สรุปสภาวะตลาดสหรัฐและยุโรป (5-11 พ.ค. 2559)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปปรับตัวลง DJIA -0.5%, DAX -1.5%, CAC ฝรั่งเศส -0.3% มีเพียง FTSE +1.4% จากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปรับตัวลงในช่วงกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม Downside ของตลาดเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าเฟดจะยังไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน เม.ย.ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (5-11 พ.ค. 2559)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น 1.4% นำโดยการปรับตัวขึ้นของกลุ่มยานยนต์ไม่ว่าจะเป็น Guangzhou Automobile Group และ Shenyang Jinbei Automotive Co. หลังยอดขายรถเดือน เม.ย. +6.3% yoy เพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่ 8 ในรอบ 9 เดือน รวมถึงกลุ่มค้าปลีกและ Health care ที่ปรับตัวขึ้นเช่นกัน แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจอย่างยอดส่งออกเดือน เม.ย. จะกลับมาหดตัวก็ตาม
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (9-12 พ.ค. 2559)
SET INDEX ปรับตัวลงก่อนช่วงต้นสัปดาห์จากแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร แม้ว่าการประชุมกนง. จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยก็ตาม อย่างไรก็ตามหุ้นที่รายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าคาดขยับขึ้นได้เด่น ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มค้าปลีก BIG, CPALL, GLOBAL และกลุ่มอาหารอย่าง TKN, CPF รวมถึงกลุ่มปิโตรเคมีที่ขยับขึ้นเด่น ทำให้ SET INDEX ปิดที่ระดับ 1,399.31 จุด เพิ่มขึ้น 8.61 จุด หรือ +0.62% ณ วันที่ 12 พ.ค.
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (13-19 พ.ค. 2559)
MBKET คงน้ำหนักการลงทุนเป็น “กลาง” เป็นสัปดาห์ที่ 4 ประเมินกรอบแกว่งของ SET INDEX ระหว่าง 1,380-1,415 จุด เพราะกระแสเงินทุนต่างชาติยังคงชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นไทย แม้ว่า กนง.จะพิจารณาคงอัตราดอกเบี้ย RP1 วันที่ 1.5% ตามที่ตลาดคาดและทำให้ค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวได้ดีแล้วก็ตาม แต่ปัจจัยสำคัญอีกประการที่นักลงทุนสถาบันทั้งในและต่างประเทศรอดูคือ การประชุม GDP ใน 1Q59 ของไทย เช้าวันที่ 16 พ.ค. ณ ปัจจุบัน Bloomberg consensus คาดเติบโต 2.8% yoy เทียบกับเป้าหมายของ ธปท.ทั้งปี 3.1% อาจกลายเป็นจุดที่นักลงทุนสถาบันให้น้ำหนักค่อนข้างมาก
นอกจากนี้วันที่ 18 พ.ค. เป็นวันสุดท้ายของการแสดงความจำนงเข้าร่วมการประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 900MHz ซึ่งตลาดจับตามอง ADVANC ว่าจะปรับเปลี่ยนท่าทีหรือไม่ แต่ในความเห็นของเราเชื่อว่า ADVANC จะเดินหน้าเข้าร่วมการประมูลครั้งนี้ ตามความเห็นของ CEO ล่าสุด หากเป็นไปตามคาด กลุ่ม ICT อาจคลายความกังวลได้บ้าง แต่ยังไม่น่าจะกลับมาฟื้นตัวได้เร็วเช่นกัน
กลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำ “นักลงทุนเน้นเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กที่ผลการดำเนินงานใน 1Q59 ออกมาดีกว่าคาด และแนวโน้มนักวิเคราะห์ในตลาดจะมีการปรับประมาณการ และราคาเหมาะสมขึ้น พร้อมให้น้ำหนักหุ้นหลักในกลุ่มพลังงาน /ปิโตรเคมี / SCC เป็นกลุ่มที่ช่วยประคองภาพตลาดรวม”
ปัจจัยสำคัญอื่นๆ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่
1. ติดตามการประกาศ GDP ใน 1Q59 ของไทยวันที่ 16 พ.ค.
2. รายงานการประชุมเฟดในเดือนเม.ย. ซึ่งจะเปิดเผยฉบับเต็มในวันที่ 18 พ.ค. เพื่อประเมินน้ำหนักต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดในช่วงที่เหลือของปี
3. สิ้นสุดการประกาศงบ 1Q59 ตามมาด้วยงาน Opportunity Day และการเข้าพบผู้บริหารของนักวิเคราะห์ เพื่อปรับประมาณการผลการดำเนินงาน
4. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ยอดค้าปลีก-ราคาบ้าน 70 เมืองหลักของจีน/GDP ใน 1Q59-คำสั่งซื้อเครื่องจักร ของญี่ปุ่น/ดุลการค้า-อัตราเงินเฟ้อ ของอียู/ภาวะการจ้างงาน ของอังกฤษ/อัตราเงินเฟ้อ-ยอดค้าปลีก ของสหรัฐ
