Fund Flow ไหลเข้า
SET วานนี้ยังคงเดินหน้าปรับตัวขึ้นจากความคาดหวัง ECB จะใช้มาตรการ QE เพิ่มเติมในการประชุม 10 มี.ค. ส่งผลให้มีแรงซื้อในกลุ่มหลัก เช่น ICT BANK FOOD หนุนให้ SET ปิดที่ 1,379.33 จุด (+14.02 จุด) Volume 6.1 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +5,181 ,Net TFEX +6,284 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +44.58 จุด จากแรงซื้อกลุ่มพลังงาน รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งโดยจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ระดับต่ำกว่า 300,000 ราย , ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนม.ค.
+ คาด ECB ใช้มาตรการ QE เพิ่มเติมในการประชุมวันที่ 10 มี.ค. (ปัจจุบันใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน) หลังจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ยูโรโซนเดือนก.พ. ปรับตัวลงสู่ระดับ 53.0
+ คาด FED ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 15 – 16 มี.ค. เนื่องจากความไม่แน่นอนของการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐ
+ ราคาน้ำมันดิบทรงตัวล่าสุด 34.75 USD/Barrel
+ Foreign Net Buy 2 วันราว 8.7 พันลบ.
- ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของไทยเดือนก.พ.59 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 อยู่ที่ระดับ 74.7
- ม.หอการค้าไทยประเมินภัยแล้งกระทบเศรษฐกิจไทย 70,000-100,000 ล้านบาท ฉุดจีดีพี 0.5-0.7%
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงมี Sentiment เชิงบวกจากการคาดการณ์ ECB จะใช้ QE เพิ่มเติมในการประชุม 10 มี.ค. , คาดการณ์ FED จะไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 15 – 16 มี.ค. รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 8.7 พันลบ. ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่บริเวณ 1,385 – 1,390 จุด
** 5/3/16 ติดตามการประชุมสภาประชาชนจีนคาดหั่นเป้า GDP ปีนี้ลงสู่ระดับ 6.5%-7.0% จากระดับ 7% ของปีที่แล้ว
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น
- KSL KBS KTIS BRR ราคาน้ำตาล + 16%WoW ล่าสุด 14.74 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- PDI อานิสงส์ราคาสังกะสี +23% MoM ล่าสุด 1,803 USD/Ton
- AOT ทอท.เสนอบอร์ด 23 มี.ค. ขยายดอนเมืองเฟส 3 กว่า 1 หมื่นล้าน รองรับผู้โดยสารได้ 40 ล้านคนต่อปี
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP TISCO
ประเด็นข่าวอื่น
- IRCP ตั้งบ.ร่วมทุนให้บริการติดตั้งระบบโทรคมนาคม รับนโยบายศก.ดิจิตอล รับงานโทรคมนาคมขนาดใหญ่ รวมไปถึงพัฒนาโครงข่าย 4G
- GUNKUL จะแตกพาร์เหลือหุ้นละ 0.25 บาทจาก 1 บาท,ออกหุ้นกู้รวม 3 พันลบ.
- DTAC ส่งสัญญาณดีลร่วมพันธมิตร กสท เพื่อนำคลื่น 1800 MHz. จำนวน 20 MHz. มาอัพเกรดให้บริหาร 4G นัดหารือ 7 มี.ค.
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 18.50 บาท ราคาพื้นฐาน 22 บาท
- คาดปี 2016 พลิกเป็นกำไรที่ 1,510 ลบ. (+198% YoY) จากการโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาจะทำการผลิตไฟฟ้าครบทั้ง 3 หน่วย ซึ่งจะชดเชยผลประกอบการของธุรกิจถ่านหินที่ปรับตัวลงตามภาวะตลาดที่ซบเซา
- ปรับลดการลงทุนในธุรกิจถ่านหินเพื่อเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้าสู่ 2.4 GW ในปี 63 โดยในปัจจุบันมีกำลังการผลิตอยู่ที่ราว 1.63 GW (รวมโรงไฟฟ้าหงสาทั้ง 3 หน่วย)
- เตรียมนำ BANPU POWER (BPP) เข้าตลท.ในช่วง 2H59 ซึ่งจะช่วยชำระคืนเงินกู้แก่ BANPU ราว 400 ล้านดอลลาร์ และลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ล้านบาทต่อปี
หุ้นมีข่าว
- RML (ราคาปิด 1.23) ผู้บริหารชี้แจงในงาน Analyst Meeting ว่าปี 59 มี backlog 6,964 ลบ.โดยมีโครงการที่เริ่มโอน 3 โครงการมูลค่ารวม 6.5 พันลบ. 1) Unixx -พัทยา (มูลค่า 3.5 พันลบ. ขายแล้ว 66%) เริ่มโอนต้นปี 2)The Loft –เอกมัย (มูลค่า 2.2 พันลบ. ขายแล้ว90%) เริ่มโอน Q4 3) Mews-เย็นอากาศ (มูลค่า 725 ลบ. ขายแล้ว 20%) เริ่มโอน Q4 และมีสินค้าคงเหลืออีก 7.9 พันลบ. คาดกำไรปี 59 มีแนวโน้มต่ำกว่าปี 58 ที่มีกำไร 901 ลบ. เนื่องจากแม้รายได้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ดอกเบี้ยจ่ายลดลงจากหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ยลดลง แต่อัตรากำไรขั้นต้นจะต่ำกว่าปี 58 จากโครงการที่จะโอนมีอัตรากำไรขั้นต้นไม่ถึง 40% ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิน่าจะต่ำกว่าระดับ 17.9% ในปี 58 บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นครั้งแรกในรอบ 7 ปีหุ้นละ 0.055 บาทดีกว่าคาดที่ 0.04 บาท yield 4.5% XD 28 เม.ย. วันจ่าย 24 พ.ค. ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ต่ำเพียง 5 เท่า
- SC (ราคาปิด 3.18 ซื้อ เป้าหมาย 4.40 บาท ) ผู้บริหารชี้แจงในงาน Analyst Meeting ว่าตั้งเป้ายอดขาย presale และรายได้ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท ต้นปีมี backlog 8,000 ล้านบาทคิดเป็น 38% ของเป้าและปีนี้จะเปิดขายใหม่ 10 โครงการมูลค่ารวม 2.4 หมื่นล้านบาท แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวใกล้เคียงปี 58 โดยมีแผนควบคุมค่าใช้จ่ายต่อเนื่องเพื่อไปสู่เป้าอัตรากำไรสุทธิที่ระดับ 15% จาก ระดับ 13.4% ในปี 58 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 59 เติบโตต่อเนื่องอย่างน้อย 7% เป็น 2 พันล้านบาท เงินปันผลปี 58 หุ้นละ 0.18 บาท yield 5.7% กำหนด XD 28 เม.ย. วันจ่าย 19 พ.ค.
- GPSC (ราคาปิด 23.80 แนะนำซื้อ 30.70) ผู้บริหารคาดว่ากำไรสุทธิปี 59 จะเติบโตไม่ต่ำกว่า 20% จากระดับ 1.9 พันล้านบาทในปีก่อน หลังจะมีรายได้จากการขายไฟฟ้าและไอน้ำเข้าระบบเพิ่มขึ้นจากลูกค้าในกลุ่ม บมจ.ปตท. (PTT) และโครงการไออาร์พีซี คลีน พาวเวอร์ (IRPC-CP) เฟส 1 จะรับรู้รายได้เต็มปี อีกทั้งรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากโครงการโรงไฟฟ้านวนครที่คาดว่าจะสามารถขายไฟฟ้าและไอน้ำในเชิงพาณิชย์ประมาณเดือน มิ.ย.59 ด้วยกำลังการผลิต 125 เมกะวัตต์ ขณะที่บริษัทถือหุ้นในสัดส่วน 38% (ที่มา : InfoQuest)
- SAMCO (ราคาปิด 3.74 แนะนำซื้อเก็งกำไร) แย้มผลงานไตรมาส 1/2559 เติบโตโดดเด่น หลังเร่งโอน Backlog ที่มีอยู่กว่า 500 ล้านบาท คาดเดือน มี.ค.นี้ ลูกค้าแห่โอนเพียบ ฉายภาพธุรกิจปี 2559 ไปได้สวย มั่นใจกำไรทำนิวไฮอีกรอบ เตรียมเปิดโครงการเพิ่มอีก 2 โครงการในไตรมาส 2/2559 มูลค่ากว่า 2.5 พันล้านบาท (ที่มา : InfoQuest)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +44.58 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 16,943.90 จุด เพิ่มขึ้น 44.58 จุด หรือ +0.26% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,707.42 จุด เพิ่มขึ้น 4.00 จุด หรือ +0.09% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,993.40 จุด เพิ่มขึ้น 6.95 จุด หรือ +0.35%
เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากข้อมูลที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง รวมถึงยอดสั่งซื้อภาคโรงงานที่พุ่งขึ้นมากที่สุดรอบ 7 เดือน ขณะที่นักลงทุนจับตาดูตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือนก.พ.ของสหรัฐในวันนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.09 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดลบ 9 เซนต์ หรือ 0.3% แตะที่ 34.57 ดอลลาร์/บาร์เรล
เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากที่สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วันทำการก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงได้รับแรงหนุนจากความหวังที่ว่า กลุ่มผู้ผลิตจะสามารถตกลงกันได้ในประเด็นการปรับลดกำลังการผลิต
