SET พักตัวระยะสั้น เลือกเก็งกำไร
SET View
- แนวโน้ม วานนี้ โมเมนตัมของ SET เริ่มผ่อนแรง พร้อมกับมูลค่าการซื้อขายที่ลดลงเหลือ 2.86 หมื่นล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ระดับ 4.05 หมื่นล้านบาท เราคาดว่าวันนี้ SET มีโอกาสพักตัวจาก sentiment เชิงลบของตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปที่ปรับฐานแรง เช่น S&P500 -0.65%, ดาว โจนส์ -0.46%, เยอรมัน -1.18%, ฝรั่งเศส -1.28% เป็นต้น เรามองกรอบ SET วันนี้ 1500 - 1515 จุด โดยกลยุทธ์วันนี้ แนะนำเลือกเก็งกำไรกลุ่มที่มีประเด็นบวกหนุน
ในวันพรุ่งนี้ (10 มิ.ย.) จะมีการประชุมเพื่อพิจารณาสรุปแบบรถไฟฟ้าสายสีส้ม (ตลิ่งชัน-มีนบุรี) ว่าจะมีการปรับแบบเส้นทางในช่วงพระราม 9 และศูนย์วัฒนธรรมแห่งประเทศไทยหรือไม่ ความคาดหวังของตลาดต่อความคืบหน้าในการก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้า ถือเป็นโอกาสในการเก็งกำไรหุ้นกลุ่มรับเหมาในระยะสั้น ทั้ง CK (มูลค่าเหมาะสม 31.20 บาท), ITD (มูลค่าเหมาะสม 8.25 บาท), STEC (มูลค่าเหมาะสม 25 บาท) และ SEAFCO (มูลค่าเหมาะสม 12 บาท)
- กลยุทธ์การลงทุน : เก็งกำไรภายในวัน ตามโมเมนตัมเชิงบวกของ SET ขยับจุดตัดขาดทุนขึ้นมาเป็น 1500 จุด
Top Daily Pick : SPALI (มูลค่าเหมาะสม 32.70 บาท) ราคาหุ้นลงมาซื้อขายบริเวณ P/E ratio ค่อนข้างถูก, มี backlog รองรับกว่า 84% ของประมาณการรายได้ปีนี้และ CK (มูลค่าเหมาะสม 31.20 บาท) เก็งกำไรการประชุมสรุปแบบรถไฟฟ้าสายสีส้มพรุ่งนี้ นักวิเคราะห์คาดกำไรใน 2Q58 เติบโตโดดเด่นจากการบันทึกกำไรราว 1.3 พันล้านบาท จากการขายเงินลงทุนในไซยะบุรีให้กับ CKP
Technical Pick : WHA PLANB THCOM PCA AKP (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : หุ้นอสังหาฯที่ซื้อขายด้วย P/E ratio ค่อนข้างต่ำ (SPALI/QH)/หุ้นปันผลสูงมีความน่าสนใจในภาวะดอกเบี้ยขาลง (ADVANC, INTUCH)/หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (SVI, SAPPE)
Strategy Talk
- จีนมีโอกาสกระตุ้นเศรษฐกิจ หลังจากนำเข้า-ส่งออก ยังติดลบหนัก
จีนรายงานยอดการค้าระหว่างประเทศเดือน พ.ค. ดังนี้ ยอดส่งออก -2.5%YoY ดีกว่าคาดการณ์ของ Bloomberg -4.4%YoY และ Bank of America Merrill Lynch (BoAML) -7%YoY ส่วนยอดนำเข้า -17.6% แย่กว่าคาดการณ์ของ Bloomberg -10%YoY และ BoAML -13.7%YoY ส่งผลให้จีนมียอดเกินดุลการค้าในเดือน พ.ค. 5.95 หมื่นล้านเหรียญฯ
ฝ่ายวิจัย BoAML ประเมินว่า ยอดส่งออกที่ยังคงติดลบ เป็นผลมาจาก 1) อุปสงค์ (Demand) ในตลาดโลก ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะยอดส่งออกไป EU หดตัว 6.9%YoY 2) ค่าเงินหยวนแข็งค่า ด้านยอดนำเข้าที่หดตัวมากเกิน 10% ต่อเนื่อง สะท้อนว่า อุปสงค์ภายในประเทศยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะการนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ สินแร่เหล็ก -8.4%YoY, ทองแดง -6.4%YoY, น้ำมันดิบ -10.9%YoY ดังนั้น ฝ่ายวิจัย BoAML คาดว่า รัฐบาลจีนจะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม โดยทางนโยบายการเงิน มีโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบายและอัตราดำรงสภาพคล่องสำรอง (Reserve requirement ratio หรือ RRR) เพื่อเพิ่มความมั่นใจแก่นักลงทุน รวมถึง เสริมสภาพคล่องในตลาดทุนอีกด้วย เป็นบวกต่อ sentiment การลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
ความคาดหวังต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากรัฐบาลจีน ทำให้เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นจีนเซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 2.2%
