ทยอยขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมามากแล้ว เช่น กลุ่มแบงก์และสื่อสาร เก็บสะสมหุ้นกลุ่มรับเหมา พลังงานปลายน้ำ อสังหาฯ อาหาร และวัสดุก่อสร้าง
UOBKH แนวโน้มตลาดวันนี้ โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : แกว่งกรอบ 1380-1405
ตลาดไทยวันนี้มีเเนวโน้มจะเเกว่งในกรอบจำกัด ปัจจัยกดดันคือ valuation ที่ค่อนข้างแพงของตลาดและราคาน้ำมันที่ย่อลงเล็กน้อย หลังอิหร่านประกาศจะเพิ่มกำลังการผลิตต่อไปในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดจะยังคงทรงตัวได้ค่อนข้างดี ด้วยแนวรับสำคัญ 1380 เนื่องจากสัปดาห์นี้มีการประชุมทั้งธนาคารกลางญี่ปุ่นและสหรัฐ ซึ่งอาจมีข่าวดีมาหนุนตลาดเพิ่มเติมจาก ECB ในสัปดาห์ที่แล้ว คงคำแนะนำลงซื้อ ขึ้นขาย โดยทยอยขายทำกำไรเมื่อดัชนีใกล้ 1400 จุด
แนวรับ/แนวต้าน : 1380/1400 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
กลยุทธ์ : ทยอยขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมามากแล้ว เช่น กลุ่มแบงก์และสื่อสาร เก็บสะสมหุ้นกลุ่มรับเหมา พลังงานปลายน้ำ อสังหาฯ อาหาร และวัสดุก่อสร้าง ที่ราคาไม่แพงและมีพื้นฐานดี มี story หนุนเป็นรายตัว
นักลงทุนระยะสั้น : CI (2.80), CPF (27)
CI (2.80) โดยเราคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการตั้งกอง REIT โครงการศรีพันวามูลค่า 1 พัน 4 ร้อยล้านบาท และมีรายได้และกำไรโตก้าวกระโดดในไตรมาส 4 ปี 58และไตรมาส 1 ปี 59 รวมไปถึงทั้งปี 59 จากการโอนคอนโดและโครงการบ้านเดี่ยวตามนโยบายกระตุ้นการโอนของรัฐบาลในปีนี้
CPF (27) ราคาหุ้นผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและจะกลับมาดีขึ้นในปี 59 เพราะ (1) ราคาเนื้อหมูและไก่ฟื้นตัว (2) ราคากากถั่วเหลืองซึ่งเป็นต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์มีแนวโน้มทรงตัวหรือลดลง (3) ปัญหา EMS ในกุ้งคลี่คลายไปเยอะแล้วในไตรมาส 4 ที่ผ่านมาและต้นทุนธุรกิจกุ้งลดลงจากการลดขนาดโรงงานแปรรูปกุ้ง ธุรกิจนี้จึงมีแนวโน้มกลับมาเป็นกำไรปีนี้หลังจากขาดทุนไปเยอะเมื่อปีก่อน แนะนำหุ้น CPF สำหรับทั้งเล่นสั้นและถือยาว
นักลงทุนระยะยาว : CK (34), SCC (630)
CK (34) (1)Mega projects เช่นรางคู่และการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มจะช่วย earnings ให้เติบโตสูง 15% ในปี 2559 (2)การควบรวมกิจการของบริษัทลูก BMCL & BECL (3)นอกจาก projects ของรัฐบาลยังมีโครงการของบริษัทลูก เช่น CKP มีโครงการน้ำบาก (Hydroelectric dam) ในประเทศลาว 1หมื่น7พันล้านบาท กำลังเจรจาน่าจะเซ็นสัญญา Q1 ปี 2559 (4)Q3 & Q4 ของปี 2558 sale & earnings ไม่ค่อยดี แต่โครงการ mega projects จะชัดเจนมากขึ้นปี 2559 ทั้งการประมูลและการก่อสร้างจริง ดังนั้นช่วงนี้เป็นโอกาสดีในการเริ่มเก็บสะสม CK
SCC (630) ผลิตภัณฑ์ olefins ยังคงมี demand แข็งแกร่งทำให้มี spread สูงใกล้เคียง 700 ดอลล่าห์ต่อตันในปีนี้ ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 400 ดอลล่าห์ต่อตันในปีที่แล้ว นอกจากนี้กำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นหลัง Chandra Asri Cracker ในอินโดนีเซียเสร็จสิ้นกระบวนการปรับปรุงระบบการผลิตในปีนี้ ประกอบกับเราคาด demand ปูนซีเมนต์จะเติบโต 3-4% yoy ปีนี้เทียบกับ 0% ในปีที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐโดยตรง บวกกับโรงปูนใหม่ที่กัมพูชาและอินโดนีเซียจะช่วยดันยอดขายและกำไรให้โตไม่ต่ำ 17% ในปีนี้อีกด้วย
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
- แบงก์ชาติเตือนรับมือ "ค่าบาท" ผันผวน หลังธนาคารกลางยักษ์ใหญ่ ผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่ม ชี้นโยบาย "นอกตำรา" กระทบทั้งตัวเอง-ประเทศอื่น ประเมินไม่เป็นผลดีต่อการค้าโลก ด้านนักเศรษฐศาสตร์จี้รับมือ เงินไหลเข้า จับตา "เยน-ยูโร" แครี่เทรดเก็งกำไร ค่าเงิน-ตลาดบอนด์ ขณะโบรกฯคาดปีนี้ ต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยครั้งแรกรอบ 4 ปี ทางด้านตลาดการเงินคาด "เฟด" คงดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ ประเมินอาจปรับขึ้นในการประชุมเดือน มิ.ย. แนวโน้มทั้งปีอาจปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว หลังจากปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 9 ปีเมื่อเดือน ธ.ค.ที่ผ่านมา จับตาถ้อยแถลง "เยลเลน" ส่งสัญญาณทิศทางนโยบายการเงิน
+ นายประมวล เขียวขำ เลขาธิการหอการค้าจังหวัดสระแก้ว เปิดเผยว่า จ.สระแก้ว ได้รับเลือกเป็นเขตเศรษฐกิจพิเศษ และกรมธนารักษ์ได้ยกที่ดินกว่า 600 ไร่ ที่ ต.ป่าไร อ.อรัญประเทศ จ.สระแก้ว โดยได้มอบหมายให้การนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (กนอ.) เป็นผู้ดำเนินการจัดทำเป็นเขตอุตสาหกรรม คาดว่าจะเกิดขึ้นได้อย่างแน่นอนกลางปีนี้ ส่งผลทำให้ที่ดินเอกชนในบริเวณใกล้เคียงซึ่งอยู่ติดกับตลาดโรงเกลือไปทางด้านเหนือ ติดกับถนนศรีเพ็ญ ขยับราคาขึ้นจากเดิมขายอยู่ที่ไร่ละประมาณ 6 หมื่น-1 แสนบาท เพิ่มขึ้นเป็นไร่ละ 3-4 ล้านบาท ราคาที่ดินสระแก้วขยับขึ้นหลายเท่าตัว รับการลงทุนในเขตเศรษฐกิจพิเศษ
+ "คลัง" ระบุมาตรการสนับสนุนสินเชื่อเอสเอ็มอีของภาครัฐ ช่วยผู้ประกอบการแล้ว 3.5 หมื่นราย วงเงินกว่า 2 แสนล้าน สมาคมธนาคารไทยชี้ซอฟท์โลนช่วยเพิ่มสภาพคล่องเอสเอ็มอี ได้บางส่วน แบงก์รับไตรมาสแรกสินเชื่อเอสเอ็มอียังซบ จับตาธุรกิจเกษตรและส่งออก หวั่นภัยแล้งกระทบ
- สมาคมผู้ส่งออกข้าวไทย เปิดเผยว่า ขณะนี้บริษัทส่งออกข้าวที่เป็นสมาชิกสมาคมจำนวนหนึ่งเริ่มมีปัญหาสภาพคล่องทางธุรกิจอย่างรุนแรง และอาจต้องปิดกิจการลงในไม่ช้า เนื่องจากตลาดส่งออกข้าวทั่วโลกชะลอตัว โดยเฉพาะตลาดจีนและแอฟริกา ประเทศคู่แข่งตัดราคาขายข้าวจนส่งผลต่อกำไร และผู้ซื้อในแถบแอฟริกาไม่ชำระหนี้ค่าข้าว ผู้ส่งออกข้าวไทยเริ่มขาดสภาพคล่อง-ส่อเจ๊ง หลังผู้ซื้อเบี้ยวเงิน ค่าข้าว คู่แข่งดัมพ์ราคาขายจนกำไรหด
ปัจจัยต่างประเทศ
+ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่ง 218.18 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 17,213.31 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อวันศุกร์ (11 มี.ค.) โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการทะยานขึ้นของราคาน้ำมัน รวมถึงการดีดตัวของตลาดหุ้นยุโรปขานรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
+ ดัชนี FTSE 100 ทะยาน 103.09 จุด หรือ 1.71% ปิดที่ 6,139.79 จุด
ตลาดหุ้นลอนดอนปิดบวกเมื่อวันศุกร์ (11 มี.ค.) หลังจากที่นักลงทุนเริ่มซึมซับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะเดียวกันเจ้าหน้าที่ของ ECB ก็ส่งสัญญาณว่าอาจมีการใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมในอนาคต
+ ดัชนีนิกเกอิปิดบวก 86.52 จุด หรือ 0.51% แตะที่ 16,938.87 จุด
ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นโตเกียวปิดบวก เนื่องจากนักลงทุนขานรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ประกาศใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในการประชุมเมื่อวานนี้ รวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และขยายวงเงินในในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE)
- สัญญาน้ำมันดิบ ส่งมอบเดือนเม.ย. ดีดขึ้น 66 เซนต์ หรือ 1.7% ปิดที่ระดับ 38.5 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดบวกเมื่อวันศุกร์ (11 มี.ค.) หลังมีข้อมูลบ่งชี้ว่าบรรดาผู้ผลิตน้ำมันกำลังปรับลดกำลังการผลิตลง
