รับ / ไม่รับร่างฯ
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบเนื่องจาก Fund Flow ต่างชาติเริ่มชะลอลง ประกอบกับความกังวลผลการลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,507.93 จุด (+0.46 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,009 ลบ., Net TFEX +4,743 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ BOE ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ระดับ 0.25% และใช้ QE วงเงิน 6 หมื่นล้านปอนด์ ระยะเวลา 6 เดือน และคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยใกล้ 0% ในช่วงปลายปีนี้
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 41.8 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 3.3 ล้านบาร์เรล (มากกว่าคาด) รวมถึงการผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวลง 55,000 บาร์เรลต่อวัน สู่ระดับ 8.46 ล้านบาร์เรล/วัน
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯทรงตัวหลังยอดสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐเดือนมิ.ย. -1.5% รวมถึงผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 3,000 ราย สู่ระดับ 269,000 ราย
+/- ความผันผวนของการประกาศผลประกอบการ Q2/59
*** 7 ส.ค.การลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ ประเมินผลกระทบเป็น 3 ทาง
1) รับร่างรธน. คาด SET ขึ้นทดสอบ 1,530 – 1,550 จุด
2) ไม่รับร่างรธน. แต่รัฐบาลนำรธน.แก้บางมาตราแล้วประกาศใช้ ซึ่งน่าจะเลือกตั้งได้ในปี 2017 คาด SET ย่อเล็กน้อยบริเวณ 1480-1500 จุด
3) ไม่รับร่างรธน. +รัฐบาลร่างรธน.ใหม่ทั้งฉบับ จะทำให้การเลือกตั้งล่าช้าออกไป ซึ่งเป็นลบต่อการลงทุน คาด SET ปรับตัวลงสู่ 1450 จุด
>> ตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึง BOE ปรับลดดอกเบี้ยและใช้ QE เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามความไม่แน่นอนผลการลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญในสัปดาห์นี้จะเป็นแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัว 1,500 – 1,515 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- 5 ส.ค. ประกาศผู้ผ่านเกณฑ์รอบแรกโรงไฟฟ้าชีวมวล 3 จังหวัดชายแดนภาคใต้จำนวน 36 Mw ( TPCH AGE FPI )
- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 75.2 US/Tons
- BJC TASCO มีโอกาสเข้า MSCI Thailand รอบใหม่ ที่จะประกาศวันที่ 11 สิงหาคม (ทันหุ้น)
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น GFPT SPALI PTG SYNTEC COM7 BCP BANPU KCE SGP TFG ACAP KOOL FSMART MONO ERW
หุ้นแนะนำพิเศษ
GFPT ราคาปิด 12.60 บาท Consensus เฉลี่ย 13.5 บาท
- คาดกำไรปี 2016 ที่ 1.3 - 1.4 พันลบ. (+18%YoY) จากการฟื้นตัวของราคาไก่และการส่งออกที่ดีขึ้น รวมถึงได้ประโยชน์จากราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์(ถั่วเหลืองและข้าวโพด) ที่ปรับตัวลดลง
- Consensus คาดกำไร Q2/16 ที่ 1.2 พันลบ. (+24% YoY) ตามราคาไก่ในประเทศที่ดีขึ้นและบริษัทลูก GFN พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร
- เตรียมลงทุนกว่า 1.5 พันล้านบาท ขยายโรงงานของบริษัทร่วม McKey อีกเท่าตัวเป็น 25,000 ตันต่อปี เพื่อรองรับ order จากญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะรับรู้รายได้ใน 4Q17
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นบวก COM7 (ราคาปิด 10.70 ราคา Consensus เฉลี่ย 11.15) ส้มหล่น! รับบาทแข็งค่าหลุด 35.00 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ เชื่อหนุนต้นทุนลดลง ผู้บริหารฟุ้งครึ่งหลังปี 2559 สุดแจ่ม อานิสงส์เข้าไฮซีซัน ดันออเดอร์กระฉูด พร้อมมั่นใจปีนี้รายได้ตามนัด 1.7 หมื่นล้านบาท โหนกระแสไอทีบูม ที่มาทันหุ้น
- ประเด็นบวก PTTEP (ราคาปิด 79.50 ราคาเหมาะสม 85) ตั้งป้อมซื้อกิจการทั้งในและต่างประเทศ เสริมแกร่งรายได้ในอนาคตคาดสรุปได้ปีนี้ 1 แห่ง แย้มคุย ปตท. ร่วมลงทุนนำเข้าก๊าซ LNG หลังดีมานด์สูง มั่นใจรักษาปริมาณจำหน่ายปิโตรเลียมครึ่งปีหลังที่ 325,000 บาร์เรล แม้หยุดซ่อมบำรุงแหล่งผลิตก๊าซ 3 แห่ง ประเมินราคาน้ำมันเฉลี่ยปีนี้ 40-50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ที่มาทันหุ้น
- ประเด็นบวก PTT (ราคาปิด 332 ราคาเหมาะสม 357) ประเดิมขาย เฟรนไชส์"คาเฟ่ อเมซอน"ในกัมพูชาเป็นต้นแบบขยายไปประเทศอื่น
- LPN (ราคาปิด 13.10 ถือ ราคาเหมาะสม consensus 11.50 – 14.10 บาท) ผู้บริหารเปิดเผยในงาน analyst meeting ว่าปรับเป้ารายได้ปีนี้ลงสู่ระดับ zero growth เนื่องจากได้รับผลกระทบจากยอดโอนโครงการที่รังสิตทำได้ต่ำกว่าเป้าและอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยปกติ ด้านยอดขาย presale 7M59 ทำได้ 5,626 ลบ.คิดเป็น 39% ของเป้าทั้งปีที่ 1.45 หมื่นลบ. เป็นเรื่องท้าทายที่ต้องทำอีก 1 หมื่นลบ.ในช่วง 5 เดือนที่เหลือของปีนี้ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มปรับลดประมาณการรายได้และกำไรปี 59 ซึ่งทำให้กำไรปี 59 มีแนวโน้มต่ำกว่ากำไรปี 58 ที่ 2.4 พันลบ. แม้ในช่วง 2Q59 รายงายกำไร 880 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% ซึ่งดีกว่าคาดการณ์ของ consensus ขณะที่กำไรสุทธิ 1H59 เพิ่มขึ้น 42% เป็น 1,583 ลบ. พร้อมประกาศจ่ายปันผล 0.30 บาท กำหนด XD 16 ส.ค.
- ITD ชนะประมูลก่อสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินกระบี่ 800 เมกะวัตต์ หลังเสนอราคาต่ำสุด 32,000 ล้านบาท กฟผ.ย้ำชัดต้องรอผ่าน EHIA ก่อนเดินหน้าก่อสร้างโครงการดังกล่าว
- A "อารียา พรอพเพอร์ตี้ ชนะประมูลบ้านธนารักษ์ 2 โครงการใหญ่ พหลโยธินและเชียงใหม่ มูลค่า 500-600 ล้านบาท ธนารักษ์เรียกเซ็นสัญญาภายใน 1-2 สัปดาห์นี้
- SEAFCO ได้งานใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวม 155 ลบ.
- VGI เล็งเพิ่มถือหุ้นใน"แอโร มีเดีย"ขยายเครือข่ายสื่อโฆษณาหวังดันรายได้ปี 59/60 โตตามเป้า 40-50%
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -2.95 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,352.05 จุด ลดลง 2.95 จุด หรือ -0.02% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,166.25 จุด เพิ่มขึ้น 6.51 จุด หรือ +0.13% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,164.25 จุด เพิ่มขึ้น 0.46 จุด หรือ +0.02% เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่สหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันนี้ และจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเกินคาดในสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับแรงหนุนในระหว่างวันหลังจากธนาคารกลางอังกฤษมีมติลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ พร้อมกับเพิ่มวงเงิน QE
ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.10 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.พุ่งขึ้น 1.10 ดอลลาร์ หรือ 2.7% ปิดที่ 41.93 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่า สต็อกน้ำมันเบนซินและการผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
