GFPT ถือ, THAI ถือ, SCI, BM
GFPT ถือ ราคาพื้นฐาน 13.20 บาท
GFPT : เราเข้าพบผู้บริหารเมื่อวานนี้ โดยคงมุมมองเดิมว่าราคาเนื้อไก่จะมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่เหลือของปี และแนวโมผลประกอบการในไตรมาสที่ 2/59 จะเติบโต qoq ตามฤดูกาล อย่างไรก็ตามเรามองว่าปัจจัยบวกได้สะท้อนไปในราคาหุ้นพอสมควรแล้ว คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 35.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
THAI ถือ ราคาพื้นฐาน 15.40 บาท
THAI : ผลประกอบการงวด 1Q/59 เพิ่มขึ้น 32% yoy จากต้นทุนน้ำมันและการตั้งด้อยค่าทรัพย์สินที่ลดลง ทั้งนี้เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 59 เพิ่มขึ้นจาก 5.3 พันล้านบาท มาที่ 9 พันล้านบาท จากสมมติฐานค่าใช้จ่ายน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลงและจำนวนผู้โดยสารที่สูงขึ้น ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” และเพิ่มราคาเป้าหมายใหม่ที่ 15.40 บาท (จาก 9.00 บาท) อิงจาก P/B ปี 59 ที่ 0.8 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย P/B ในอดีตที่ 0.79 เท่า โดยจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงและการพึ่งพายั่งยืนของราคาน้ำมันเชื้อเพลิงต่ำเราเชื่อว่าหุ้นไม่สมควรที่จะซื้อขายที่ P/B ระดับสูง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SCI : ผู้บริหารเปิดเผยว่าเมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม 2559 บริษัทได้ร่วมลงนามในสัญญาก่อสร้างสายส่งไฟฟ้าแรงสูงและสถานีไฟฟ้าขนาด 500/230 Kw จากเมืองฮุนไปเมืองนาน กับรัฐวิสาหกิจไฟฟ้าลาว จำนวน 1 โครงการ โดยมีมูลค่างานราว 417 ล้านเหรียญสหรัฐ ทั้งนี้โครงการดังกล่าวจะทยอยรับรู้รายได้นาน 46 เดือน หรือประมาณ 4 ปี นอกจากนี้บริษัทอบู่ระหว่างรองานรับเหมาจใน สปป.ลาว อีก 2 โครงงการคือ โครงการปรับปรุงระบบไฟฟ้าระยะที่ 2 มูลค่า 67 ล้านเหรียญสหรัฐ และโครงการสายส่งอีก 1 เส้น มูลค่า 306 ล้านเหรียญสหรัฐ (ข่าวหุ้น)
BM : ผู้บิรหารเปิดเผยว่าการเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯวัรอรกของ BM ที่สามารถเปิดเหนือราคาจองได้นั้น เป็นการสะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อปัจจัยพื้นฐานธุรกิจที่มีความแข็งแกร่ง โดยบริษัทมีผลิตภัณฑ์สินค้าหลายรูปแบบซึ่งจะช่วยลดปัญหาความเสี่ยงของธุรดกิจ นอกจากนี้ยังตั้งเป้ารายได้ปี 2559 เติบโต 20% yoy ซึ่งสินค้าส่วนใหญ่จะมาจากสินค้ารางและท่อร้อยสายไฟฟ้าตู้สื่อสาร และชิ้นส่วนยานยนต์ทางการเกษตร (ข่าวหุ้น)
