MCOT ขาย, CPF ซื้อ, PTTGC ซื้อ, MALEE ซื้อ
MCOT ขาย ราคาพื้นฐาน 11.40 บาท
MCOT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 39 ล้านบาท ลดลง 76%yoy แต่เพิ่มขึ้น 42%qoq โดยผลประกอบการนั้นสูงกว่าที่เราคาดไว้ 5% แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 24% ยอดขายเพิ่มขึ้น 10%qoq ในไตรมาสที่ 2/58 จากอัตราการใช้โฆษณาเพิ่มขึ้น ทั้งนี้แม้ผลประกอบการในครึ่งหลังปีนี้จะดีกว่าครึ่งแรกปีนี้จากการปรับผังรายการทีวี แต่ผลกำไรในปีนี้จะหดตัวถึง 60%yoy จากการสูญเสียความสามารถในการแข่งขัน คงคำแนะนำ ขาย ด้วยราคาพื้นฐานที่ 11.40 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CPF ซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.50 บาท
CPF : เราได้เข้าประชุมนักวิเคราะห์กับทางบริษัทวานนี้ และคงมุมมองว่าผลประกอบการหลักในครึ่งหลังปีนี้จะมีพัฒนาการที่ดีขึ้นจากครึ่งแรกปีนี้ จากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของธุรกิจกุ้ง ราคาเนื้อหมูที่อยู่ในระดับสูง และปริมาณการส่งออกไก่เพิ่มขึ้นจาการเข้าสู่ฤดูกาลการส่งออก นอกจากนี้ธุรกิจในจีนและเวียดนามของ CPF ยังคงทรงตัวแข็งแกร่ง คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 23.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 70.00 บาท
PTTGC : เราเห็นสเปรด HDPE และราคายังคงอยู่ในระดับสูงในครึ่งหลังปีนี้ และอีกในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า จากอุปทานเพิ่มเติมที่จะเข้ามานั้นล่าช้าออกไป ธุรกิจโอเลฟินส์และอนุพันธ์ ยังคงเป็นตัวแบ่งปันกำไรหลักต่อกำไรสุทธิ (เกือบ 50% ของกำไรสุทธิ) PTTGC นั้นมีการซื้อขายที่ 9.2 เท่า 2015F PE เทียบกับ 10.6 เท่า PE ของกลุ่มน้ำมันและก๊าซในไทย คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 70.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
MALEE ซื้อ ราคาพื้นฐาน 38.85 บาท
MALEE : ผู้บริหารเปิดเผยว่าบริษัทตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 10% จากปีก่อนที่มีรายได้อยู่ที่ 4,852 ล้านบาท อย่างไรก็ตามการเติบโตของบริษัทจะมาจากตลาดต่างประเทศเป็นหลัก โดยจะเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศปีนี้เป็น 25% จากปีก่อนที่ 20% และภายในปี 2561 ตั้งเป้าว่าสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็น 50% นอกจากนี้ในช่างไตรมาส 3/58 บริษัทจะมีการร่วมทุนกับพันธมิตรกับกลุ่ม Monde Nissin Corporation เพื่อจัดตั้งบริษัทกระจายสินค้าและผลิตภัณฑ์ไปยังประเทศฟิลิปปินส์ (ข่าวหุ้น)
