ถอยตั้งรับ
SET วานนี้ถูกดดันจากแรงขายกลุ่ม ICT หลัง TRUE JAS ชนะการประมูลคลื่น 4G ด้วยราคาสูงมากกว่า 7.5 หมื่นลบ./ใบ ส่งผลให้มีการแข่งขันในอุตฯสูงขึ้นและมีการปรับประมาณการณ์ลง ทั้งนี้ SET ปิดที่ 1,264.44 จุด (-20.48 จุด) Volume 6.1 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -4,655 ลบ. แต่ Net TFEX +2,332 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ จีนเตรียมออกมาตรการเพิ่มเติมในปีหน้าเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยเน้นการลดต้นทุนทางธุรกิจ และสร้างเสถียรภาพต่อตลาดที่อยู่อาศัย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น จากแรงซื้อเก็งกำไร แม้ว่าดัชนีกิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯเดือนพ.ย. จะลงสู่ระดับ -0.30 จาก -0.17 ในเดือนต.ค.
+ Window Dressing ปิดงบปี 2558
+ Seasonal การซื้อ LTF RMF ช่วงปลายปีเพื่อลดหย่อนภาษี
- แรงกดดันจากหุ้นกลุ่ม ICT หลังราคาประมูล 4G สูงมาก และการแข่งขันสูงขึ้น
- เจพี มอร์แกน ปรับลดน้ำหนักตลาดหุ้นไทยลงสู่ Underweight เนื่องจากมองเศรษฐกิจขยายตัวต่ำ และมีการปรับลดผลประกอบการบ.จดทะเบียน
- กกพ.เลื่อนจับสลากโซลาร์หน่วยงานราชการฯ เนื่องจากได้รับการร้องเรียน ทั้งนี้จะแจ้งกำหนดการอีกครั้งภายในเดือนม.ค. 2559
- Foreign Net Sell ตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค. ราว 2.2 หมื่นลบ.
ภาวะตลาดหุ้นขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับแรงขายกลุ่ม ICT จากราคาประมูลคลื่น 4G ที่สูงมาก และ Net Sell จาก Foreign ยังคงอยู่ดังนั้นคาดว่า SET จะอ่อนตัวลงโดยมีแนวรับที่ 1,250 - 1,260 จุด แต่คาดว่าดัชนีจะมีสลับรีบาวด์ช่วงย่อตัวจากเม็ดเงิน LTF RMF
กลยุทธ์การลงทุน
Selective Buy ในกลุ่มที่ปัจจัยบวกสนับสนุน ได้แก่
- กลุ่มธนาคาร Valuation น่าสนใจโดย P/E กลุ่มอยู่ที่ 9 เท่า และ P/BV 1.1 เท่า (BBL KTB มี P/E และ P/BV ต่ำ แต่ DIV. สูงกว่ากลุ่ม)
- กลุ่มขนส่งและโรงแรม ได้ประโยชน์จาก High Season การท่องเที่ยว และราคาน้ำมันปรับตัวลง AOT BA AAV CENTEL MINT
- กลุ่มติดตั้งเสาและวางระบบ 4G ( CSS SCI AIT PCA MFEC INET JTS )
- DIF รับผลประโยชน์จากทรูชนะประมูล และค่าเช่าโครงข่าย
กลุ่มที่มีข่าวลบ
- พลังงานทดแทน >> กกพ.เลื่อนจับสลากโซลาร์หน่วยงานราชการฯ
- กลุ่มเดินเรือ >> ค่าระวางเรือทรงตัวระดับต่ำนื่องล่าสุด 483 จุด
ประเด็นข่าวอื่น
- CAT เล็งขอขยายสัมปทานคลื่น 1800 MHz ที่มีในมือ ซึ่งปัจจุบัน DTAC ใช้งานอยู่และใกล้หมดอายุในปี 2561 (3 ปีข้างหน้า) ออกไปจนถึงปี 2568 (10 ปีข้างหน้า) เตรียมชงเรื่องขออนุมัติกับทางรัฐมนตรี ICT ในเดือนม.ค59
- AQUA จะลงทุน 455 ลบ.พัฒนาโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น 2 โครงการ รวม 3.87 MW จะเริ่มจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ภายใน Q4/59
- SSI เผยศาลฯกำหนดวันนัดไต่สวนคำร้องขอฟื้นฟูกิจการวันที่ 17 ก.พ. 59
หุ้นแนะนำพิเศษ
QTC ราคาปิด 5.15 บาท ราคาพื้นฐาน 7 บาท
- ผู้ผลิตและจำหน่ายหม้อแปลง ไฟฟ้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า รวมถึงการให้บริการต่างๆ ด้านหม้อแปลงไฟฟ้า
- คาดกำไรปี 58 ที่ 99 ลบ. (+80%YoY) โดยช่วง 2H58 เป็น High season ของบริษัทและมี Backlog ราว 460 ล้านบาท
- คาดกำไรปี 59 ที่ 116 ลบ. (+17% YoY) เนื่องจากได้ประโยชน์จากการเปิดประมูลโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานต่างๆหนุนต่อ Demand หม้อแปลงไฟฟ้าของบริษัท
หุ้นเด่นรายวัน
- LHHOTEL (ราคา IPO 10 บาท) วันนี้ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) จะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ หมวดกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยลงทุนในสิทธิการเช่าอาคารโรงแรม แกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ เทอร์มินอล 21 และกรรมสิทธิ์ในสังหาริมทรัพย์ของโรงแรม ของบจ. แอล แอนด์ เอช พร็อพเพอร์ตี้ ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบมจ. แลนด์ แอนด์ เฮาส์ (LH) ระยะเวลา 25 ปี สิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2583 รวมทั้งจะได้รับสิทธิในการใช้พื้นที่ส่วนเชื่อมต่อระบบขนส่งมวลชนกรุงเทพมหานครบริเวณรถไฟฟ้า BTS สถานีอโศก รวมถึงพื้นที่ใช้ร่วมกันกับศูนย์การค้าเทอร์มินอล 21 ปัจจุบันมีอัตราการเข้าพักกว่า 85% LHHOTEL มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าปีละ 2 ครั้ง ในอัตราไม่น้อยกว่า 90% ของกำไรสุทธิ
- SCN (ราคาปิด 7.00 ซื้อเก็งกำไร 11.20) เนื้อหอม มีคนสนใจซื้ออุปกรณ์ iCNG คาดได้ข้อสรุปภายใน 1-2 ปี "ฤทธี กิจพิพิธ" มองปี 2559 ส่งออกเวียดนาม-อินโดนีเซีย หลังดีมานด์เติบโต มั่นใจสิ้นปีเข้าเป้า 3.5-4 พันล้านบีทียู เผยกำไรปีนี้เติบโตไม่ต่ำกว่า 20% จากปีก่อน (ที่มา:ทันหุ้น)
- TRUE: ยันไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน ระบุกำเงินสดในมือกว่า 1.12 หมื่นล้านบาท แถมมีแผนสำรองเพียบทั้ง เงินกู้ สินเชื่อจากแบงก์และการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF หลังชนะประมูล 4G คลื่น 900 MHz (ที่มา:ทันหุ้น)
ความเห็น: ในระยะสั้นยังไม่มีการเพิ่มทุนเนื่องจากการชำระค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz ใน 3 ปีแรกนั้นจ่ายเพียง 1.6 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ตามในปีที่ 4 ฝ่ายวิจัยคาดว่าความเป็นไปได้ที่จะเกิดการเพิ่มทุนหากลูกค้าและฐานรายได้ไม่เป็นไปตามเป้า
