รอผล Brexitอย่างเดียว
คาดหุ้นไทยวันนี้ผันผวนตามข่าวผลการลงประชามติทุกระยะของอังกฤษว่าจะออกจาก EU หรือไม่ ผลที่ออกมาทุกระยะล่าสุดบ่งชี้ว่าคะแนนมติให้ออกนำมติให้อยู่ ซึ่งจะมีผลต่อการคาดการณ์ในเชิงลบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ยังเปราะบางอยู่ คาดว่าผลการลงประชามติอย่างเป็นทางการจะออกมาราว 6.00 น. วันนี้ตามเวลามาตรฐานกรีนิช ซึ่งเท่ากับราวเที่ยงในประเทศไทย ปัจจัยภายในประเทศวันนี้ไม่น่ามีผลต่อทิศทางตลาดมากนัก
หุ้นเด่นวันนี้: SIRI (Bt1.80; NR; TP Bloomberg Bt1.83)
บมจ.แสนสิริ(SIRI) คาดว่าจะเป็นหนึ่งในหุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่น่าสนใจที่สุดในปีนี้ จากมูลค่าหุ้นที่ต่ำ แต่มีการเติบโตของกำไรที่ดี ผลตอบแทนจากเงินปันผลจูงใจ และรูปแบบราคาทางเทคนิคแข็งแกร่งมาก ในวันที่ 25 มิ.ย.นี้ SIRI จะเปิดจองอย่างเป็นทางการสำหรับโครงการ The Line อโศก-รัชดา, ซึ่งเป็นโครงการคอนโดมิเนียมระดับสูง ภายใต้การร่วมทุนระหว่าง SIRI และ BTS มูลค่าโครงการ2,770 ล้านบาทจำนวน 473ยูนิต ราคาประมาณ 180,000 บาทต่อตร.ม. ในทำเลที่ตั้ง 200 เมตรจากสถานีMRT พระราม 9 เราคาดว่าการประกาศยอดPresales โครงการนี้ จะทำให้ SIRI กลับมาเป็นผู้นำในการเจริญเติบโตของยอดขาย Presales ในปีนี้ โดยในปี 2559 นี้ SIRI มีแผนจะเปิด 21 โครงการ (บ้านเดี่ยว7, ทาวน์เฮ้าส์ 3 และ คอนโดมิเนียม 11 โครงการ) ซึ่งในไตรมาส 2/59 นี้จะเปิดตัวคอนโดมิเนียมมากถึง 4 โครงการ (เป็นคอนโดฯ แนวราบ 3 โครงการ และแนวสูง 1 โครงการคือ The Line อโศก-รัชดา) Bloomberg Consensus คาดว่า กำไรต่อหุ้นของSIRI จะเพิ่มขึ้น 16% ในปีนี้ และจะเติบโตอีก 5% สำหรับปี2560แต่เราเชื่อว่า Consensus นี้ยังไม่รวมถึงยอดขายและกำไรของโครงการ The Line อโศก-รัชดา เข้ามาเต็มที่ในปี 2560ดังนั้น คาดว่าอาจจะมีการปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการและปรับราคาเป้าหมายขึ้นอีก ค่า PE ในปี 2559 เท่ากับ 8.6 เท่า สะท้อน PEG ที่ต่ำเพียง 0.54 เท่า ขณะที่ PBV ก็ต่ำเพียง 0.9 เท่าอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยอยู่สูงราว5.5% ต่อปีในช่วงสองปีข้างหน้ารูปแบบราคาของ SIRI อยู่บนแนวโน้มขาขึ้นแล้วและมีสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่งทั้ง Daily, Weekly และ Monthly ราคาเป้าหมายทางเทคนิคอยู่ที่ 2.24 และ 2.72บาท ตามลำดับ เราแนะนำให้ทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว โดยมีจุด Stop Loss ระยะสั้นที่ 1.68 บาท(Resistance: 1.82, 1.84, 1.87; Support: 1.79, 1.77, 1.74)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ:
• สนช. ผ่านร่างงบประมาณปี 60 เป็นเอกฉันท์ สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (NLA) โดยมีการงดออกเสียง 3 เสียง เป็นเอกฉันท์ว่าผ่านร่างงบประมาณของปี 60 มูลค่า 2.7 ล้าน ลบ. ด้วยงบประมาณขาดดุลราว 3.9 แสน ลบ. คณะสมาชิก 50 คนได้จัดตั้งขึ้นเพื่อพิจารณาร่างกฎหมายในช่วง 90 วันข้างหน้า (Bangkok Post)
• กระทรวงพาณิชย์คาดยอดส่งออกข้าวขยายตัวช่วงครึ่งปีหลัง และน่าจะทำได้ตามเป้าทั้งปีที่ 9.5 ล้านตัน เนื่องจากยังเห็นการเติบโตทั้งตลาดในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะจีน อินโดนิเซีย และฟิลิปปินส์ ทั้งนี้ล่าสุดยอดส่งออกข้าวปีนี้ขยายตัว 11.4% YoYมาอยู่ที่ 4.71 ล้านตัน คิดเป็นมูลค่า 7.39 หมื่นลบ. (The Nation)
• อสังหาริทรัพย์ไทยมุ่งเน้นการไปโรดโชว์ต่างประเทศเพื่อชดเชยยอดขายในประเทศที่ซบเซา ขณะนี้บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำของไทยได้หันมาให้ความสนใจกับไปโรดโชว์ในต่างประเทศ เพื่อสร้างยอดขายโครงการที่อยู่อาศัย ในช่วงที่มีกำลังซื้อในประเทศตกต่ำ และดีมานด์เติบโตน้อย SIRIเปิดตัว The Line อโศก-รัชดา มูลค่า 2,770 ล้านบาท ในฮ่องกง ในช่วงต้นเดือนนี้ ซึ่งประสบความสำเร็จมียอดขายเข้ามา 1,000 ล้านบาท ราคาห้องชุดคอนโดมีเนียมของไทย ยังคงต่ำกว่าราคาในตลาดเอเชียที่สำคัญ เช่น ฮ่องกงมีราคาเฉลี่ยของคอนโดมิเนียมที่ 600,000 บาทต่อ ตร.ม. ในขณะที่คอนโดมีเนียมที่ราคาแพงที่สุดของกรุงเทพฯ ราคามากที่สุดก็ไม่เกิน 400,000 ต่อ ตร.ม. SCเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์อีกรายที่นำกลยุทธ์การทำโรดโชว์เปิดตัวโครงการคอนโดมิเนียมหรู ในมาเลเซีย ฮ่องกง สิงคโปร์ และไต้หวัน NUSA เป็นอีกรายที่เตรียมจะทำการโรดโชว์ต่างประเทศในฮ่องกง มาเลเซีย สิงคโปร์ ไต้หวัน และพม่า (The Nation)
ต่างประเทศ
• ทั้งสองฝ่ายมีคะแนนสูสี: ณ เวลา 6.40 น. ตามเวลาในประเทศไทย ถึงแม้ว่าผลการนับคะแนนระบุว่าฝ่ายที่ต้องการให้อังกฤษอยู่ในสหภาพยุโรปมีคะแนนนำ แต่เป็นการลงประชามติที่มีคะแนนสูสีกัน การนับคะแนนทางตะวันออกเฉียงเหนือของเมือง Sunderland แสดงว่ามีผู้ลงคะแนนให้อังกฤษออกจากสหภาพยุโรปมากกว่าที่คาด การลงประชามติดังกล่าวจะสิ้นสุดในเวลา 21.00 น. ตามเวลามาตรฐานกรีนิช ซึ่งผลการนับคะแนนอย่างเป็นทางการคาดว่าจะประกาศในเวลา 6.00 น.ของวันนี้ ตามเวลามาตรฐานกรีนิช หรือประมาณ 12.00 น. ตามเวลาในประเทศไทย (Reuters)
• ราคาพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงเมื่อวันพฤหัส เนื่องจากนักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอังกฤษจะลงคะแนนให้อยู่ในสหภาพยุโรปต่อไป ราคาพันธบัตรอายุ 10 ปีล่าสุดลดลง 15/32 ผลตอบแทนอยู่ที่ 1.74% เพิ่มขึ้นจาก 1.69% เมื่อวันพุธ (Reuters)
• เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นสูงสุดในปี 2559 เมื่อวันพฤหัส หลังจากการเผยแพร่ผลสำรวจการลงประชามติว่าผู้ที่ลงคะแนนในอังกฤษส่วนใหญ่ได้ลงคะแนนให้อังกฤษอยู่ในสหภาพยุโรปต่อ เงินปอนด์ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.75% อยู่ที่ระดับ 1.4998 ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ สูงสุดนับแต่วันที่ 17 ธ.ค. (Reuters)
สหรัฐ:
• ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐทะยานขึ้นเมื่อวันพฤหัส นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคารเนื่องจากนักลงทุนมีความมั่นใจมากว่าชาวอังกฤษจะลงคะแนนให้อังกฤษอยู่ในสหภาพยุโรปเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อการค้าในยุโรปและต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก (Reuters)
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐลดลงต่ำสุดในรอบเกือบ 43 ปี บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่งแม้ว่าการจ้างงานในเดือนพ.ค. ชะลอตัว จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 18,000 ราย สู่ระดับ 259,000 รายในสัปดาห์ก่อน ซึ่งลดลงมากที่สุดนับแต่เดือนก.พ. และตัวเลขดังกล่าวไม่ไกลจากระดับที่ 253,000 รายซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 43 ปีเมื่อเดือนมี.ค. ตัวเลขดังกล่าวในปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า 300,000 ราย เป็นระดับที่วัดความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปีพ.ศ. 2516 (Reuters)
• กิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 3 เดือนในช่วงต้นเดือน มิ.ย. Markitรายงานดัชนี PMI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 51.4 ในเดือนมิ.ย. จากที่ระดับ 50.7 ในเดือน พ.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นซึ่งกระตุ้นให้ผู้ผลิตจ้างแรงงานมากขึ้น ดัชนีดังกล่าวที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าช่วงเวลาที่ตกต่ำที่สุดของภาคการผลิตอาจสิ้นสุดแล้ว (Reuters)
• ตัวเลขข้อมูลบ้านออกมาในเชิงผสม โดยยอดขายบ้านเดี่ยวหดตัวลง 6.0% ในเดือน พ.ค. มาอยู่ที่ 551,000 ยูนิต หลังจากที่เดือน เม.ย. ก่อนหน้าได้ขยายตัว 12.3% ทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2551 อย่างไรก็ตามยอดขายบ้านใหม่กลับขยายตัว 8.7% และค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 เดือนยังทำระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือน เม.ย. 2551 (Reuters)
ยุโรป:
• ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดีปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน ด้วยแรงหนุนจากหุ้นธ.พ. และหุ้นกลุ่มสินแร่ รวมไปถึงความคาดหวังว่าอังกฤษจะยังคงอยู่ในกลุ่ม EU ต่อปในการโหวตทำประชามติ (Reuters)
เอเชีย:
• ผลสำรวจ PMI ของ Markit: ดัชนีภาคการผลิตของญี่ปุ่นหดตัว 4 เดือนติดต่อกันมาอยู่ที่ 47.8 ในเดือนมิ.ย.ตามรายงานของ Markitแม้เป็นอัตราที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 47.7ในเดือน พ.ค.แสดงถึงยังมีความกังวลอยู่ เนื่องจาก Supply Chain ของการผลิตหยุดชะงัก จากผลของการเกิดแผ่นดินไหวในเดือนเม.ย.และการส่งออกที่ลดลง(Markit)
• การผิดนัดชำระหนี้ของจีนจะไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบตราบเท่าที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ในช่วงที่เหมาะสม: รัฐบาลจีนรายงานในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ภาระหนี้รวมของจีนเพิ่มขึ้นถึง 250% ของ GDP ในปีที่ผ่านมาและเมื่อเร็ว ๆ นี้ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เตือนว่าอัตราส่วนหนี้สินของบริษัทสูงถึง145% ของ GDP อาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลงหากไม่ได้รับการแก้ไข(Reuters)
• พายุทอร์นาโดพายุลูกเห็บ และฝนตกหนักคร่าชีวิตคนอย่างน้อย 78 คนและได้รับบาดเจ็บ 500 คน ในภาคตะวันออกของ ประเทศจีน ตามรายงานของกระทรวงกิจการพลเรือนที่กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมานอกจากนี้ยังพัดทำลายบ้านเรือนเสียหายในมณฑล Jiangsuและพายุยังคงพัดเข้าเมือง Yanchengซึ่งอยู่ทางตอนเหนือของเซี่ยงไฮ้ ซึ่งเป็นเมืองท่าการค้าที่สำคัญ (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์:
• ราคาน้ำมันในวันพฤหัสปรับตัวขึ้น 2% หลังจากผันผวนในช่วงการซื้อขายของวัน เพราะนักลงทุนกังวลน้อยลงเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลกหลังจากผลสำรวจก่อนลงมติจริงพบว่าอังกฤษน่าจะยังอยู่ใน EU น้ำมันดิบเบรนท์ บวก 1.03 ดอลลาร์ (+2.1%) ปิดที่ 50.91 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบ WTI บวก 98 เซนต์ปิดที่ 50.11 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทั้งสองล้วนพุ่งขึ้นในช่วงไม่กี่นาทีสุดท้ายของการซื้อขาย (Reuters)
• ราคาทองคำปรับลดลงสู่จุดต่ำสุดรอบ 2 สัปดาห์วันพฤหัส เพราะคนอังกฤษลงประชามติในวันพฤหัส ราคาทองคำตลาดจรลดลง 0.3% ไปปิดที่ 1,261.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากหล่นลงไปถึง 1,257.91 ดอลลาร์สหรัฐ จุดต่ำสุดนับแต่ 9 มิ.ย. ราคาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.5% ไปปิดที่ 1,263.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (Reuters)
• ทองแดงขึ้นแตะจุดสูงสุดรอบ 7 สัปดาห์ในวันพฤหัสช่วยหนุนโดยความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น เพราะตลาดเชื่อเพิ่มขึ้นว่าอังกฤษจะยังอยู่ใน EU และด้วยค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ราคาทองแดงอ้างอิงในตลาด LME ปิดบวก 1.7 % ที่ 4,780 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน (Reuters)
