เดินหน้าต่อไป
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบเนื่องจากแรงกดดันตัวเลขการส่งออกไทยหดตัวลงต่อเนื่อง รวมถึงความกังวลอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของจีนพุ่งขึ้น แต่ได้แรงซื้อดักผลประกอบการและเงินปันผลปี 2558 หนุนให้ SET ปิดที่ 1,333.42 จุด (+1.49 จุด) Volume 4.2หมื่นลบ. โดย Foreign Net +115 ลบ. ,Net TFEX +5,681 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +212.30 จุดตอบรับราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น รวมถึงยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนม.ค. +4.9% สูงสุดในรอบ 10 เดือน และข้อมูลแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง
+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นล่าสุด 32.9 USD/Barrel หลังเวเนซูเอล่าเตรียมร่วมประชุมกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ในช่วงกลางเดือนมี.ค. เพื่อพยุงราคาน้ำมันให้มีเสถียรภาพ
+ ECB ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประชุมวันที่ 10 มี.ค. (ปัจจุบันใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน)
+ Foreign เป็น Net Buy 8 วันติดต่อกันราว 8.6 พันลบ.
+ แรงซื้อดักงบและปันผลปี 2558 ที่จะทยอยประกาศถึง 1 มี.ค.59
- ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนม.ค.การส่งออก 15,711 ล้าน USD -8.91% , นำเข้า 15,474 ล้าน USD -12.37% , เกินดุลการค้า 238 ล้าน USD
- ซิตี้กรุ๊ปเตือนเศรษฐกิจโลกเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย (ขยายตัวต่ำกว่า 2%) เนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและกลไกอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่ยั่งยืน
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับ Sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น , Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy 8 วันต่อเนื่อง รวมถึงแรงซื้อดักงบปี 2558 ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1,340 – 1,350 จุด
*** ติดตามรมว.คลัง ผู้ว่าฯแบงก์ชาติ G20 ประชุมศุกร์นี้รับมือวิกฤตศก.โลก
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกและสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น
- KSL KBS KTIS BRR ราคาน้ำตาล + 12%WoW ล่าสุด 14.23 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- AOT MINT CENTEL High season ท่องเที่ยว รวมถึงกพท. เตรียมเสนอแผนแก้ปัญหาการบินภาพรวมต่อครม.เพื่อปลดธงแดง ICAO
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP TISCO
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโต EA
- TCAP ธนาคารแห่งโนวาสโกเทียเดินหน้าหาผู้ซื้อ หุ้นธนชาต 49% กว่า 1.75 พันล้านดอลลาร์ เผยดึงแบงก์ยักษ์ใหญ่จากจีน ไต้หวันมาเลเซียและญี่ปุ่นเพื่อเข้าซื้อหุ้นธนชาต คาดว่าจะเปิดประมูลรอบแรกได้ในช่วง Q2/59
หุ้นแนะนำพิเศษ
SMT ราคาปิด 13.30 บาท
- แม้ว่าปี 2558 คาดว่าบริษัทจะยังขาดทุนเนื่องจาก 9M58 -70 ลบ. ตามยอดขายรวมที่ปรับลดลงราว 14% YoY เป็ฯ 7.7 พันลบ. เนื่องจากยอดขายสินค้า MMA (Margin ต่ำ) หดตัวลงราว 23%
- แต่คาดว่ากำไร Q4/58 จะพลิกเป็นกำไรได้จาก Order สินค้าในส่วน Value added +23% เช่น IC Packaging , Wafer dicing , Captive รวมถึงการลด Cost ที่มีประสิทธิภาพส่งผลให้ Gross Margin เพิ่มขึ้นมาก ประกอบกับมีกำไรพิเศษจาก Exchange Rate
- คาดปี 2559 รายได้และกำไรเติบโต ตามเป้าหมายบริษัทที่จะเพิ่มรายได้ขึ้นราว 13% YoY เป็น 8.7 พันลบ. นำโดยสินค้า Value added โดยเฉพาะ IC Packaging ที่เติบโตสูงมาก อีกทั้งยอดขายจากผลิตภัณฑ์ใหม่ราว 1.6 พันลบ. แม้ว่าสินค้า MMA จะลดลงราว 5%
- พันธมิตรร่วมลงทุน Project Solar Panel ยังอยู่ช่วงเจรจาโดยแบ่งเป็น 5 โมดูลๆละ 40 Mw รวม 200 Mw ซึ่งจะช่วยหนุนทั้งรายได้และกำไรให้เติบโตได้ในปี 62
หุ้นมีข่าว
- BEM (ราคาปิด 5.10 แนะนำถือราคา 5.15) รายงานกำไร 2,649 พันล้านบาทลดลง 3%YoY พร้อมประกาศจ่ายปันผล 0.07 บาทต่อหุ้นคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 1.4% ต่อปี
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการในปี 58 ของ BEM เป็นจุดต่ำสุดก่อนที่จะเริ่มเติบโตในปี 59 เนื่องจากจะมีการเปิดการเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วง และเส้นทางพิเศษศรีรัช-วงแหวนในช่วงไตรมาส 3 คอยหนุนกำไร อีกทั้งมีความพร้อมในการร่วมประมูลงานภาครัฐรูปแบบ PPP เพิ่มเติม
- SAWAD (ราคาปิด 45.00 ซื้อเก็งกำไร) โชว์งบปี 2558 แกร่ง กำไรโตกว่า 56% ตั้งเป้าผลงานปีนี้ขยายตัวขั้นต่ำ 30% พร้อมจับมือ บล.ซีไอเอ็มบี เดินสายโรดโชว์ฮ่องกง-สิงคโปร์ พบนักลงทุนสถาบันเกือบ 20 กองทุน หวังอัพเดตข้อมูลปัจจัยพื้นฐาน (ที่มา:ทันหุ้น)
- AP (ราคาปิด 5.75 เป้าหมาย consensus เฉลี่ย 7.70 ) ในการประชุมร่วมกับนักวิเคราะห์ผู้บริหารเปิดเผยแผนธุรกิจปี 59 ว่าตั้งเป้ายอดขาย presale 3.1 หมื่นลบ. +10% เป้ารายได้ 2.37 หมื่นลบ. +7% โดยจะรักษาระดับอัตรากำไรสุทธิที่เกือบ 12% เท่ากับปี 58 ปลายปี 58 มียอดขายรอโอน(backlog) ปีนี้มีคอนโดฯในโครงการร่วมทุนที่เริ่มโอน 3 โครงการทำให้ส่วนแบ่งขาดทุนมีโอกาสพลิกมีกำไรหนุนผลประกอบการปีนี้
- ANAN (ราคาปิด 3.36 บาท ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 4.32 บาท) ยอดขาย presale ปี 58 เท่ากับ 26,235 ลบ.สูงสุดเป็นประวัติการณ์สูงกว่าเป้า 14% ส่งผลให้มี backlog สูงถึง 3.72 หมื่นลบ.มีกำหนดโอนปีนี้ 1.08 หมื่นลบ.คิดเป็น 65% ของเป้ารายได้ปีนี้ที่ 1.5-1.6 หมื่นลบ. ล่าสุดทริสปรับเพิ่มอันดับเครดิตเป็น "BBB" จากเดิม "BBB-" สามารถออกหุ้นกู้ที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยต่ำลงส่งผลให้ค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER เฉลี่ย 8.7 เท่า
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +212.30 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 16,697.29 จุด พุ่งขึ้น 212.30 จุด หรือ +1.29% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,582.21 จุด เพิ่มขึ้น 39.60 จุด หรือ +0.87% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,951.70 จุด เพิ่มขึ้น 21.90 จุด หรือ +1.13%
ขานรับราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น และข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ รวมถึงยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนม.ค.ที่พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 10 เดือน และข้อมูลแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.92 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดบวก 92 เซนต์ หรือ 2.9% แตะที่ 33.07 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากมีรายงานว่า เวเนซูเอล่ายืนยันเข้าร่วมประชุมกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ในช่วงกลางเดือนมี.ค. ซึ่งประกอบไปด้วยรัสเซีย ซาอุอาระเบีย และกาตาร์
