SCB ถือ, DTAC ถือ, TCAP ถือ, BCP ซื้อ
SCB ถือ ราคาพื้นฐาน 167 บาท
SCB : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 13,218 ล้านบาท ลดลง 10.2%yoy และ 0.5%qoq โดยผลประกอบการนั้นเป็นไปตามที่เราคาดไว้ แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 4% รายได้จากผลการดำเนินงานหลักนั้นดีกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อยแต่ยังคงขาดความน่าสนใจ ปัจจัยหลักที่สนับสนุนกำไรสุทธิยังคงมาจากการควบคุมต้นทุนเป็นหลัก เรามีมุมมองที่เป็นกลางต่อผลประกอบการของธนาคาร คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 167 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 145 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
DTAC ถือ ราคาพื้นฐาน 85 บาท
DTAC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 1,375 ล้านบาท ลดลง 53.4%yoy และ 40%qoq โดยผลประกอบการนั้นน่าผิดหวัง ซึ่งความอ่อนแอของผลการดำเนินงานนั้นมาจากรายได้ค่าบริการที่ลดลง จากปัจจัยด้านฤดูกาลและการปรับกฎเกณฑ์ของทางการ ค่าเสื่อมราคาสูงขึ้น และค่าใช้จ่ายด้านการขายและบริหารเพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน 85 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 70 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TCAP ถือ ราคาพื้นฐาน 36.50 บาท
TCAP : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 1,392 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.7%yoy และ 4.5%qoq ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดไว้ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานหลักยังคงขาดความน่าสนใจ ปัจจัยบวกคือการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของคุณภาพสินทรัพย์ ด้วย NPL ที่ลดลง และ coverage ratio ที่พุ่งขึ้นเป็นเกือบ 100% คงคำแนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน 36.50 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 31.00 บาท หรือต่ำกว่า (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BCP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท
BCP : บริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 ในวันที่ 5 ส.ค. 2558 โดยเราคาดว่าผลประกอบการจะออกมาน่าประทับใจด้วยกำไรสุทธิที่พุ่งขึ้น 125%yoy และ 173%qoq เป็น 2.8 พันล้านบาท สูงกว่าที่คาดไว้เดิม เราเชื่อว่า BCP จะสามารถบรรลุคาดการณ์กำไรสุทธิทั้งปีของเราที่ 6.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 835%yoy ได้และดีกว่ากลุ่ม ราคาหุ้น BCP ยังคงล้าหลังกลุ่ม ขณะที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงสุดที่ 4.9% ในกลุ่ม คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
