ถอยตั้งรับ
SET วานนี้ปรับตัวลงสวนทางกับปัจจัยบวกธ.กลางจีนลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากลง 0.25% เนื่องจากนลท.กังวลผลการประชุมรัฐมนตรีคลังของยูโรโซนประเด็นการเจรจาปัญหาหนี้กรีซ ซึ่งกรีซอาจผิดนัดชำระหนี้ต่อ IMF 760 ล้านยูโรในวันที่ 12 พ.ค. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,501.30 จุด (-9.21 จุด) Volume 3.2 หมื่นลบ.ทั้งนี้ Foreign Net buy 1,673 ลบ. , Net Short TFEX 5,799 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งปัจจัยลบจากการเจรจาปัญหาหนี้ระหว่างกรีซกับรัฐมนตรีคลังยูโรโซนไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ทำให้กรีซอาจต้องผิดนัดชำระหนี้ IMF 760 ล้านยูโร ในวันนี้ (12 พ.ค.) ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อภาวะการลงทุนทั่วโลก อีกทั้งวานนี้ธปท.รายงานตัวเลข NPL ในส่วนข้องบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นมากราว 22% และ 27% ตามลำดับซึ่งกดดันต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ดังนั้นประเมินว่า SET จะย่อตัวลง โดยมีแนวรับบริเวณ 1,485 – 1,495 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มปรับตัวลง จึงให้รอจังหวะเข้าซื้อที่แนวรับ 1,485 – 1,495 จุด โดย Selective หุ้นที่คาดว่างบQ1/58 จะเติบโต เช่น ICHI SMT BCP เก็งกำไรหุ้นกลุ่มอิเล็คทรอนิคส์ เช่น KCE DELTA HANA SVI ที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าลง
หุ้นแนะนำพิเศษ
INTUCH ราคาปิด 77.25 บาท ราคาพื้นฐาน 88 บาท
- ประกาศกำไร Q1/15 ที่ 4.1 พันลบ. (+7.2% YoY)
- คาดกำไรปี 2015 ที่ 1.6 หมื่นลบ. (+9%YoY) ตามส่วนแบ่งรายได้และกำไรของบ.ลูกที่ขยายตัวขึ้น ได้แก่ ADVANC การใช้งาน data เติบโตขึ้นและได้ประโยชน์จากการประมูลคลื่น 4G ในช่วง 4Q58 , THCOM กำไรแกร่งจากการรับรู้รายได้ TC6 และ TC7 เต็มปี จากการเปลี่ยนระบบภาพ SD ไปเป็น ระบบ HD และ 4K ซึ่งช่องทางนี้มีต้นทุนที่ถูกกว่า TV Digital
- โดดเด่นด้านเงินปันผล คาด div yield ปี 2015 ที่ 6.4%
หุ้นเด่นรายวัน
- TOP (ราคาปิด 54.75 ซื้อราคาเป้า 62) รายงานงบไตรมาส 1/58 มีกำไรสุทธิ 4,498 ล้านบาท เติบโต 77% YoY และ 524 %QoQ โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจโรงกลั่นที่ค่าการกลั่นจะปรับตัวขึ้นดีกว่าในไตรมาส 4 ที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันสำเร็จรูปปรับตัวลงช้ากว่าราคาน้ำมันดิบ ในขณะที่ธุรกิจ Aromatic มีการลดกำลังการผลิตเหลือเพียง 66% เนื่องจากส่วนต่างราคา (Spread) ของผลิตภัณฑ์ Benzene และ ULG59 ปรับตัวลงค่อนข้างมากเนื่องจากความต้องการจากสหรัฐเริ่มชะลอตัว สำหรับธุรกิจน้ำมันเครื่องสามารถสร้างกำไรได้ดีขึ้นแม้ว่า Spread ของน้ำมันเครื่องและน้ำมันเตา และ Spread ของยางมะตอยจะลดลง แต่ทาง TOP มีการให้ส่วนลดแก่ลูกค้าลดลง
เทคนิค : ให้ระวังแรงขายออกเพิ่มเติมหลังมีการสร้างจุดต่ำใหม่จากแท่งเทียนก่อนหน้า โดยมีแนวรับสำคัญที่ 52.75 / 51.25 ตามลำดับ แนวต้าน 56.50 / 58.50 Cut loss 51.25
- TKS (ราคาปิด 8.50 ซื้อเก็งกำไร) แย้ม Q2/2558 ฟอร์มแจ๋วกว่าช่วง Q1/2558 ที่มีรายได้ราว 365 ล้านบาท หลังออเดอร์ทะลักอื้อซ่า แถมคอนเฟิร์มปีนี้รายได้ตามฝัน 1.7 พันล้านบาท ส่วนดีลร่วมลงทุนโรงพิมพ์-ธุรกิจลอจีสติกส์-แพ็กเกจจิ้งต่างแดน หวังได้ข้อสรุปอย่างน้อย 1 ดีล ไม่เกิน Q4/2558 (ที่มา: ทันหุ้น)
เทคนิค: ราคาฟื้นตัวกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันพร้อมมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อสร้าง V-shape รับ 8.45 / 8.00 ต้าน 8.75 / 9.15 Cut Loss 7.8
- QH (ราคาปิด 3.26 ซื้อ เป้าหมายอยู่ระหว่างทบทวน) แจ้ง 1Q58 มีกำไรสุทธิ 559 ล้านบาทลดลง 14%QoQ และ 11%YoY เนื่องจากรายได้จากการโอนคอนโดมิเนียมลดลง 48%QoQ และ 36%YoY หลังมีโครงการเหลือโอนน้อยลงในไตรมาสนี้แต่จะมีโครงการที่เริ่มโอนมากขึ้นในไตรมาสหน้า
