ขึ้นต่อ ระวังแนวต้าน 1,405 – 1,410 จุด
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นตอบรับกกพ.ประกาศรายชือผู้ผ่านคุณสมบัติโครงการโซลาร์สหกรณ์จำนวน 167 แห่ง และก.ล.ต.อนุมัติตั้งกองทุนฟิวเจอร์ฟันด์ มูลค่า 1 แสนล้านบาท ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,398.77 จุด (+13.35 จุด) Vol. 4.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,791 ลบ. , Net TFEX +14,061 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +106.7 จุด ตอบรับผลประกอบการที่สดใสของบริษัทเอกชนสหรัฐ แม้ว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนเม.ย. ปรับตัวลงสู่ 89.7 (จาก 91.0 ในเดือนมี.ค.)
+ ธนาคารกลางจีน (PBOC) อัดฉีดเม็ดเงิน 1.625 แสนล้านหยวน (2.5 หมื่นล้านดอลลาร์) เข้าสู่ตลาดเงินเพื่อเสริมสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์
+ กกพ.ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ 600 Mw (18 เม.ย.) และจับสลาก 21 เม.ย.
+ Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy ราว 1.8 พันลบ.
+/- ADVANC รับเอกสารประมูลคลื่น 900 MHz รายแรก โดยกสทช.จะจัดประมูลคลื่น 900 วันที่ 27 พ.ค. ราคาเริ่มต้น 75,654 ลบ.
- สบน.เผยยอดหนี้สาธารณะ เดือนก.พ. 6 ล้านล้านบาท คิดเป็น 44.13%ของจีดีพี เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน 2.5 หมื่นล้านบาท หนี้ภาครัฐเพิ่มมากสุด 2.78 หมื่นล้านบาท จากการกู้เงินชดเชยขาดดุล
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 39.8 USD/Barrel หลังกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันไม่สามารถตกลงกันได้ในการตรึงกำลังการผลิต
ปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้น , การอัดฉีดสภาพคล่องของจีน รวมถึง Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy เป็นแรงหนุนต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้าน 1,405 – 1,410 จุด
** วันที่ 21 เม.ย. ติดตามการประชุม ECB คาดคงอัตราดอกเบี้ยและ QE
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีประเด็นบวก
- โซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ฯ EPCO ผ่านคุณสมบัติ 10 โครงการ รวม 50 MW , PSTC-IFEC ผ่านรายละ 2 โครงการ , AKR ผ่าน 1 โครงการ , คาด GUNKUL ผ่าน 3 โครงการ และ TSE ผ่าน 3 โครงการ
- TTA PSL ค่าระวางเรือ + 127% จากเดือนก.พ. ล่าสุด 659 จุด
- STA TRUBB ราคายางพารา +40% YTD ล่าสุด 185 Yen/Kg
- IVL ราคาฝ้าย +11% YTD ล่าสุด 62.2 USD/Tons
- APURE ราคาข้าวโพด +8.6%MoM ล่าสุด 380 USD/Tons
- KSL KBS BRR ราคาน้ำตาล +9%WoW ล่าสุด 15.3 USD/Tons
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ย MLR ลง
- AOT BA AAV EPG ได้อานิสงส์ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง
ประเด็นข่าวอื่น
QTC ขายหุ้น PP ให้นักลงทุน 4 รายรวม 70 ล้านหุ้น ราคา 4.70 บาทต่อหุ้น ระดมทุน 329 ล้านบาท รองรับแผนธุรกิจโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ในญี่ปุ่น
- IVL คาดกำไร Q1/2559 สนั่น 1.78 พันล้านบาท หรือโต 618.1% หลังบุ๊กกำไรพิเศษเทกโอเวอร์ดีล BP Amoco แย้ม Q2/2559 ผลงานโตดีต่อเนื่อง จากโรงงาน MEG ประเทศสหรัฐอเมริกาเดินหน้า (ทันหุ้น)
-TPIPL ถูกก.อุตสาหกรรมฟ้องคดีแพ่งเรียกชำระค่าแร่ฯ-ค่าภาคหลวงฯ มูลค่ารวมเกือบ 2 พันลบ.
- ACC จะใช้เงิน 208.46 ลบ.ซื้อที่ดินไม่เกิน 11 ไร่ในภูเก็ต-พัฒนาเพื่อจัดสรรแบ่งขาย
- UOB8TF ขยายเวลาการส่งมติเรื่องขายทรัพย์สินและเลิกกองทุนรวมอสังหา ริมทรัพย์ ยูโอบี ฟรีโฮลด์ เอท ทองหล่อออกไปจนถึง 22 เม.ย. 2559
หุ้นแนะนำพิเศษ
IRPC ราคาปิด 5.25 บาท ราคาพื้นฐาน 5.85 บาท
- คาดกำไร 1Q59 ราว 2.6 พันล้านบาท +484%QoQ แต่-32%YoY โดย IRPC ใช้อัตราการกลั่น 187 พันบาร์เรลต่อวันเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 58 ด้านค่าการกลั่นรวมอยู่ที่ราว 14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลซึ่งใกล้เคียงปี 58 แม้ว่า Q1/59 ค่าการกลั่นน้ำมันจะปรับตัวลงตามส่วนต่างน้ำมันสำเร็จรูป แต่ค่าการกลั่นจากธุรกิจปิโตรเคมีปรับตัวขึ้นจากต้นทุนแนฟทาที่ลดลง
- ได้รับผลกระทบขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบราว 55 ล้านดอลลาร์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสู่ระดับ 30.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตามมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนราว 340 ล้านบาทหลังค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น 0.85 บาทต่อดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีโอกาสได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกราว 820 ล้านบาทเนื่องจากบริษัทมี Loss carry forward อีก 4.1 พันล้านบาท
- โครงการ UHV อาจล่าช้ากว่าแผนอีก 1 เดือนหลังเดือนเมษายนเดินเครื่องได้เพียง 50% จากแผน 70% โดยคาดว่าจะเดินเครื่องได้เต็มกำลังการผลิตได้ในเดือน มิถุนายน
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นลบกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน - กรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) คาดว่าค่าไฟฟ้าอัตโนมัติ (เอฟที) งวดใหม่เดือน พ.ค.-ส.ค.จะปรับตัวลง หลังจากราคาก๊าซธรรมชาติซึ่งเป็นเชื้อเพลิงหลักในการผลิตไฟฟ้าปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมัน รวมถึงค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นจากคาดการณ์เดิม
ความเห็น : ค่า Ft ที่ลดลงจะกระทบต่อโรงไฟฟ้าขนาดกลางและเล็กเป็นหลักโดยเฉพาะอย่างยิ่งโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนที่ได้รับค่าตอบแทนรูปแบบ Adder เพราะจะได้รับรายได้ลดลง นอกจากนี้โรงไฟฟ้าโคเจนเนอร์เรชั่นของ GPSC ก็ได้รับผลกระทบด้านลบด้วยเช่นกันเนื่องจากเป็นการขายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้าในนิคมอุตสาหกรรม
- ประเด็นลบกลุ่มสื่อสาร - ADVANC เดินหน้ารับเอกสารประมูลคลื่น 900 MHz รายแรก ฟากกสทช.การันตีคุณสมบัติครบถ้วน เหลือตรวจสอบเงินวางประกันประมูล 3,783 ล้านบาทเท่านั้น ฟาก TRUE เตรียมเดินทางมารับเอกสารประมูลคลื่น 900 MHz ในวันนี้
ความเห็น : มีโอกาสที่ใบอนุญาตคลื่น 900MHz จะสูงมากกว่า
7.5หมื่นล้านนอกจากนี้ผู้ที่ชนะการประมูลยังมีภาระติดตั้งอุปกรณ์ป้องกันคลื่นรบกวนเพื่อให้สามารถใช้คลื่นได้เต็มประสิทธิภาพซึ่งผลให้ภาระค่าใช้จ่ายสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เป็นปัจจัยกดดันต่อ ADVANC และ TRUE ทั้งนี้คาดว่า DTAC จะไม่เข้าร่วมประมูลเนื่องจากราคาเริ่มต้นที่สูง
- TISCO (ราคาปิด 46.25 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 50 บาท) แจ้งกำไร 1Q59 เท่ากับ 1,255 ลบ. เพิ่มขึ้น 5%YoY แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย consensus 3% โดยมีสถานการณ์ NPL ปรับดีขึ้น %NPL ลดลงจาก 3.23% ในไตรมาสก่อนหน้า เหลือ 3.07% สินเชื่อลดลง 2.1% จากสิ้นปี 2558 เนื่องจากตลาดรถยนต์ยังไม่ฟื้นตัว
- KKP (ราคาปิด 43.25 บาท ราคาเหมาะสม consensus สูงสุด 42) แจ้งกำไร 1Q59 เท่ากับ 1,107 ลบ.เพิ่มขึ้น 67%YoY กำไรเบ็ดเสร็จซึ่งรวมผลจากการวัดมูลค่าหลักทรัพย์เผื่อขายทุนเท่ากับ 1,356 ลบ.เพิ่มขึ้น 94.5% สินเชื่อหดตัว 1.2% จากปลายปี 58 จากสินเชื่อ SME และสินเชื่อบริษัทขนาดใหญ่ที่ลดลง %NPL ลดเหลือ 5.7% จาก 5.8% ณ ปลายปี 58 สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มี NPL ลดลงต่อเนื่อง แต่ NPLที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มลูกค้าอสังหาฯ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +106.70 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,004.16 จุด พุ่งขึ้น 106.70 จุด หรือ +0.60% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,960.02 จุด เพิ่มขึ้น 21.80 จุด หรือ +0.44% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,094.34 จุด เพิ่มขึ้น 13.61 จุด หรือ +0.65% เนื่องจากนักลงทุนลดการให้ความสำคัญต่อข่าวที่ว่า กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันไม่สามารถตกลงกันได้ในประเด็นการตรึงกำลังการผลิต และหันไปให้ความสนใจต่อรายงานประกอบการที่สดใสของบริษัทเอกชนสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.58 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ลดลง 58 เซนต์ หรือ 1.4% ปิดที่ 39.78 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และประเทศนอกกลุ่ม ไม่สามารถตกลงกันได้ในประเด็นการตรึงกำลังการผลิต หลังสิ้นสุดการประชุมเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา
