KCE ซื้อ, PTTEP ซื้อ, TRC ซื้อ, MONO ถือ
KCE ซื้อ ราคาพื้นฐาน 69.00 บาท
KCE : เราคิดว่ากำไรสุทธิของ KCE จะเพิ่มขึ้น 24%yoy และ 16%qoq เป็น 585 ล้านบาทในไตรมาสที่ 3/58 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดใหม่ จาก (1) ยอดขายเพิ่มขึ้น 9%yoy (2) อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับสูงสุดที่ 32% เพิ่มขึ้น 0.24% yoy ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้นเป็น 70% (2Q15: อัตราการใช้กำลังการผลิต 50%) ที่โรงงานใหม่เฟส 1 เราเชื่อว่าบริษัทจะได้ประโยชน์จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากตลาด PCB ของรถยนต์ ในปี 2558-2559 และจะยังขยายส่วนแบ่งทางการตลาดอย่างต่อเนื่อง จากความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุน คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 69 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTEP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 86.00 บาท
PTTEP : เราคาดว่าบริษัทจะรายงานขาดทุนสุทธิเป็นจำนวนมหาศาลที่ 43,200 ล้านบาทในไตรมาสที่ 3/58 โดยหลักมาจากการด้อยค่าเป็นจำนวนมหาศาล (เป็นรายการที่ไม่ใช่เงินสด) ที่ 39,600 ล้านบาท ขณะที่ผลประกอบการหลักจะอ่อนตัวลงจากราคาขายเฉลี่ยที่อ่อนตัวลง เราปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2558-2559 เพื่อสะท้อนผลประกอบการไตรมาสที่ 3/58 ที่อ่อนแอและตามสมมุติฐานราคาน้ำมันดิบในภูมิภาค คงคำแนะนำ ซื้อ จากราคาหุ้นในปัจจุบันได้สะท้อนผลประกอบการที่ย่ำแย่ไปแล้ว เรายังคงชอบหุ้นปลายน้ำ เช่น PTTGC, IRPC และ SCC ราคาพื้นฐาน 86 บาท (ข่าวหุ้น)
TRC ซื้อ Consensus 2.40 บาท
TRC : นายภาษิต ลี้สกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) เผยว่า ภายในเดือน ต.ค. 2558 ทางบริษัทจะลงนามในสัญญารับงานก่อสร้างมูลค่า 600 ล้านบาท โดยเป็นงานก่อสร้างบริเวณโรงกลั่นของบริษัทบางจากปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ BCP พร้อมกับรอลงนามในสัญญารับงานโรงแยกก๊าซอีก 600 ล้านบาท ทั้งนี้ล่าสุดทาง TRC ยื่นข้อเสนอทางเทคนิคเพื่อเข้าร่วมประกวดราคาโครงการก่อสร้างเหมืองแร่โปแตส ที่จ.ชัยภูมิ มูลค่าโครงการ 30,000 ล้านบาท มีผู้เข้าร่วมประกวด 20 ราย คาดว่าจะทราบผลภายในปีนี้หรือต้นปี 2559 ส่วนงานพัฒนาเหมืองนั้นไม่ได้เข้าร่วมประกวดราคาเนื่องจากไม่มีความชำนาญในธุรกิจประเภทดังกล่าว ส่วนผลการดำเนินงานในปี 2558 มั่นใจว่ารายได้จะเติบโตจากปีก่อน 20% เป็น 3,500 ล้านบาท และในปี 2559 ตั้งเป้ารายได้โตอีก 20% (ข่าวหุ้น)
MONO ถือ Consensus 2.60 บาท
MONO : นายนวมินทร์ ประสพเนตร กรรมการผู้จัดการ บริษัท โมโน บรอดคาซท์ จำกัด (มหาชน) ประเมินว่าธุรกิจโฆษณาสื่อดิจิตอล MONO29 ในปี 2559 จะสามารถถึงจุดคุ้มทุนพร้อมกับเริ่มรับรู้กำไรเพิ่มขึ้นจากงวดปี 2558 ที่ยังมีผลขาดทุน โดยในปี 2559 ประเมินว่าธุรกิจโฆษณาสื่อทีวีช่อง MONO29 จะทำรายได้ราว 1,000 ล้านบาท เติบโต 20-30% จากปี 2558 ที่มีรายได้ราว 600-700 ล้านบาท เนื่องจากเรตติ้งเพิ่มขึ้น (ข่าวหุ้น)
