IVL ซื้อ, DEMCO, CSL, SENA
IVL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท
IVL: เราได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุนสถาบันในการพา IVL ไป Non-deal Roadshow ถึงแม้ว่าราคาของ IVL จะปรับตั้วขึ้นมา 51% จากที่เราแนะนำซื้อเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ แต่เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกบนพื้นฐานกำไรที่เติบโตโดดเด่นด้วย CAGR 3 ปีที่ 26% ใน 2559-2561 นอกจากนี้เรามองว่า PET และ PTA Spread มี Downside Risk ต่ำในขณะนี้ เนื่องจากอุปสงค์ได้มากกว่าอุปทาน คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 40.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
DEMCO : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทยัคงเป้าหมายรายได้ปีนี้เติบโตประมาณ 10-15% เมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีรายได้รวม 5,207 ล้านบาท โดยปัจจุบันมีงาในมือประมาณ 7,000 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้จนถึงปี 2560 อย่างไรก็ตามบริษัทยังไม่สามารถประเมินได้ว่าในปีนี้ผลประกอบการจะพลิกกลับมามีกำไรได้หรือไม่ หลังจากไตรมาส 1/59 มีผลขาดทุน 222.43 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากการแก้ไขฐานเสากังหันลมของโครงการโรงไฟฟ้าลมห้วยบง โดยเฟส1 ทำแล้วเสร็จไปแล้ว และยังเหลือเฟส2 ที่จะเริ่มดำเนินการในเดือนมิถุนายนปีนี้ (ข่าวหุ้น)
CSL : ผู้บริหารเปิดเผยว่า แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 2/59 จะทำได้ใกล้เคียงกับไตรมาสแรกของปีนี้ ที่มีรายได้ 748 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 84 ล้านบาท สำหรับภาพรวมปี 2559 บริษัทยังคงเป้าหมายรายได้เติบโต 2-3 % จากปีก่อนที่ทำได้ 2,963 ล้านบาท โดยสัดส่วนรายได้มาจากธุรกิจหลักคือ ICT ประมาณ 79% ธุรกิจ Voice&Mobile 20% และธุรกิจสมุดหน้าเหลือง 1% พร้อมทั้งจะพยายามควบคุมอัตรากำไรสุทธิให้ใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 10.63% นอกจากนี้บริษัทยังเชื่อมั่นในการเติบโตของธุรกิจ ICT จากการให้บริการ DATA Center ที่มีอยู่แล้ว 3 แห่ง (ข่าวหุ้น)
SENA : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ผลประกอบการในไตรมาสที่ 2/59 จะขยายตัวอย่างต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน และถือเป็นไตรมาสที่จะเห็นการเติบโตที่ดีมากในปีนี้ เนื่องจากบริษัทมีการรับรู้รายได้จากโครงการ The Niche Mono รัชวิภา ซึ่งเป็นโครงการอาคารสูงมูลค่ารวมกว่า 2,300 ล้านบาท โดย ณ สิ้นไตรมาส 1/59 โครงการมี Back log อยู่ที่ 1,200 ล้านบาท และคาดว่าจะรับรู้เป็นยอดโอนทั้งหมดในไตรมาส 2 นี้ สำหรับผลประกอบการในปีนี้บริษัทตั้งเป้ามีรายได้ 3,500 ล้านบาท โดยมี back log เกือบ3,000 ล้านบาท ซึ่งจะรับรู้รายได้ในปีนี้ 2,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
