ขึ้น-ทยอยขายแนวต้าน

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ รีบาวด์ต่อเนื่อง ได้แรงหนุนจากกรีซใกล้บรรลุข้อตกลง แนะนำ รอขายบริเวณแนวต้าน 1520/1536 จุด

คาดดัชนีฯ วันนี้ รีบาวด์ต่อเนื่อง แนวต้าน 1510/1520 จุด แนวรับ 1500/1490 จุด โดยได้โมเมนตัมบวกจากการแรลลี่ของตลาดหุ้นโลก ที่ปรับขึ้นร้อนแรงโดยเฉพาะตลาดหุ้นยุโรป เพิ่มขึ้น 1.7-3.8%d-d หลังกรีซมีแนวโน้มบรรลุข้อตกลงกับกลุ่มเจ้าหนี้ได้ภายในสัปดาห์นี้ หลังการประชุมวานนี้ ประธานสภายูโรโซนแจ้งว่ามีความคืบหน้าสำคัญ ด้านปัจจัยในประเทศ ได้แรงหนุนจากการซื้อคืน หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวและโรงพยาบาล ที่ร่วงแรงในสัปดาห์ก่อน หลังยังไม่พบผู้ติดเชื้อเมอร์สเพิ่ม ประกอบกับได้แรงหนุน window dressing ช่วงสัปดาห์
สุดท้ายของไตรมาส หนุนดัชนีฯ ระยะสั้น เราคาดว่าหุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่มอิง Global play อาทิ พลังงาน ปิโตรเคมี จะเป็นกลุ่มหนุนดัชนีฯวันนี้ แนะนำ IRPC PTTGC PTT SCC KBANK และเก็งกำไร หุ้นลงแรงที่ผ่านมา กลุ่มท่องเที่ยว AOT MINT กลุ่มอสังหาฯที่กำไรคาดว่าจะเติบโตดี LPN


กลยุทธ์ แนะนำ ทยอยขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 1520/1536 จุด (นักลงทุนระยะกลางรอซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1448 จุด)

ปัจจัยต่างประเทศ

คาดกรีซบรรลุข้อตกลงภายในสัปดาห์นี้ หลังการประชุมผู้นำยูโรโซนวานนี้ มีความคืบหน้าเชิงบวก โดยกรีซเสนอข้อตกลงฉบับใหม่ที่มีเนื้อหาเข้าใกล้ข้อเรียกร้องของกลุ่มเจ้าหนี้มากขึ้น ทำให้กลุ่มเจ้าหนี้มีความพึงพอในต่อท่าทีที่เปลี่ยนไปของกรีซ โดยกรีซมีการผ่อนปรนในเนื้อหาหลักๆ ทั้งในส่วนของการลดเงินบำนาญ การขยายอายุการเกษียณราชการ และการขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่ม เป็นต้น ซึ่งถึงแม้จะยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงทั้งหมดกันได้ในวานนี้ แต่มีการคาดการณ์ว่าจะสามารถหาข้อสรุปของความตกลงใหม่ได้ในวันพุธและจะทันให้มีการลงนามกันได้ในการประชุมสุดยอดผู้นำยุโรป (EU summit) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ทั้งนี้ ข่าวดังกล่าวช่วยลดความกังวลต่อสถานการณ์ธนาคารพาณิชย์กรีซที่มีเงินไหลออกอย่างต่อเนื่อง โดยวานนี้อีซีบีได้เพิ่มวงเงินกู้ฉุกเฉินให้ธนาคารกรีซมาอยู่ที่ 87.7 พันล้านยูโร และอาจมีการพิจารณาเพิ่มอีกภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าหากกรีซไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ภายในระยะเวลาอันใกล้จะต้องมีการประกาศใช้มาตรการ capital control

ปัจจัยในประเทศ

กนง.-กนส. มองความเสี่ยงเศรษฐกิจในประเทศเพิ่ม จากการประชุมร่วมระหว่างคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) และคณะกรรมการนโยบายสถาบันการเงิน (กนส.) ที่ประชุมเห็นว่า ความเสี่ยงต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจการเงินไทยมีมากขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของภาคเอกชน ทำให้คุณภาพสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ด้อยลง อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงที่มากขึ้นยังไม่ถึงขั้นเป็นความเสี่ยงเชิงระบบ เนื่องจากฐานะการเงินของระบบธนาคารพาณิชย์มีความเข้มแข็งจาก
เงินกองทุนและการกันสำรองที่อยู่ในระดับสูง

ทั้งนี้ เราคาดแนวโน้มผลประกอบการกลุ่มธนาคารพาณิชย์ไตรมาสยังไม่ดีนัก อาจเติบโตเพียงเล็กน้อย และ อาจเห็นการขยับขึ้นของตัวเลข NPLอีกเล็กน้อยได้


สัญญาณทางเทคนิค แม้ดัชนีมีการฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 1500 จุด แต่รูปแบบระยะกลางของดัชนีฯ ยังคงเป็นรูปแบบขาลง Descending triangle โดยมีสัญญาณลงไปที่ 1448 จุด หากหลุดแนวรับหลัก 1475 จุด ซึ่งมีความเป็นไปได้ 60%ที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ และโอกาส 40% ที่จะหลุดแนวรับหลัก ลงไปที่ 1448 จุด