KBANK ซื้อ, DCC ถือ, ORI, STA
KBANK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 217.00 บาท
KBANK : บริษัทฯ รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/59 ที่ 10,856 ล้านบาท (+7% yoy, +15% qoq) กำรสุทธิที่เติบโตขึ้นเยอะสนับสนุนจากการตั้งสำรองที่ลดลง ขณะที่หากดู Top-line พบว่ามีพัฒนาการเพียงเล็กน้อย เรามีมุมมองเชิงลบมากขึ้นต่อแนวโน้มผลประกอบการในปี 2560 จากการที่ทางบริษัทมีแนวโน้มตั้งสำรองเพิ่มขึ้นอีก 200-220bp จากที่ได้ให้ประมาณการไว้ตอนแรก ดังนั้นเราได้ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560 ลง 16% เพื่อสะท้อนปัจจัยดังกล่าว คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 217.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
DCC ถือ ราคาพื้นฐาน 4.80 บาท
DCC : แม้ว่าการอุปโภคบริโภคในต่างจังหวัดจะยังคงอ่อนแอในขณะนี้ แต่เราคาดว่า บริษัทฯ จะรายงานยอดขายในไตรมาส 3/59 เติบโต 4% yoy อยู่ที่ราว 1,600 ล้านบาท จากส่วนแบ่งทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น ทางด้าน EBITDA margin คาดจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 100bp yoy เป็น 29% ดังนั้นเราคาดกำไรสุทธิในไตรมาส 3/59 จะออกมาอยู่ที่ 306 ล้านบาท (+11% yoy) คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 4.80 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ORI : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ยอดโอนกรรมสิทธิ์ในช่วงครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโตเป็น 3 เท่า จากช่วงครึ่งปีแรกที่มียอดโอนกรรมสิทธิ์แล้วกว่า 1,000 ล้านบาท โดยในช่วงครึ่งปีหลังมียอดขายรอโอนจะทยอยรับรู้ในไตรมาส 3 และไตรมาส 4 กว่า 3,000 ล้านบาท นอกจากนี้ในช่วงไตรมาส 4/59 บริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่เพิ่มอีก 1 โครการมูลค่า 650 ล้านบาท คือ โครงการ นอตติ้ง ฮิลล์ จตุจักร (ข่าวหุ้น)
STA : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ในช่วงค่ำของวันที่ 12 ตุลาคม 2559 ได้เกิดเหตุเพลิงไหม้ที่โรงเก็บวัตถุดิบและสายการผลิตบางส่วนของโรงงานยางแท่งที่เมืองพอนเทียนัก ประเทศอินโดนีเซีย โดยขณะนี้สามารถควบคุมเพลิงไว้ได้แล้ว ซึ่งโรงงานยางแท่งแห่งนี้ดำเนินงานภายใต้ PT Star Rubber ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท และมีปริมาณการผลิตยางแท่งประมาณ 2,000-4,000 ตันต่อเดือน หรือคิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 5 % ของปริมาณการผลิตของกลุ่มบริษัท บริษัทเชื่อว่าการเกิดเหตุเพลิงไหม้ในครั้งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อลูกค้าและการขายของทางบริษัทฯ (ข่าวหุ้น)
