Let ‘s go
แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากกลุ่มธนาคารที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง แต่SET วานนี้รีบาวด์ขึ้นปิดบวกได้จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานที่ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น รวมถึงรัฐบาลไทยประกาศขับเคลื่อนการลงทุนบิ๊กโปรเจ็กต์ ส่งผลให้ SET ปิดบวกที่ 1,526.25 จุด (+6.14 จุด) Volume 4 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Buy 943 ลบ. , Net Long TFEX 2,288 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
ปัจจัยบวกที่มีน้ำหนักต่อการลงทุนมากขึ้นในช่วงนี้ ได้แก่
+ คาดการณ์ FED ยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิ.ย. เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯชะลอตัว เช่น ยอดขายบ้านมือสองเดือนเม.ย. -3.3% , PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนพ.ค.ปรับตัวลงสู่ 53.8
+ รมว.คมนาคมของไทยเตรียมเสนอโครงการรถไฟความเร็วสูงเข้าสู่การพิจารณาของครม.ในเดือน มิ.ย.-ก.ค.
+ Fundflow ต่างชาติพลิกกลับเป็น Net Buy หุ้น 2 วันติดต่อกันราว 2.9 พันลบ. และ Net Long TFEX 2.6 พันสัญญา
+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 60 US/Barrel ได้อีกครั้ง เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน
ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้น โดยมีแนวต้านที่ 1,530 – 1,540 จุด อย่างไรก็ตามคาดว่ากลุ่มธนาคารจะมีแรงขายกดดันอีกสักระยะ เนื่องจากแรงกดดันจากข่าว KTB แจ้งตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มเติม 3,600 ล้านบาทสำหรับงบการเงินประจำเดือนเม.ย. ส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อบ้านกลุ่มระดับกลาง–ล่าง เมื่อเจอพิษเศรษฐกิจ ทั้งนี้ BAY TMB เป็นอีก 2 ธนาคารที่มีโอกาสตั้งสำรองเพิ่มเนื่องจาก NPL Q1/58 เพิ่มขึ้น +16.4% และ +6.1% QoQ ตามลำดับ อีกทั้งกลุ่มธนาคารยังมีแรงกดดันเรื่อง NIM หลังจาก KBANK SCB นำร่องปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง (ล่าสุด TMB ปรับลงตามอีก 1 ธนาคาร)
ปัจจัยต้องติดตาม : การแถลงเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟดในวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น จึงสามารถเข้าซื้อเก็งกำไรและถือหุ้นข้ามวันได้หาก SET ไม่ปิดต่ำกว่า 1,510 จุด โดยแนะนำเก็งกำไรในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มรับเหมา (ITD CK STEC UNIQ SEAFCO PYLON) ที่ได้รับอานิสงส์จากการที่รัฐประกาศขับเคลื่อนการลงทุนบิ๊กโปรเจ็กต์
- กลุ่ม Finance (เช่าซื้อ) ที่ได้ประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงของธนาคารพาณิชย์ ( SAWAD MTLS GL LIT GCAP THANI ECL GL )
- หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบถัดไป BLA, TPIPL, WHA, SUPER, ITD, BA, SAWAD
- CHO "ขสมก." สรุปผลประมูลรถเมล์ NGV แล้ว CHO ปิดดีลงานล็อตแรก 489 คัน สัญญา 10 ปี วงเงินกว่า 4,000 ล้านบาท ปลัดคมนาคมย้ำได้เซ็นสัญญาจ้างงานในเดือนพ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
กลุ่มที่แนะนำ wait & see จากประเด็นลบ
- กลุ่มธนาคาร ความกังวล NPL และลดดอกเบี้ยฝั่งเงินกู้กระทบต่อ NIM
- กลุ่ม TV digital อัยการสูงสุดระบุกสทช.เจ้าของช่องเลื่อนจ่ายค่าประมูลงวด2 ไม่ได้ เป็นลบต่อ ( WORK RS MONO GRAMMY )
Analyst Meeting
PDI ราคาปิด 17.70 บาท
- Q1/58 กำไร 113 ลบ. (-48% YoY) จากรายได้ลดลง 8% YoY เป็น 1,238 ลบ. ตามปริมาณขายที่ลดลงจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวโดยเฉพาะในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ รวมถึงการรับรู้ค่าเสื่อมราคาเกี่ยวกับการปิดเหมืองแม่สอดในปี 2560 และบ่อเก็บกากแร่เพิ่มขึ้น
- เตรียมแผนธุรกิจใหม่รองรับการปิดเหมืองแม่สอดในปี 2560 โดยแบ่งเป็น 3 หมวดใหญ่ได้แก่
1. Materials นำเข้าสังกะสี เพื่อผลิตสินค้า Value added
2. Greem energy
2.1 Biomass (เม.ย. 58 เข้าซื้อหุ้น 70% ในบ.สมอทอง ไบโอแมส จ.สุราษฎร์ธานี ธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากพลังงานชีวมวล 9.5 Mw โดยใช้วัตถุดิบทะลายปาล์มเปล่า คาดเริ่มจ่ายไฟได้ในปี 2560)
2.2 Solar farm (24 - 48 Mw. ในพื้นที่เหมืองจ.ตาก) บริษัทมีความมั่นใจว่าจะเกิดโครงการนี้
2.3 Wind farm (18 - 54 Mw. ที่จ.นครราชสีมา) อยู่ในขั้นตอนศึกษาคาดรู้ผลราวต้นปี 2559
3. ธุรกิจกำจัดขยะในพื้นที่ภาคตะวันออกและเหนือของไทย
PLAT ราคาปิด 5.45 บาท
- ปัจจุบันมีธุรกิจให้เช่า 2 โครงการ ได้แก่ เดอะแพลทินัม แฟชั่นมอลล์ ประตูน้ำ และ เดอะวอร์ฟ สมุย และดำเนินธุรกิจโรงแรมโนโวเทล กรุงเทพ แพลทินัม ประตูน้ำ โครงสร้างรายได้มาจากการให้เช่าพื้นที่ 64% อาหารและเครื่องดื่ม 16% กิจการโรงแรม 17% ที่เหลือ 3% เป็นรายได้อื่น
- Q1/58 มีกำไร 140 ล้านบาท +73%yoy +10%qoq ผลการดำเนินงานปี 58 มีแนวโน้มดีขึ้นจากอัตราการเข้าพักโรงแรมโนโวเทล แพลทินัมปรับดีขึ้นเป็น 90% จาก 45% ใน Q1/57 อัตราการเช่าพื้นที่ศูนย์ค้าส่งและค้าปลีกอยู่ในระดับ 99% ไม่เปลี่ยนแปลงจากปี 57 และการปรับเพิ่มค่าเช่าพื้นที่และอัตราค่าห้องพักในปีนี้
- ปี 60-61 รายได้มีแนวโน้มเติบโตก้าวกระโดดจากการรับรู้รายได้โครงการเดอะ มาร์เก็ต (กลางปี 60) โครงการ Bangkok Skyline (กลางปี 60) โรงแรม Holiday Inn Express 3ดาว และ Holiday Inn Resort 4 ดาวที่เกาะสมุย (ปี 61) ส่วนที่ดินตรงข้ามศูนย์การค้า เดอะแพลทินัม พื้นที่ 7 ไร่ อยู่ระหว่างรอเจ้าของที่ดินส่งมอบพื้นที่คาดภายใน 1 ปี
หุ้นเด่นรายวัน
AKR (ราคาปิด 2.00 ซื้อเก็งกำไร) โชว์ผลงานไตรมาส 2/2558 โดดเด่น หลังงานใหม่เรียงคิวเพียบ ด้าน "ดนุชา น้อยใจบุญ" แย้มสัปดาห์หน้าเซ็นสัญญาหม้อแปลงกับกฟภ. จำนวน 100 ล้านบาท เตรียมเข้าประมูลเพิ่ม 4 พันล้านบาท เชื่อซดงาน 10-15% แถมภายใต้โครงการไฟฟ้าภาครัฐ ส่งภาคเอกชนแห่สั่งของเพียบ จับตากรกฎาคมนี้เปิดฉากโซลาร์ชุมชน พร้อมทุ่มงบ 1.2 พันล้านบาท ลุยโครงการทำเงิน (ที่มา...ทันหุ้น)
เทคนิค : ราคากำลังสร้างรูปแบบกลับตัว U Shape โดยวานนี้ปิดสร้างแท่งเทียนเขียวและมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นยืนยันสัญญาณดังกล่าว มีแนวต้านที่ 2.10 / 2.30 บาทตามลำดับ และมีแนวรับ 1.94 Cut loss 1.90
CPN (ราคาปิด 44 ซื้อ เป้าหมาย 65) แนวโน้มกำไรในช่วง Q 2/58 จะใกล้เคียงกับ Q1/58 แต่จะดีกว่า Q2/57 เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองทรงตัว และสินค้าเกษตรยังไม่ปรับตัวดีขึ้น ทำให้กำลังซื้อทรงตัวจากช่วงปลายปีที่ผ่านมา แต่ได้รับผลบวกจากการที่นักท่องเที่ยวที่เริ่มทยอยกลับมาท่องเที่ยวในประเทศไทยมากขึ้น ปีนี้มีแผนเปิดสาขาใหม่ ได้แก่ เซ็นทรัลพลาซาระยอง (27 พ.ค.) เซ็นทรัลพลาซา เวสต์เกต (ก.ค.58) เซ็นทรัลเฟสติวัล อีสท์วิลล์ บนถนนเลียบทางด่วนเอกมัย-รามอินทรา (ต.ค.58)
