เน้นเล่นสั้น เน้นพื้นฐานดี ปันผลสูง และได้ประโยชน์จากโครงการรัฐ
UOBKH แนวโน้มตลาดวันนี้ โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : ผันผวนกรอบ 1410-1435
ตลาดไทยวันนี้มีแนวโน้มผันผวนในกรอบแคบและอาจถูกแรงขายทำกำไรเป็นระยะๆ หลังนางเจเนต เยลเลน ได้ประกาศว่ามีความเป็นไปได้มากขึ้นที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนี้ เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานเดือนล่าสุดของสถาบัน ADP ออกมาดีกว่าหลายฝ่ายคาด นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ย่อลงก็มีโอกาสกดดันตลาดต่อได้ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดจะทรงตัวได้ดีเหนือ 1400 จุดในช่วงนี้ เนื่องจากสภาพคล่องภายในประเทศที่มีอยู่สูงและตลาดหุ้นจีนที่ทรงตัวได้ดีขึ้น ดังนั้น หากเห็นดัชนีย่อลงระหว่างวันก็ควรเก็บหุ้นเป็นรายตัวเอาไว้เล่นสั้นได้
แนวรับ/แนวต้าน : 1400/1430 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
กลยุทธ์ : เน้นเล่นสั้น เน้นพื้นฐานดี ปันผลสูง และได้ประโยชน์จากโครงการรัฐ บวกกับค่าเงินบาทที่อ่อนค่า
นักลงทุนระยะสั้น : SOLAR (13), THCOM (47)
SOLAR (13) แนวรับ 11 บาทน่าจะเอาอยู่และเป็นบริเวณที่น่าเก็บสะสมหุ้น SOLAR ส่วนแนวต้าน 13 บาทบริเวณนี้เหมาะสำหรับขายเพื่อ Lock profit ไว้ก่อนนะครับ SOLAR ระยะยาวพื้นฐาน OK เพราะมีโอกาสจะได้ประโยชน์จากแผนการรับซื้อไฟฟ้าชนิดพลังงานแสงอาทิตย์ของส่วนราชการ ซึ่ง SOLAR มีโอกาสได้งานเพิ่มเติมสูง เพราะมีประสบการณ์และกำลังการผลิตเป็นอันดับต้นๆของอุตสาหกรรม
THCOM (47) ได้รับผลกระทบจากข่าว CEO ออกเลยเห็นราคาหุ้นรูดลงมาเรื่อยๆจาก 38 บาทเมื่อต้นปีลงมาเหลือบริเวณ 31 บาท แต่จริงๆแล้วพื้นฐานสำหรับตัวนี้ยังดีไม่เปลี่ยน ถ้าต่ำกว่า 31 บาท ทยอยเก็บสะสมได้เลยครับ รอไปเล็งขายอีกทีใกล้ๆ 40 บาท ได้ปัจจัยหนุนระยะยาวจาก
1. Earning ที่โตขึ้นเรื่อยๆ หนุนจาก THCOM7 ที่ utilization จะเต็ม 100% ปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า ส่วนปีหน้าก็จะรับรู้รายได้เต็มๆปี
2. THCOM8 ยิงสู่ท้องฟ้ากลางปี 59 และปลายปี 59 utilization จะโตเต็มใกล้ 100%
3. ปัจจุบันเป็นหุ้นที่มี upside สูงที่สุดในกลุ่มสื่อสาร
นักลงทุนระยะยาว : KCE (69), CK (32)
KCE (69) (1)กำลังปิดโรงงานลาดกระบังเก่า กำลังการผลิต 600,000 ตร.ฟุตต่อเดือนเพื่อย้ายไปโรงงานใหม่ ทำให้ save costs ได้ 30 ล้านบาทต่อไตรมาส เสร็จปลายปีนี้ เริ่มมีประโยชน์ชัดเจน ต้นปีหน้าโรงงานใหม่ Phasel เปิดแล้วเมื่อต้นปีคาดว่าปลายปีเต็ม มีประสิทธิภาพมากกว่าด้วย เป็น Phase ที่มีอนาคตไกล (2)อุตสาหกรรม PCB ในรถยนต์ดี มีแนวโน้มเติบโตดีอยู่ โดย cost electronics ต่อรถยนต์มีแนวโน้มจะเพิ่มจาก 30% ไป 50% ภายในปี 2020 (3)โรงงาน phase 2 เต็มแล้ว ดีมานด์ชัดเจนต่อเนื่อง (4)โรงงานใหม่ phase 3 จะเปิด Q3 ปี 2016 (5)earnings Q2 นิวไฮ Q3 นิวไฮอีก มาร์จิ้นดี เพราะโรงงานใหม่ phase 1&2 ที่ลาดกระบังมีประสิทธิภาพดี (6)earnings CAGR 22% 3ปี ถึงปี 2017 สูงสุดในกลุ่ม electronics (7)จุดแข็งคือมี margin สูงสุดในโลก เมื่อเทียบกับผู้ผลิต PCB ทั้งหมด เพราะลด cost โดยการผลิต raw materials เช่น software & laminate เอง (8)P/E ปี 2016 12.7x อุตสาหกรรม 15x ถือว่า KCE ยังถูกอยู่
CK (32) (1)Mega projects เช่นรางคู่และการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มจะช่วย earnings ให้เติบโตสูง 15% ในปีหน้า (2)การควบรวมกิจการของบริษัทลูก BMCL & BECL น่าจะอนุมัติเดือน พ.ย.นี้ (3)นอกจาก projects ของรัฐบาลยังมีโครงการลูก บริษัทลูก เช่น CKP มีโครงการน้ำบาก (Hydroelectric dam) ในประเทศลาว 1หมื่น7พันล้านบาท กำลังเจรจาน่าจะเซ็นสัญญา Q1 ปีหน้า (4)Q3 & Q4 sale & earnings ไม่ค่อยดี โครงการ mega projects ประมูลชนะปีนี้เริ่มทำปีหน้า ช่วงนี้เป็นโอกาสดีในการเริ่มเก็บสะสม CK (5)ราคาปัจจุบันให้ upside สูงกว่าคู่แข่งทั้ง ITD และ STEC
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
- นางอัชณา ลิมป์ไพฑูรย์ นายกสมาคมผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ไทย เปิดเผยว่า สถานการณ์ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ในประเทศไทยปี 2558 โดยเฉพาะผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ที่มีธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม หรือเอสเอ็มอี (เทียร์ 2-3) ได้โดนควบรวมกับบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วน ต่างชาติที่มาลงทุนในไทย หรือปรับตัวไปทำธุรกิจอื่นถึง 500 ราย หรือเอสเอ็มอีชิ้นส่วนรถยนต์ที่มี 1,700 ราย หายไปเหลือ 1,200 ราย เหตุพิษเศรษฐกิจ ตลาดใน-นอกร่วง
+ น.ส.วรรณสิริ โมรากุล รองปลัดกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา รักษาราชการแทนอธิบดีกรมการท่องเที่ยว เปิดเผยว่า แนวโน้มการท่องเที่ยวไทยช่วง 2 เดือนสุดท้าย เดือน พ.ย.-ธ.ค.นี้ คาดว่านักท่องเที่ยวต่างชาติจะเดินทางเข้าไทยราว 5.2 ล้านคน โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนที่มีกระแสการเดินทางท่องเที่ยวเติบโตต่อเนื่อง วัดได้จากตัวเลขการเดินทางปีนี้คาดว่าจะมาไทยตลอดทั้งปีกว่า 8 ล้านคน มากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 7.5-7.8 ล้านคน
+ นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ในวันที่ 6 พ.ย.นี้ จะประชุมร่วมกับนายกรัฐมนตรี เพื่อประเมินสถานการณ์และแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจ ไทยต้องเร่งพัฒนาขีดความสามารถในการแข่งขันในช่วงปีครึ่งจากนี้ไปในช่วงที่รัฐบาลนี้ยังอยู่ หากไม่ปรับตัวไทยจะต้องเผชิญการส่งออกติดลบลงเรื่อยๆ กำลังซื้อก็ถดถอย
- "กสท" ยื่นหนังสือสำนักงาน กสทช. ขอทบทวนจัดประมูล "4จี-คลื่น 1800" ระบุคดียังค้างศาลตั้งแต่ปี 2556 ด้านสหภาพฯ ทีโอที ยื่นฟ้องศาลขอชี้ขาด ยันมีสิทธิใช้คลื่น 900 ได้ถึงปี 2568 เผยหากเปิดประมูลเกิดความเสียหาย 4 หมื่นล้าน ขณะนักกฎหมายยันสิทธิในคลื่นต้องยึดตามกฎหมายใหม่
ปัจจัยต่างประเทศ
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,867.58 จุด ลดลง 50.57 จุด หรือ -0.28%
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (4 พ.ย.) หลังจากนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณชัดเจนในระหว่างการแถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเมื่อวานนี้ว่า เฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า
+ ดัชนี FTSE 100 ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น 29.27 จุด หรือ 0.46% ที่ 6,412.88 จุด
ตลาดหุ้นลอนดอนปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อคืนนี้ (4 พ.ย.) เพราะได้รับปัจจัยหนุนจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของหุ้นเกลนคอร์ หลังบริษัทเปิดเผยข้อมูลที่เป็นบวกเกี่ยวกับภาระหนี้สินของบริษัท
+ ดัชนีนิกเกอิปิดพุ่งขึ้น 243.67 จุด หรือ +1.30% สู่ระดับ 18,926.91 จุด
ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นโตเกียวปิดพุ่งขึ้น เนื่องจากนักลงทุนขานรับการออกหุ้น IPO ของเจแปน โพสต์ โฮลดิงส์ และธุรกิจธนาคารและประกันในเครือ นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของตลาดหุ้นนิวยอร์กเมื่อคืนนี้
+ สัญญาน้ำมันดิบ ส่งมอบเดือนธ.ค.ลดลง 1.58 ดอลลาร์ หรือ 3.3% ปิดที่ 46.32 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (4 พ.ย.) หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว
