลิตทั้งหมด และจะเพิ่มขึ้นเป็น 60% ภายในปี 2563 เรามองว่าภายใต้กลยุทธ์ดังกล่าวจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นมีพัฒนาการขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที PE เพียง 8 เท่า คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 6.70 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 70.00 บาท
PTTGC : เรามองว่าแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 4/59 ถึงปี 2560 มีแนวโน้มสดใส จากยอดการผลิตที่เพิ่มขึ้น และอานิสงส์จาก Project Max ขณะที่เราคาด Gross refining margin (GRM) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในปี 2560 เป็น US$5-5.4/bbl เปรียบเทียบกับปี 2559 ที่ราว US$4.2/bbl ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PE ปี 60 ที่ 9.4 เท่า ซึ่งต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 70.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
AJD : ผู้บริหาเปิดเผยว่าผลประกอบการไตรมาส 3/59 บริษัทมีรายได้รวมอยู่ที่ 710 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 349 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 104 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 96 ล้านบาท สาเหตุที่กำไรเติบเป็นผลมาจากการขยายตู้เติมเงินออนไลน์ เอเจ เติมสบาย ได้ตามเป้าหมาย และจากการให้บริการเพิ่มขึ้นของบริษัท เวนดิ้ง คอร์ปอเรชั่น ปัจจุบันบริษัทมีสัดส่วนยอดขายตู้เติมเงินในต่างจังหวัดคิดเป็นอัตราส่วน 90% ส่วนที่เหลือ 10% อยู่ในกรุงเทพมหานคร (ข่าวหุ้น)
