ทยอยขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมามากแล้ว เช่น กลุ่มแบงก์และสื่อสาร
UOBKH แนวโน้มตลาดวันนี้ โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : SET ใกล้หมดแรง ระวังแรงขายทำกำไร
ตลาดไทยวันนี้มีเเนวโน้มจะเเกว่งในเเดนลบตามที่เราได้บอกไปก่อนหน้านี้ว่าตลาดรับรู้ข่าวการประชุมECB ไปมากเเล้ว เเละมีโอกาสโดน Sell on fact สูง โดยเเม้ว่า ECB จะปรับลดดอกเบี้ยเเละเพิ่มวงเงิน QE เเต่ประธาน ECB ก็เเถมมาปิดท้ายว่าไม่มีเเผนจะลดดอกเบี้ยอีก ดังนั้นตลาดที่หวังไว้มากก็ต้องผิดหวังบ้าง เเละด้วยValuation ที่เเพงถึง 20% เหนือ MSCI ex Japan index ตลาดไทยจะเริ่มตรึงตัว พร้อมพักฐานชั่วคราว เเละยากจะทะลุผ่าน1400 จุดได้ เเนะนำทยอยขายหุ้นที่ราคาขึ้นมามากในสัปดาห์นี้ เเละเตรียมตั้งหลักใหม่โดยถือเงินสดมากขึ้นเพื่อซื้ออีกรอบเมื่อดัชนีย่อลง
แนวรับ/แนวต้าน : 1350/1390 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
กลยุทธ์ : ทยอยขายทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมามากแล้ว เช่น กลุ่มแบงก์และสื่อสาร เก็บสะสมหุ้นกลุ่มรับเหมา พลังงานปลายน้ำ อสังหาฯ อาหาร และวัสดุก่อสร้าง ที่ราคาไม่แพงและมีพื้นฐานดี มี story หนุนเป็นรายตัว
นักลงทุนระยะสั้น : CI (2.80), CPF (27)
CI (2.80) โดยเราคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการตั้งกอง REIT โครงการศรีพันวามูลค่า 1 พัน 4 ร้อยล้านบาท และมีรายได้และกำไรโตก้าวกระโดดในไตรมาส 4 ปี 58และไตรมาส 1 ปี 59 รวมไปถึงทั้งปี 59 จากการโอนคอนโดและโครงการบ้านเดี่ยวตามนโยบายกระตุ้นการโอนของรัฐบาลในปีนี้
CPF (27) ราคาหุ้นผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและจะกลับมาดีขึ้นในปี 59 เพราะ (1) ราคาเนื้อหมูและไก่ฟื้นตัว (2) ราคากากถั่วเหลืองซึ่งเป็นต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์มีแนวโน้มทรงตัวหรือลดลง (3) ปัญหา EMS ในกุ้งคลี่คลายไปเยอะแล้วในไตรมาส 4 ที่ผ่านมาและต้นทุนธุรกิจกุ้งลดลงจากการลดขนาดโรงงานแปรรูปกุ้ง ธุรกิจนี้จึงมีแนวโน้มกลับมาเป็นกำไรปีนี้หลังจากขาดทุนไปเยอะเมื่อปีก่อน แนะนำหุ้น CPF สำหรับทั้งเล่นสั้นและถือยาว
นักลงทุนระยะยาว : CK (34), SCC (630)
CK (34) (1)Mega projects เช่นรางคู่และการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มจะช่วย earnings ให้เติบโตสูง 15% ในปี 2559 (2)การควบรวมกิจการของบริษัทลูก BMCL & BECL (3)นอกจาก projects ของรัฐบาลยังมีโครงการของบริษัทลูก เช่น CKP มีโครงการน้ำบาก (Hydroelectric dam) ในประเทศลาว 1หมื่น7พันล้านบาท กำลังเจรจาน่าจะเซ็นสัญญา Q1 ปี 2559 (4)Q3 & Q4 ของปี 2558 sale & earnings ไม่ค่อยดี แต่โครงการ mega projects จะชัดเจนมากขึ้นปี 2559 ทั้งการประมูลและการก่อสร้างจริง ดังนั้นช่วงนี้เป็นโอกาสดีในการเริ่มเก็บสะสม CK
SCC (630) ผลิตภัณฑ์ olefins ยังคงมี demand แข็งแกร่งทำให้มี spread สูงใกล้เคียง 700 ดอลล่าห์ต่อตันในปีนี้ ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ย 400 ดอลล่าห์ต่อตันในปีที่แล้ว นอกจากนี้กำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นหลัง Chandra Asri Cracker ในอินโดนีเซียเสร็จสิ้นกระบวนการปรับปรุงระบบการผลิตในปีนี้ ประกอบกับเราคาด demand ปูนซีเมนต์จะเติบโต 3-4% yoy ปีนี้เทียบกับ 0% ในปีที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากโครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐโดยตรง บวกกับโรงปูนใหม่ที่กัมพูชาและอินโดนีเซียจะช่วยดันยอดขายและกำไรให้โตไม่ต่ำ 17% ในปีนี้อีกด้วย
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
+ นายวิสุทธิ์ ศรีสุพรรณ รมช.คลัง เปิดเผยว่าภายใน 1-2 สัปดาห์นี้กระทรวงการคลังจะเสนอโครงการบ้านประชารัฐวงเงินสินเชื่อ 7 หมื่นล้านบาท ให้คณะรัฐมนตรี(ครม.)พิจารณา เห็นชอบ โดยเบื้องต้นจะแบ่งเป็นสินเชื่อให้กับผู้ประกอบการเอกชนภาคอสังหาริมทรัพย์สร้างที่อยู่อาศัยวงเงิน 3 หมื่นล้านบาทผ่านธนาคารอาคารสงเคราะห์(ธอส.) ธนาคารออมสินและธนาคารกรุงไทย แห่งละ 1 หมื่นล้านบาท และสินเชื่อให้กับประชาชนผู้ซื้อบ้านอีก 4 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น ธอส. และ ธนาคารออมสินแห่งละ 2 หมื่นล้านบาท โดยมีเงื่อนไขบ้านต้องไม่เกิน 7 แสนบาท และบ้านราคาไม่เกิน 1.5 ล้านบาท ที่สำคัญต้องเป็นบ้านหลังแรกเท่านั้น
+ ททท.รับมือคู่แข่งอาเซียนรุกชิงตลาดยุโรป "เวียดนาม" มาแรงเปิดต่างชาติลงทุนโรงแรมกาสิโนหวังโกยลูกค้า "ไทย" พลิกกลยุทธ์ชูศูนย์กลางภูมิภาคพร้อมผนึกพันธมิตรขายเส้นทางเชื่อมอาเซียน พร้อมเฟ้นแหล่ง ท่องเที่ยวใหม่ชายทะเล
+ นางวรัชญา ศรีมาจันทร์ ผู้ช่วยเลขาธิการอาวุโส สำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า มีการหารืออย่างต่อเนื่องในการเพิ่มความเข้มของบทลงโทษผู้บริหารบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ที่ใช้ข้อมูลภายในเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ (อินไซเดอร์) ในคดีอาญา จากเดิมที่จ่ายค่าปรับแล้วผู้บริหารจะพ้นจากการถูกแบล็กลิสต์ เบื้องต้นจะมี 2 มาตรการ คือ เพิ่มบทลงโทษทางแพ่งและทางอาญา และมาตรการป้องกัน โดยบริษัทที่มีข้อมูลภายในและเป็นข้อมูลลับ ไม่เปิดเผยต่อสาธารณชน จะต้องบริหารจัดการไม่ให้กระทบต่อราคาหุ้น
+ นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า คำสั่งหัวหน้า คสช.ที่ 9/2559 จะทำให้โครงการลงทุนพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานเร่งด่วน 20 โครงการ มูลค่ารวม 1.796 ล้านล้านบาท สามารถเริ่มก่อสร้างทุกโครงการได้ภายในปีนี้
ปัจจัยต่างประเทศ
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 16,995.13 จุด ลดลง 5.23 จุด หรือ -0.03%
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดขยับลงเมื่อคืนนี้ (10 มี.ค.) ท่ามกลางภาวะการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากกระแสตอบรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งรวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในการประชุมเมื่อวานนั้น ได้แผ่วลงในช่วงท้ายตลาด หลังจากนายมาริโอ ดรากี ประธาน ECB ส่งสัญญาณว่าอาจจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในอนาคต
- ดัชนี FTSE 100 ตลาดหุ้นลอนดอนปิดที่ 6,036.70 จุด ร่วงลง 109.62 จุด หรือ -1.78%
ตลาดหุ้นลอนดอนปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (10 มี.ค.) เนื่องจากการปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มเหมืองแร่และหุ้นกลุ่มสถาบันการเงิน นอกจากนี้ นักลงทุนยังผิดหวังที่นายมาริโอ ดรากี ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณว่าอาจจะยุติการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หลังจากที่ ECB ประกาศใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในการประชุมเมื่อวานนี้ ซึ่งรวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
- ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดที่ 16,852.35 จุด เพิ่มขึ้น 210.15 จุด +1.26%
- สัญญาน้ำมันดิบ ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดลบ 45 เซนต์ หรือ 1.2% แตะที่ระดับ 37.84 ดอลลาร์/บาร์เรล
