ปัจจัยบวกในประเทศ
คาดหุ้นไทยขยับขึ้นวันนี้จากปัจจัยบวกภายในประเทศในขณะที่ต่างประเทศอยู่ในช่วงบวกแบบระมัดระวัง ครม.อนุมัติโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่ใหญ่ที่สุดในประวัติการณ์และผลการประมูลขายข้าวของรัฐบาลอันเป็นที่น่าพอใจเป็นปัจจัยบวก ในขณะที่ตัวเลขอุตสาหกรรมยูโรโซนและญี่ปุ่นที่ดีมากมีแนวโน้มว่าจะดีต่อการส่งออกของไทยในอนาคต แล้วยังมีลุ้น ECB ขยายมาตรการ QE ถือว่าหนุนตลาด
หุ้นเด่นวันนี้: WORK (ราคาปิด 45.75 บาท, ราคาเป้าหมายปี 59 ของ AWS 48.00 บาท)
บมจ. เวิร์คพอยท์ เอ็นเทอร์เทนเมนท์ ในปีนี้มีผลประกอบการฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังเรทติ้งช่องดิจิตอลทีวีซึ่งเป็นธุรกิจใหม่ของบริษัทปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญโดยสามารถรักษาส่วนแบ่งของผู้ชมไว้เป็นอันดับที่สามและยืนเหนือระดับเรทติ้ง 0.83 ได้นับตั้งแต่เดือน พ.ค.58 ดีขึ้นจาก 0.25 ในเดือน เม.ษ.57 เรายังคาดว่าผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/58 จะปรับตัวดีขึ้น YoY อย่างต่อเนื่องสนับสนุนโดยเรทติ้งของละครเรื่องแรกของบริษัทได้แก่ ดอกไม้ลายพาดกลอน ได้รับการตอบรับดีจากผู้ชมและการนำละครเวทีเรื่องโหมโรงซึ่งประสบความสำเร็จมาจัดแสดงใหม่อีก 16 รอบในเดือน พ.ย. บริษัทยังมีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องในปี 59 จากเรทติ้งที่แข็งแกร่งในปีนี้จะช่วยหนุนการปรับขึ้นค่าโฆษณาเฉลี่ยในปีหน้าได้ประมาณ 30% บริษัทยังได้เปิดเผยว่ายอดจองโฆษณาทางทีวีในปีหน้าขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 1.7 พันลบ. หรือคิดเป็น 60% ตามรายได้ค่าโฆษณาที่เราคาดไว้ เรายังคงประมาณการกำไรจากการดำเนินงานในปีนี้เติบโตที่ 822% และเติบโตช้าลงแต่ยังคงแข็งแกร่งที่ 104% ในปีหน้า Price Pattern ของ WORK ขณะนี้อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยเกิดสัญญาณซื้อทั้งรายวัน รายสัปดาห์และรายเดือน และกำลังปรับตัวขึ้นไปเพื่อทดสอบราคาสูงสุดเดิมที่ 48.50 บาท ก่อนจะทำสถิติสูงสุดครั้งใหม่ที่ 52.75 บาท โดยมีจุด Stop Loss อยู่ที่ 42.50 บาท (แนวต้าน: 46.25, 47.00, 48.00; แนวรับ: 45.50, 44.75, 43.75)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ:
• ครม. เห็นชอบโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 1.8 ล้าน ลบ. ในวันอังคาร ครม.ได้เห็นชอบแผนดำเนินการ 20 โครงการโครงสร้างพื้นฐานมูลค่ารวม 1.79 ล้าน ลบ. เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์รัฐที่จะส่งเสริมการพัฒนาประเทศระหว่างปี 58-65 รัฐมุ่งที่จะเริ่มก่อสร้างบางโครงการในปีหน้าและ 6 โครงการได้รับความเห็นชอบให้เริ่มโครงการได้แล้วมูลค่ารวม 1.86 แสน ลบ. ได้แก่โครงการรางคู่ระหว่างนครราชสีมาและขอนแก่น มอเตอร์เวย์พัทยา-มาบตาพุด ฯลฯ (Bangkok Post)ความเห็น: ทุกโครงการ รมว.คมนาคมได้เคยกล่าวถึงไปแล้วปีก่อน แต่การได้รับความเห็นชอบหมายความว่าโครงการนั้นยังเดินต่อเนื่อง
• โครงการระบบรางไทยจีนหยุดชั่วคราว การลงนามบันทึกความร่วมมือระหว่างไทยจีนที่วางแผนว่าจะเป็นพรุ่งนี้ ถูกเลื่อนโดยรองนากฯ สมคิดหลังจีนไม่เอาข้อตกลงเกี่ยวกับการใช้ยางและจะเดินต่อไปได้จะต้องบรรลุข้อตกลงเรื่องยาง โดยบันทึกความร่วมมือครอบคลุมสองเส้นทางคือ กทม.-หนองคายและแก่งคอย-มาบตาพุดรวมระยะทาง 867 กม. มูลค่า 3.5 แสน ลบ. (Bangkok Post)
• นายกสัญญาจะลดการปล่อยมลภาวะ นายก ประยุทธ์กล่าวในงานประชุมว่าด้วยการเปลี่ยนแปลงภูมิอากาศว่าไทยจะช่วยลดการใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลและเพิ่มการใช้พลังงานทดแทนในสอดคล้องตามแผนพัฒนาพลังงานปี 2558 ประเทศไทยยังตี่งเป้าลดการใช้การขนส่งทางถนนและหันมาโปรโมทการใช้ระบบรางระหว่างประเทศมากขึ้น (Bangkok Post)
• การประมูลข้าวคุณภาพต่ำได้ 198 ลบ. รัฐบาลได้รับเพิ่ม 198 ลบ. จากการประมูลข้าวคุณภาพต่ำล็อตแรกสำหรับอุตสาหกรรม (Bangkok Post)ความเห็น: เช่นเดียวกับการที่รัฐบาลได้รับรายได้เพิ่ม ยังได้กำจัดข้าวผ่านการประมูลซึ่งช่วยลดภาระทางการเงินของรัฐบาล ข้าวล็อตดังกล่าวยังเหมาะกับการใช้ในอุตสาหกรรมมากกว่าสำหรับการบริโภคของมนุษย์และสัตว์ อีกทั้งยังช่วยลดค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บข้าววันละ 30 ลบ.
• FAA สหรัฐให้ใบแดงอุตสาหกรรมการบินของไทย สำนักงานบริหารการบินแห่งชาติของสหรัฐ (FAA) วานนี้ได้เปิดเผยว่าหน่วยงานควบคุมอุตสาหกรรมการบินของประเทศไทยไม่เป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยของ ICAO และได้ลดอันดับกรมการบินพลเรือนของไทยเป็นกลุ่มมาตรฐานประเภทที่สอง ส่งผลให้สายการบินสัญชาติไทยจะไม่สามารถเพิ่มเที่ยวบินหรือดำเนินงานในจุดหมายปลายทางของสหรัฐได้ (The Nation)ความเห็น: ผลกระทบทางตรงต่อสายการบินต่อไทยจากการลดอันดับดังกล่าวมีจำกัดเนื่องจากไม่มีสายการบินที่ทำการบินตรงไปยังประเทศสหรัฐอเมริกา และสายการบินไทยแอร์เวย์ได้หยุดเที่ยวบินไปยังสหรัฐเส้นทางสุดท้ายในลอสแองเจลลิสแล้วตั้งแต่ 25 ต.ค. อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลที่อาจตามมาต่อความเชื่อมั่นของผู้ใช้บริการต่อความปลอดภัยและเพิ่มโอกาสความเป็นไปได้ที่หน่วยงาน EASA ของยุโรปอาจลดอันดับไทยตาม ซึ่งอาจส่งผลต่อ THAI และ BA เพิ่มเติมแต่ยังเป็นไปอย่างจำกัด
ต่างประเทศ:
• ประเด็นที่จับตามองในสัปดาห์นี้: การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐและความเคลื่อนไหวของธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี): รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้เป็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนพ.ย.ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ซึ่งเป็นที่คาดว่าจะมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่งในเดือนดังกล่าว รายงานตัวเลขที่แข็งแกร่งจะช่วยยืนยันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ นักลงทุนกำลังรอผลประชุมอีซีบีในวันพฤหัสซึ่งเป็นที่คาดว่าธนาคารฯ จะเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น (Reuters)
สหรัฐ:
• ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มต้นเดือนธ.ค.แข็งแกร่งขึ้นเมื่อวันอังคาร จากหุ้นในกลุ่มสุขภาพและค้าปลีกดีดตัวกลับจากการร่วงลงอย่างหนักในช่วงก่อนหน้า ข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศเมื่อวันอังคารมีทั้งเป็นบวกและลบ ส่วน ISM รายงานยอดการผลิตในสหรัฐลดลงในเดือนพ.ย. เป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี แต่ยอดขายรถยนต์และค่าใช้จ่ายในการก่อสร้างที่แข็งแกร่งบ่งบอกว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังยืนหยัดได้อย่างมั่นคง (Reuters)
• ตัวเลขการผลิตในสหรัฐลดลงในเดือนพ.ย.เป็นครั้งแรกนับแต่มิ.ย. 52 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและการตัดค่าใช้จ่ายของบริษัทในกลุ่มพลังงาน ISM เปิดเผยว่าดัชนีวัดภาพรวมของภาคการผลิตลดลงอยู่ที่ 48.6 จุดในเดือนก่อน เป็นตัวเลขต่ำสุดในรอบ 3 ปี จาก 50.1 จุดในเดือนต.ค. ดัชนีที่ต่ำกว่า 50 หมายถึงมีการผลิตลดลง หากดัชนีต่ำกว่า 43.1 จะแปลว่าเศรษฐกิจตกต่ำ (Reuters)
• ยอดขายรถยนต์ในเดือนพ.ย. ลดลงแต่ยังคงแข็งแกร่งอยู่ที่ 18.19 ล้านคัน จากเดือนต.ค. อยู่ที่ 18.24 ล้านคัน จากข้อมูลของ Autodata Corp. ซึ่งยอดขายยังคงเป็นไปตามแผนในปีนี้ (Reuters)
• ค่าใช้จ่ายการก่อสร้างในสหรัฐมีความแข็งแกร่ง ค่าใช้จ่ายการก่อสร้างในเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 1.0% อยู่ในอัตราที่ 1.11 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงสุดนับแต่ธ.ค. 50 หลังจากเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนก.ย. ค่าใช้จ่ายดังกล่าวเพิ่มขึ้น 13% YoY ค่าใช้จ่ายในเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 0.8% ในส่วนของการใช้จ่ายในการก่อสร้างของภาคเอกชนซึ่งแตะระดับสูงสุดนับแต่เดือนม.ค. 51 ค่าใช้จ่ายในก่อสร้างที่อยู่อาศัยของภาคเอกชนแตะระดับสูงสุดนับแต่เดือนธ.ค. 50 (Reuters)
• ชาวอเมริกันซื้อสินค้ามูลค่ามากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวัน Cyber Monday เนื่องจากมีส่วนลดราคาสินค้ามากกว่าที่คาดและความต้องการที่แข็งแกร่งในสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และของเล่นทำให้เป็นวันที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับการขายสินค้าออนไลน์ในสหรัฐ สินค้าที่ขายดีเป็นอันดับต้น ๆ ได้แก่ ตัวต่อเลโก้เกี่ยวกับภาพยนตร์สตาร์วอร์ส บ้านในฝันของบาร์บี้ โทรทัศน์ 4K ของซัมซุงซึ่งมีความคมชัดกว่า Full HD 4 เท่าและไอแพดมินิของแอปเปิ้ล จากข้อมูลของ Adobe ที่ส่งให้กับ Reuters เมื่อวันอังคาร (Reuters)
ยุโรป:
• หุ้นยุโรปขยับขึ้นในวันอังคาร ยังคงเป็นความคาดหวังว่า ECB จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในการประชุมวันพฤหัส ซึ่งทำให้เงินยูโรมีแนวโน้มอ่อนค่า เป็นบวกต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ และผู้ผลิตสินค้าหรู(Reuters)
• ภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนขยายตัวสูงสุดในรอบ 19 เดือนในเดือน พ.ย. Markitรายงานว่า ตัวเลขสุดท้ายของดัชนี PMI ภาคอุตสาหกรรม ยูโรโซนที่ 52.8 ในเดือนที่แล้ว สอดคล้องกับตัวเลขเบื้องต้น แต่เพิ่มขึ้นจาก 52.3 ในเดือน ต.ค. ดัชนีดังกล่าวอยู่เหนือ 50 ซึ่งแบ่งแยกการขยายตัวกับหดตัว มากว่า 2 ปีแล้ว(Reuters)
• ภาคอุตสาหกรรมเยอรมัน ขยายตัวสูงสุดในรอบ 3 เดือน ในเดือน พ.ย. ดัชนี PMI ภาคอุตสาหกรรมเยอรมันของ MARKIT เพิ่มขึ้นเป็น 52.9 ในเดือน พ.ย. ดีกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาด ดีกว่าตัวเลขเบื้องต้นและสูงขึ้นจาก 52.1 ในเดือน ต.ค. (Reuters)
เอเชีย:
• กิจกรรมภาคการผลิตในญี่ปุ่นเดือน พ.ย. ขยายตัวมากที่สุดในรอบ 20 เดือน จากผลผลิตและยอดคำสั่งซื้อส่งออกที่เพิ่มมากขึ้น โดย Nikkei และ Markitรายงานดัชนี PMI สรุปสุดท้ายของภาคการผลิตในญี่ปุ่นอยู่ที่ 52.6 ในเดือน พ.ย. แม้จะต่ำกว่าตัวเลขประเมินเบื้องต้นก่อนหน้านี้เล็กน้อยซึ่งอยู่ที่ 52.8 แต่เพิ่มสูงขึ้นจากตัวเลขเมื่อเดือน ต.ค. ซึ่งอยู่ที่ 52.4 และนับเป็นการยืนเหนือระดับ 50 ได้ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 7 (Reuters)
• จีนไม่รีบร้อนที่จะลอยตัวค่าเงินหยวน จีนจะยังคงเดินหน้าปฏิรูปอุตสาหกรรมการเงินในประเทศต่อไปหลังจากที่ IMF ตัดสินใจรวมเงินหยวนเข้าไปในตระกร้าเงินมาตรฐาน แต่ทั้งนี้จีนไม่รีบร้อนที่จะลอยตัวค่าเงินหยวนเนื่องจากจีนต้องการให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงแนวทางการเติบโตเศรษฐกิจให้อิงกับการเติบโตของนวัตกรรมมากขึ้น จากเดิมที่ขับเคลื่อนโดยการลงทุน (Reuters)
• จีนเตรียมใช้มาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ ในประเทศ ราคาบ้านในจีนมีโอกาสฟื้นตัวดีขึ้นในปีหน้า ผ่านการกระตุ้นของรัฐบาลด้วยมาตรการใหม่ๆ เพิ่มขึ้น (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์:
• ทองหนุนโดยดอลลาร์อ่อน ทองคำตลาดจรสหรัฐปรับขึ้น 5.09 ดอลลาร์มาอยู่ที่ระดับ 1,069.11 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เป็นการปรับตัวดีขึ้นสองวันติดเพราะการอ่อนค่าของดอลลาร์ทำให้นักลงทุนกลับมาลงทุนในโลหะมีค่า (Reuters)
• กังวลอุปทานส่งผลน้ำมัน การคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันสหรัฐจะร่วงระหว่างสัปดาห์ที่แล้วทำให้ NYMEX ปรับขึ้นได้ขณะที่คาดการณ์ว่าผู้ผลิตโอเปคจะไม่ลดเป้าการผลิตในการประชุมวันศุกร์นี้ซึ่งกดดันต่อ Brent น้ำมันดิบสหรัฐขึ้น 20 เซนต์ปิดที่ 41.85 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล Brent ลง 17 เซนต์หรือ 0.4% ปิดที่ 44.44 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
