BAY ขาย, KTB ซื้อ, BEC ขาย, BKD ซื้อ
BAY ขาย ราคาพื้นฐาน 32.25 บาท
BAY : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/58 ที่ 4,852 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38%yoy ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดไว้ 12% จากการเติบโตของรายได้ที่ดีกว่าคาดและค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ดีการซื้อขายที่พรีเมี่ยม 47% เมื่อเทียบกับกลุ่มหากใช้ PE เปรียบเทียบ ทำให้เราคิดว่ามูลค่าหุ้นในปัจจุบันนั้นเข้าเขตซื้อมากเกินไป คงคำแนะนำ ขาย ด้วยราคาพื้นฐานที่ 32.25 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 20.50 บาท
KTB : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/58 ที่ 5,347 ล้านบาท ลดลง 42%yoy โดยผลประกอบการต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 16% จากการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาด ด้านกำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลักนั้นดีกว่าที่เราคาดไว้จากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ขณะที่ความกังวลเรื่อง SSI ได้หมดไป เราเชื่อว่าผลประกอบการของ KTB จะกลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 20.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BEC ขาย ราคาพื้นฐาน 29.00 บาท
BEC : เราคิดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 3/58 จะลดลงทั้ง yoy และ qoq ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้แต่แรก จากแนวโน้มขาลงของอุตสาหกรรมโฆษณาและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ดังนั้น เราปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2558-2559 ลง 10% และ 17% ตามลำดับ และปรับลดคำแนะนำเป็น ขาย เราคาดว่า BEC กำลังสูญเสียความสามารถทางการแข่งขันสะท้อนได้จากผลประกอบการที่อ่อนแอ และไม่มีปัจจัยบวกสนับสนุนหุ้นในระยะสั้น ราคาพื้นฐาน 29.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BKD ซื้อ Consensus 4.22 บาท
BKD : นางนุชนารถ รัตนสุวรรณชาติ ประธานกรรมการบริหารบริษัท บางกอกเดค-คอน จำกัด (มหาชน) เผยว่า ขณะนี้บริษัทอยู่ระหว่างเตรียมการยื่นประมูลงานประเภทตกแต่งภายในของภาคเอกชน มูลค่าโครงการรวม 1,000 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะได้รับงาน และจะรู้ผลประมูลในเร็วๆนี้ ด้านแนวโน้มรายได้ในปี 2559 คาดว่าจะเติบโตก้าวกระโดจากปี 2558 ที่คาดว่าจะมีรายได้ 1,300 ล้านบาท เนื่องจากปัจจุบันบริษัทมีมูลค่างานในมือ (Backlog) จำนวน 2,700 ล้านบาท ซึ่งจะสามารถรับรู้เป็นรายได้ในช่วงที่เหลือของปีนี้ราว 700 ล้านบาท และส่วนที่เหลือจะรับรู้เป็นรายได้ในปี 2559 ทั้งหมด อีกทั้งในปี 2559 คาดว่าจะเข้าประมูลงานใหม่ราว 3,000-4,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นงานภาครัฐและเอกชน (ข่าวหุ้น)
