ผันผวนชวนเล่นสั้น
SET วันก่อนปรับตัวลงตอบรับธปท.ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี59 ลงเหลือ +3.1% รวมถึงสตง.เตรียมตรวจสอบ PTT กรณีคืนท่อก๊าซฯ และลงทุนสวนปาล์มในอินโดนีเซีย กดดันให้ SET ปิดที่ 1,400.72 จุด (-6.98 จุด) Volume 4.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +4,019 ลบ. , Net TFEX +2,529 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +107.66 จุด ตอบรับตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 215,000 ตำแหน่ง , อัตราการว่างงานทรงตัวระดับต่ำที่ราว 5.0% , การจ้างงานภาคเอกชนเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 195,000 ตำแหน่ง ภาครัฐจ้างงานเพิ่มขึ้น 20,000 ตำแหน่ง รวมถึงดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้นเป็น 51.8 จุด
+ การกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐที่เร่งตัวมากขึ้นผ่านการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ต่างๆ
+ รัฐฯคาดยอดนักท่องเที่ยวปี 59 ที่ 32 ล้านคน หลัง Q1/59 มีนักท่องเที่ยวแล้ว 9 ล้านคน +19%
+ Foreign Net Buy 5 ติดต่อกันราว 1.5 หมื่นลบ.
- 4 เม.ย. สตง.และสนง.ผู้ตรวจการแผ่นดิน เตรียมยื่นฟ้องเอาผิด PTT กรณีคืนท่อก๊าซฯ และลงทุนสวนปาล์มในอินโดนีเซียทำให้เกิดความเสียหาย
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงล่าสุด 36.4 USD/Barrel จากความกังวลกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันอาจไม่สามารถตกลงเรื่องการจำกัดเพดานการผลิต หลังจากซาอุฯระบุว่าจะตรึงกำลังการผลิตก็ต่อเมื่ออิหร่านและประเทศอื่นๆยอมปฏิบัติตาม
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการภาคการค้าและบริการเดือนก.พ.ปรับตัวลงสู่ 92.6 จากยอดขายและกำไรหดตัว
- Preview งบ Q1/59 กลุ่มธนาคารคาดสินเชื่อยังชะลอตัวและมีการตั้งสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้นกดดันต่อแนวโน้มกำไร
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับแรงหนุนจาก Fund flow ต่างชาติที่เป็น Net buy ต่อเนื่อง รวมถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ อย่างไรก็ตามประเด็นข่าวสตง.เตรียมยื่นฟ้อง PTT , ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมถึง Preview งบ Q1/59 ที่คาดว่ากำไรจะชะลอตัวเป็นแรงกดดันดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัว 1,390 – 1,410 จุด
**ติดตาม 7 เม.ย.(ช่วงเช้า) รายงานการประชุมของ FOMC ซึ่งมีผลต่อนโยบายดอกเบี้ย**
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- STA TRUBB ราคายางพาราปรับตัวขึ้น 38% YTD ล่าสุด 172 Yen/Kg
- VPO LST CPI ราคาปาล์มปรับตัวขึ้น 29% YTD ล่าสุด 697 USD
- TTA PSL ค่าระวางเรือ + 50% MoM ล่าสุด 450 จุด
- SOLAR AKR IFEC GUNKUL SUPER กกพ.เตรียมจับสลากโซลาร์ฟาร์ม ราชการและสหกรณ์ 600 Mw 21 เม.ย.
- AOT BA AAV รัฐฯคาดยอดนักท่องเที่ยวปี 59 ที่ 32 ล้านคน หลัง Q1/59 มีนักท่องเที่ยวแล้ว 9 ล้านคน +19%
ประเด็นข่าวอื่น
- TRUE ออก TSR จำนวน 8.39 พันล้านหน่วย ให้ฟรีผถห.เดิม 2.932445:1,ราคาใช้สิทธิ 7.15 บ./หุ้น
- EA เผยโครงการโรงผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดกำลังการผลิต 90 เมกะวัตต์ ที่จังหวัดพิษณุโลก เริ่มจำหน่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์แล้ว
- CK ลงนามในสัญญาจ้างทำการก่อสร้างทางหลวงพิเศษหมายเลข 7 ช่วงพัทยา -มาบตาพุด ตอน 5 มูลค่าสัญญาทั้งสิ้น 778 ล้านบาท
- PTT ยืนยันดำเนินงานโปร่งใส ย้ำชัดคืนท่อส่งก๊าซให้กับกระทรวงการคลังตามคำพิพากษาของศาลปกครองสูงสุดเรียบร้อยแล้ว
หุ้นแนะนำพิเศษ
SCN ราคาปิด 6.95 บาท ราคาพื้นฐาน 7.50 บาท
- คาดกำไรปี 59 ที่ 294 ลบ.(+30% YoY) ตามยอดขายโครงการ ICNG ที่เพิ่มขึ้นเป็น 6,000 MMBTU/วัน , การขยายสถานีจำหน่ายก๊าซธรรมชาติ (PMS) เพิ่มกำลังการผลิตจาก 560 เป็น 642 ตัน/วัน และขยายกำลังการผลิตสถานีจำหน่ายก๊าซฯตามแนวท่อก๊าซจาก 73 เป็น 146 ตัน/วัน อีกทั้งบริษัทมีแผนซื้อสถานีจำหน่ายก๊าซฯเพิ่มอีก 3 สถานี
- เตรียมนำบริษัทลูก สยามวาสโก เข้าจดทะเบียนในตลาด MAI
หุ้นมีข่าว
- BANPU (ราคาปิด 16.80 อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ) เผยปีนี้เตรียมบุ๊คส่วนแบ่งกำไร 40% จากโรงไฟฟ้าหงสาที่คาดสร้างกำไรปีละ 100-200 ล้านเหรียญ ทุ่มงบ 554 ล้านเหรียญ ลุยลงทุน 5 ปี ดันกำลังการผลิตไฟฟ้าพุ่ง 4,300 MW ในปี 68 ลั่นยอดขายถ่านหินปีนี้โต 46.1 ล้านตัน
- IRPC (ราคาปิด 5.25 อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ) เร่งสปีดอัพคุณภาพโรงกลั่น เตรียมรับรู้รายได้เข้า Q2/2559 มั่นใจเป็นปัจจัยบวก หนุนผลงานปีนี้เติบโต พร้อมเดินหน้าลงทุนเต็มสูบ เผยปีนี้ตั้งงบลงทุน 1.2 หมื่นล้านบาท ส่วนหนึ่งลงทุนเพิ่มกำลังผลิตโพลีโพรพิลีน (PP) อีก 3 แสนตันต่อปี คาดจะแล้วเสร็จกลางปี 2560
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - คมนาคม เตรียมชงครม.วันที่ 5 เม.ย.นี้ พิจารณาสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม (ตะวันออก) หลังสั่งรฟม.ปรับลดค่าก่อสร้างเหลือ 9.2 หมื่นล้านบาท หากไฟเขียวพร้อมเปิดประมูลภายใน 3 เดือน
- TRUE ขอเวลา 2 เดือน ยื่นประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่เล็งประชุมบอร์ดเร็วๆนี้ ระบุต้องรอบคอบเพราะราคาค่อนข้างสูง ชี้ปัจจุบันมีคลื่นในมือเพียงพอขยายธุรกิจต่อเนื่องอีก 3 ปี
ความเห็น: ฝ่ายวิจัยคาดว่า TRUE จะไม่เข้าร่วมประมูลคลื่นความถี่ 900MHz ในรอบมิ.ย.และคาดว่าจะเตรียมเข้าประมูลคลื่นความถี850/1800MHz ในอีก 2-3 ปีข้างหน้าที่ราคาใบอนุญาตมีโอกาสปรับตัวลงจากผู้แข่งขันที่ลดลง
- GVREIT (ราคา IPO 10) ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์โกลเด้นเวนเจอร์ ที่ลงทุนในอาคารสำนักงานให้เช่าภายในโครงการปาร์คเวนเชอร์ อีโคเพล็กซ์และโครงการ สาทรสแควร์ ด้วยมูลค่า 8,148 ล้านบาทจะเริ่มซื้อขายวันนี้เป็นวันแรกในหมวดกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
- ความเห็น : GOLD ซึ่งเป็นเจ้าของอาคารสำนักงานสาทรสแควร์จะเข้าลงทุน 25% ใน GVREIT ส่วน UV ซึ่งถือหุ้น GOLD อยู่ 55.73% จะได้ประโยชน์จากการรวมงบการเงินกับ GOLD และการนำเงินสดจากการระดมทุนไปชำระคืนหนี้ซึ่งจะมีผลให้ D/E ratio ลดเหลือ 1.5 เท่าจาก 2 เท่า ณ ปลายปี 58 (รวมหุ้นกู้ที่จะออกใหม่ของ UV และ GOLD แล้ว) และทำให้กำไร 1Q59 ของ UV มีแนวโน้มสูงกว่าในช่วง 1Q58 ที่มีกำไร 89 ล้านบาท
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +107.66 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,792.75 จุด พุ่งขึ้น 107.66 จุด หรือ +0.61% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,914.54 จุด เพิ่มขึ้น 44.69 จุด หรือ +0.92% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,072.78 จุด เพิ่มขึ้น 13.04 จุด หรือ +0.63%เนื่องจากนักลงทุนขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ รวมถึงตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือนมี.ค.ที่พุ่งขึ้นมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และข้อมูลภาคการผลิตที่ปรับตัวดีเกินคาด นอกจากนี้ ตลาดยังมีมุมมองที่เป็นบวกว่า ความแข็งแกร่งของข้อมูลเศรษฐกิจดังกล่าวจะไม่เป็นแรงผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.55 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ปิดร่วงลง 1.55 ดอลลาร์ หรือ 4% แตะที่ระดับ 36.79 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลอดทั้งสัปดาห์ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงทั้งสิ้น 6.8%เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลว่า กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อาจจะไม่สามารถตกลงกันได้ในเรื่องการจำกัดเพดานการผลิต หลังจากซาอุดิอาระเบียออกมายืนยันว่า ซาอุดิอาระเบียจะตรึงกำลังการผลิตก็ต่อเมื่ออิหร่านและประเทศอื่นๆยอมปฏิบัติตาม
