กังวล FED ขึ้นดอกเบี้ย
SET วันก่อนปรับตัวลงจากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานหลังจากราคาน้ำมันโลกทรุดตัวต่อเนื่อง ประกอบกับความกังวล FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,438.08 (-6.58 จุด) Volume 2.8 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 1,757 ลบ. , Net Short TFEX 276 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ปัญหาหนี้กรีซมีความคืบหน้ามาก โดยล่าสุดรัฐบาลกรีซเตรียมเจรจาอย่างเป็นทางการกับกลุ่มทรอยก้า (IMF ECB EC) โดยหวังว่าจะได้ข้อสรุปภายในวันที่ 20 ส.ค. เพื่อได้รับเงินช่วยเหลือ 8.6 หมื่นล้านยูโรเป็นเวลา 3 ปี
- เจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น (federal funds rate) จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 0.35% ในช่วงระหว่างเดือนต.ค.-ธ.ค. ทั้งนี้ FED จะมีการประชุมในวันที่ 28 -29 ก.ค.นี้
+/- USA ยอดขายบ้านใหม่ลดลง 6.8% ในเดือนมิ.ย. ต่ำสุดในรอบ 7 เดือน , PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 53.8 ในเดือนก.ค.
- Foreign เป็น Net sell 5 วันติดต่อกันราว 7.2 นลบ
- ราคาน้ำมันดิบโลก -0.31 USD ปิดที่ 48.14 USD/Barrel
ปัจจัยลบจากความกังวล FED ปรับขึ้นดอกเบี้ย ,ราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง รวมถึง Fund flow ต่างชาติที่เป็นฝั่ง Net sell เป็นแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวลงทดสอบโซนแนวรับ 1,425 – 1,430 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มปรับตัวลง จึงแนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัว โดยเน้นกลุ่มที่มีปัจจัยบวก เช่น
- TPCH (บริษัท ปัตตานี กรีน จำกัด ขนาด 23 เมกะวัตต์ เสนอขายไฟฟ้า 21 เมกะวัตต์) ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารมาตรการส่งเสริมการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน (RE) เมื่อวันที่ 23 ก.ค.58 เห็นชอบให้ตอบรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนประเภท SPP ในระบบ Adder จำนวน 8 โครงการ รวมทั้งสิ้น 163 เมกะวัตต์ ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงชีวมวลทั้งหมด
- CHO บอร์ดขสมก.การันตี ประมูลซื้อรถเมล์ NGV จำนวน 489 คันถูกต้องผลตรวจสอบไม่พบผิดระเบียบ
- กลุ่มสื่อสาร ( ADVANC INTUCH ) ความคืบหน้าการประมูล 4G (คาดประมูลคลื่นในวันที่ 11- 12 พ.ย.) และเป็นหุ้นปันผลครึ่งปีเด่น
- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า (ล่าสุด 34.80 Bath/USD)
- Earning Q2/58 เด่น PTTGC BCP IRPC TOP THCOM STPI FSMART MTLS AAV SYNEX
- กลุ่มรับเหมา รฟท.คาดคลอด TOR รถไฟทางคู่ฉะเชิงเทรา-แก่งคอยสัปดาห์หน้า ได้ผู้รับเหมาก.ย.นี้
***ปัจจัยที่ต้องจับตา
สหรัฐฯ เตรียมประกาศรายงานสถานการณ์ค้ามนุษย์ปี 2558 วันนี้ (27 ก.ค.) ซึ่งปี 2557 ไทยถูกลดอันดับอยู่ที่เทียร์ 3
หุ้นแนะนำพิเศษ
TCAP (ราคาปิด 32.50 บาท Consensus เฉลี่ย 37.25 บาท)
- 2Q58 มีกำไร 2,819 ลบ. +13%yoy +5%qoq 1H58 มีกำไร 5,499 ลบ. +7% ทั้งนี้ 1H58 TBANK มีกำไรที่ไม่รวมคชจ.สำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ NIM 3.1% ส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตดี มากกว่าการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่าย สำหรับคชจ.สำรองหนี้สูญลดลง 9% เนื่องจากมี %NPL ลดลงเหลือ 3.65% จาก 4.09% ณ ปลายปี 57 ขณะที่อัตราส่วนคชจ.สำรองหนี้สูญต่อ NPL (Coverage Ratio) เพิ่มขึ้นเป็น 100% จาก 86% ณ ปลายปี 57
- แผน Roadmap ที่เหลือในปี 58 ผู้บริหารเปิดเผยว่าราว 4Q58 จะเปิดตัวแอพ Mobile Banking เพื่อเข้าสู่การทำธุรกิจ Digital Banking ที่จะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ผู้บริหารตั้งเป้าที่จะเน้นคุณภาพของสินทรัพย์ และเน้นความแข็งแกร่งของกลุ่มด้วยการลด %NPL เพิ่ม Coverage Ratio และเพิ่ม BIS ratio โดยสรุปว่าภาพรวมโอเค แต่คาดว่า loan growth จะต่ำกว่าเป้าที่ตั้งไว้ราว2-4% เนื่องจากครึ่งแรกของปี 58 สินเชื่อติดลบ 4.83%YTD เนื่องจากตลาดสินเชื่อเช่าซื้อยังไม่ฟื้นตัว
หุ้นเด่นรายวัน
- UNIQ แนวรับ 18.10 บาท แนวต้าน 19.10-19.20 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นปิดได้ในระดับสูงสุดของวัน โดยสามารถปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้และมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นพอสมควร หากวันนี้ระดับราคาอ่อนตัวกลับลงมาแถวๆ 18.10 บาทอีกน่าซื้อเพิ่ม ลุ้นดีดกลับต่อได้แถวๆ จุดสูงสุดเดิมที่ 19.10-19.20 บาทอีกครั้ง
- UMI แนวรับ 7.25 บาท แนวต้าน 7.70-7.80 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาได้ต่อเนื่อง ไม่หลุดกลับลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วัน และมีวอลุ่มสูงขึ้นอีกเล็กน้อย ประกอบกับ MACD กำลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาต่ำกว่า 7.25 บาทอีก จึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อแถวๆ 7.70-7.80 บาทต่อไป
- SIAM แนวรับ 3.78 บาท แนวต้าน 3.86 , 4.10 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันได้ต่อเนื่อง โดยปิดได้ในระดับสูงของวันและมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันแถวๆ 3.78 บาทอีก จึงจะมีลุ้นผ่านแนวต้านใกล้ๆ แถวๆ 3.86 บาท ก่อนขยับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมแถวๆ 4.10 บาทต่อไป
- TPCH (ราคาปิด 19.30 Consensusเฉลี่ย 27.87) เฮ!รับข่าวดี “ปัตตานี กรีน”บริษัทลูกในเครือได้ตอบรับซื้อไฟฟ้าชีวะมวลอีก 21 MW ฟากกระทรวงพลังงานรับซื้อรวดเดียว 8 โครงการพลังงานหมุนเวียนรวม 163 MW (ที่มา...ข่าวหุ้น)
- NDR (ราคาปิด 4.26 ซื้อเก็งกำไร) ผู้บริหารเปิดแผนการศึกษาพลังงานทดแทน ไม่หวั่นตลาดซบเซา มั่นใจรายได้ปีนี้เติบโตได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ 10% พร้อมอ้าแขนรับทรัพย์ตลาดอินเดียไตรมาส 2/2558 นี้ (ที่มา:ทันหุ้น)
- CPF (ราคาปิด 21.30 ซื้อ เป้า consensus เฉลี่ย 29.50) จะเข้าซื้อกิจการไก่ครบวงจรในรัสเซีย ซึ่งจะส่งผลให้ CPF เริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ Q4/58 ตามสัดส่วนการถือหุ้น 80%
- TOP (ราคาปิด 52 แนะนำซื้อ 62) คาดกำไร 2Q58 อยู่ที่ 5,794 ลบ. +177%YoY, 28%QoQ โดยได้รับแรงหนุนจาก 3 ธุรกิจหลักธุรกิจโรงกลั่น ค่าการกลั่นปรับตัวลงเล็กน้อยจากในไตรมาส 1 แต่มีกำไรจากสต็อกน้ำมันดิบประมาณ 2.1 พันล้านบาท ธุรกิจ Aromatic เริ่มกลับมาสร้างกำไรได้เนื่องจากมีการปรับราคาขายประจำปี ขณะที่ไตรมาสก่อนหน้าขาดทุนจากต้นทุนการผลิตที่สูงและราคาขายที่ต่ำ สำหรับธุรกิจน้ำมันเครื่องยังสามารถสร้างกำไรได้จากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์น้ำมันเครื่องปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ยางมะตอยปรับตัวลงเล็กน้อย
