ขาดปัจจัยกระตุ้น
SET วานนี้อ่อนตัวลงจากแรงกดดันภาวะเศรษฐกิจโลกหลังจากตัวเลข CPI และ PMI ของจีนชะลอตัวลงต่อเนื่อง ประกอบกับความกังวลเดิม FED ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,398.38 (-4.19 จุด) Volume 3.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -776 ลบ., Net TFEX -17,822 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ECB พร้อมจะเพิ่มวงเงิน QE เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนต่อไป โดยจะตัดสินใจในการประชุมเดือนหน้า (ปัจจุบันใช้ QE 60,000 ล้านEUR/เดือน ถึง ก.ย. 2016)
+/- USA สต็อกสินค้าภาคค้าส่งเดือนก.ย. + 0.5% ได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น , ดัชนีราคานำเข้าเดือนต.ค. -0.5% MoM จากผลกระทบของดอลลาร์ที่แข็งค่า, ราคาน้ำมันระดับต่ำ และเศรษฐกิจต่างประเทศชะลอตัว , ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมทรงตัวที่ระดับ 96.1 ในเดือนต.ค.
- EIA รายงานแนวโน้มพลังงานโลกว่า การลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันจะลดลงมากกว่า 20% ในปีนี้ และลดลงต่อเนื่องไปในปีหน้า
- FED ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป 15 – 16 ธ.ค.
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับความกังวล FED ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในการประชุม 15 – 16 ธ.ค.ส่งผลให้ Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell หุ้นและ TFEX ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อดัชนีต่อเนื่อง ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับ 1,390 - 1,395 จุด
** วันนี้ 11 พ.ย.กสทช.ประมูล 4G คลื่นความถี่ 1800 เมกะเฮิรตซ์ ผู้เข้าร่วมประมูล ADVANC DTAC TRUE JAS
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อสะสมช่วงอ่อนตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q3/58 เติบโต ได้แก่ SIRI TVT KAMART MTLS SYNTEC EPG
- High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT)
- กลุ่ม ICT ประมูล 4G คลื่นความถี่ 1800 เมกะเฮิรตซ์ วันที่ 11 พ.ย.
- กลุ่มส่งออก (อาหาร และอิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลงล่าสุด 35.82 BTH/USD
- ORI บอร์ดอนุมัติลดพาร์เหลือหุ้นละ 0.10 บาทจากเดิมหุ้นละ 0.50 บาท
- LH เผยเหตุเพลิงไหม้อาคารเทอร์มินอล 21 ไม่กระทบแผนตั้ง REIT มูลค่า 4,010 ล้านบาท ที่เตรียมขายภายในเดือนธ.ค.
คาดการณ์วันประกาศงบ
11/11 SIM SAMTEL SAWAD MTLS MCOT
12/11 PTT IVL SAMART INTUCH BEC IRC SAT AP
13/11 TRUE PS SIRI SPALI CK GRAMMY AH
ประเด็นข่าวลบ
- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL ) ค่าระวางเรือปรับตัวลงล่าสุด -6 จุด = 622 จุด
Analyst Meeting
GPSC ราคาปิด 23.60 บาท
- รายงานกำไร 3Q58 ที่ 565 ล้านบาท +11%YoY, +26%QoQ เนื่องจากโรงไฟฟ้า IPP และ SPP ขายไฟฟ้าได้ลดลง แต่กำไรได้แรงหนุนจากเงินปันผลจากบริษัทร่วม 288 ล้านบาท
- รายได้จากโรงไฟฟ้า IPP อ่อนตัวจาก EGAT ไม่เรียกไฟฟ้า นอกจากนี้โรงไฟฟ้า SPP ขายไฟได้ลดลงเนื่องจากลูกค้ามีการหยุดซ่อมบำรุงเครื่องจักรกดดันต่อกำไรเพิ่มเติม
- แนวโน้มไตรมาส 4 คาดว่ากำไรจะทรงตัวได้แม้ว่าไม่มีรายได้จากเงินปันผล และคาดว่าโรงไฟฟ้า SPP จะกลับมาขายไฟฟ้าได้ตามเดิม เพราะลูกค้าได้ซ่อมบำรุงไปในช่วงไตรมาส 3 แล้ว
LH (ราคาปิด 8.75 บาท อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเป้าหมาย)
- ผู้บริหารเปิดเผยว่าเป้ายอดขาย presale ปี 58 มีโอกาสติดลบราว 15-18% เนื่องจากการเลื่อนเปิดตัวโครงการใหม่ไปเป็นปี 59 ทำให้มูลค่าโครงการเปิดใหม่ปี 58 ลดลง 32%
- เป้ารายได้ปี 58 อาจจะหดตัว 5-7% จากปี 57 กำไร 9M58 เท่ากับ 4,531 ล้านบาทลดลง 12%YoY
- 4Q58 จะจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) เพื่อลงทุนในสิทธิการเช่าของโครงการโรงแรมแกรนด์ เซนเตอร์ พอยต์ เทอร์มินอล 21 มูลค่าขายไม่เกิน 4,010 ล้านบาท คาดว่าจะจัดตั้งได้ภายในเดือนธ.ค.58 ฝ่ายวิจัยคาดอัตรากำไรราว 10-15% คิดเป็นกำไรพิเศษที่จะบันทึกใน 4Q58 ราว 400 – 600 ล้านบาท
หุ้นเด่นรายวัน
- กลุ่มพลังงานประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 58
TOP รายงานผลการดำเนินไตรมาส 3/58 ขาดทุน 2,294 ล้านบาท
-3% YoY 9M58 มีกำไร 8,432 ล้านบาท+266%YoY
BANPU รายงานผลการดำเนินไตรมาส 3/58 ขาดทุน 72 ล้านบาท
-46%YoY, งวด 9 เดือนขาดทุน 57 ล้านบาท -102%YoY
SIAMRAJ (SR) เริ่มซื้อขายวันแรก
- บมจ.สยามราชดำเนิน 3 ธุรกิจหลัก 1) ก่อสร้างสถานีวัดและปั๊มก๊าซธรรมชาติมีสัดส่วนรายได้ 55% 2) ปั๊มก๊าซธรรมชาติสำหรับรถยนต์มีสัดส่วนรายได้ 35% 3) ออกแบบระบบเครื่องปั๊มอุตสาหกรรมมีสัดส่วนรายได้ 10%
- ผู้บริหารคาดการณ์ว่ายอดขายและกำไรของบริษัทจะเติบโตจากธุรกิจเครื่องปั๊มอุตสาหกรรม(กำไรขั้นต้นสูงสุดในกลุ่ม) เพราะได้จับมือกับคู่ค้าที่สำคัญคือบริษัท ITT GOULLDS ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องปั๊มรายใหญ่จากสหรัฐ
- รายงานกำไร 2Q58 ที่ 75.4 ล้านบาท +60%YoY และ 1H58 มีกำไร 75.4 ล้านบาท -3%YoY
GL (ราคาปิด 19.30 ซื้อเก็งกำไร) ผลการดำเนินงานทั้งปี 58 มีแนวโน้มเติบโตสูง โดยในช่วง 9M58 มีกำไร 390 ล้านบาทเติบโตก้าวกระโดดจาก 22 ล้านบาทใน 9M57 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อในกัมพูชาซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตสูง ล่าสุด GL ขยายการดำเนินงานสู่ประเทศอินโดนีเซียซึ่งจะเริ่มจริงจังในปี 59
