ปัจจัยลบรุมเร้า
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นตามสัญญาณเทคนิคหลังจากสามารถยืนเหนือแนวรับ 1,250 จุดได้ โดยเป็นแรงซื้อส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่ม ICT ที่ราคาทรุดตัวลงแรงก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ SET จะปิดที่ 1,260.04 จุด (+6.70 จุด) Volume 4.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,796 ลบ. , Net TFEX +635 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลง -252.15 จุด จากความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว ,ราคาน้ำมันทรุดตัวลงแรง และความตึงเครียดในตะวันออกกลางและคาบสมุทรเกาหลี
- ราคาน้ำมันดิบโลกทรุดตัวลงแรงล่าสุด 34.14 USD/Barrel จากความกังวล Oversupply และสต๊อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเกินคาด
- เจ้าหน้าที่เฟดคาดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจะดีดตัวแตะ 1.375% ในปลายปี 2016, สู่ 2.375% ในปลายปี 2017 และ 3.25% ในเวลาอีก 3 ปี
- ความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลีหลังจากเกาหลีเหนือประสบความสำเร็จในการทดสอบระเบิดไฮโดรเจน
+/- USA ภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 257,000 ตำแหน่งในเดือนธ.ค. สูงที่สุดในรอบ 1 ปี และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ,ตัวเลขขาดดุลการค้าเดือนพ.ย. -5%. สู่ระดับ 4.237 หมื่นล้านดอลลาร์ต่ำสุดในรอบ 9 เดือน , ดัชนีภาคบริการของ ISM เดือนธ.ค. อยู่ที่ 55.3 ลดลงจาก 55.9 ในเดือนพ.ย.
+/- FED รายงานประชุมเฟดเดือนธ.ค.มีความวิตกเงินเฟ้อยังต่ำ มีแนวโน้มขึ้นดบ.อย่างค่อยเป็นค่อยไป ทั้งนี้การแข็งค่าของดอลลาร์เป็นปัจจัยเสี่ยงต่อเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2%
- Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell 3 วัน ราว 6.6 พันลบ.
- Preview งบปี 2558 ของกลุ่มธนาคารคาดมีกำไรสุทธิลดลง YoY
- การขาย LTF สำหรับผู้ที่ถือหน่วยครบ 5 ปี คาดมีเม็ดเงินราว 3 – 4 หมื่นลบ. (ทั้งนี้ปี 2012 SET แกว่งตัว 1,050 – 1,400 จุด)
ปัจจัยลบที่รุมเร้าทั้งความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัว ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแรง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและคาบสมุทรเกาหลี เป็นแรงกดดันภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวลงทดสอบบริเวณ 1,245 – 1,250 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ ซื้อสะสมช่วงอ่อนตัวกลุ่มที่ปัจจัยบวก ได้แก่
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG DCC QTC FSMART KCE EA GL BEAUTY BRR
- กลุ่มขนส่งและโรงแรม จาก High Season การท่องเที่ยว AOT BA AAV CENTEL MINT ERW
- กลุ่มส่งออก (อิเล็กทรอนิกส์+อาหาร) ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 36.30 Bath/USD
- สัปดาห์หน้าตลท. เตรียมเปิดเผยรายชื่อหุ้นปันผลเด่นเฉลี่ย 5% ขึ้นไประยะเวลาช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แยกตามกลุ่มธุรกิจใน SET และ mai (หุ้นที่คาดว่าจะอยู่ในกลุ่มดังกล่าว ได้แก่ INTUCH ADVANC MODERN QH TVO SENA MK DRT MFEC SENA THANI GV CSL ASK )
กลุ่มที่มีประเด็นลบ
- กลุ่มเดินเรือ ค่าระวางเรือทำ Low ล่าสุด 467 จุด
- กลุ่มธนาคาร กำไร Q4/58 มีแนวโน้มชะลอตัวจากการปล่อยสินเชื่อที่ต่ำกว่าเป้า , NPL และค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นตามฤดูกาล
หุ้นแนะนำพิเศษ
KBANK ราคาปิด 148 บาท ราคาพื้นฐาน 189 บาท
- คาดกำไรปี 58 ที่ 3.9 หมื่นลบ. (-16% YoY) เนื่องจากกำไร 4Q58 หดตัวเหลือราว 5 พันล้านบาท ( -50%YoY , -51%QoQ) จากการตั้งสำรองด้อยค่าโปรแกรมไอที 2,400 ล้านบาทและการตั้งสำรองหนี้สูญอยู่ในระดับสูงราว 8 ,000 ล้านบาท ส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายและรายได้ (Cost to Income Ratio) ปรับสูงขึ้นเป็น 47% แม้ว่าสินเชื่อจะเติบโตได้ราว 5.2% และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย +9%
- คาดกำไรปี 59 ฟื้นตัวขึ้นเป็น 4.1 หมื่นลบ. (+6% YoY) ตามเป้าสินเชื่อของธนาคารที่ 6-7%
หุ้นเด่นรายวัน
- BBL (ราคาปิด 149 บาท มีแนวโน้มปรับลดราคาเป้าหมายจากเดิม 194 บาท ) แนวโน้มกำไร 4Q58 ลดลง yoy และ qoq หลังเข้าร่วมประชุมผู้บริหารพบว่าค่าใช้จ่ายตั้งสำรองหนี้สูญทั้งปีราว 14,000 ล้านบาทสูงกว่าสมมติฐานของฝ่ายวิจัยที่ 12,000 ล้านบาท ทำให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญยังอยู่ในระดับสูงใน 4Q58 และ
- PTT (ราคาปิด 228 แนะนำซื้อ 307) เล็งเข็นปั๊ม NGV ขายภาคเอกชน หวังเพิ่มความคล่องตัวในการบริหาร บิ๊ก "ชวลิต พันธ์ทอง" ชี้รัฐลอยตัว NGV ไม่กระทบการดำเนินงาน แถมช่วยลดภาระการอุดหนุนราคาส่วนต่างได้อื้อซ่า (ที่มา:ทันหุ้น)
- SYNEX (ราคาปิด 4.4 แนะนำซื้อ 5.30) คาดปี 2558 กลับมาเติบโตก้าวกระโดดจากการปรับกลยุทธ์การดำเนินงาน พร้อมเดินหน้าสยายปีกรายได้เข้าสู่อินโดไชน่าเพื่อรองรับ AEC ขณะที่แนวโน้มปี 2559 ยังขยายตัวได้ต่อเนื่อง เล็งเข็นนำ บ.ย่อยเข้าตลาดหุ้น (ที่มา:ทันหุ้น)
