ADVANC ซื้อ, EFORL ซื้อ, PTTGC ซื้อ, SAT ซื้อ, CENTEL ซื้อ
ADVANC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 270.00 บาท
ADVANC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 9,897 ล้านบาท ซึ่งเป็นไตรมาสที่สร้างสติถิสูงสุดใหม่ และเป็นไปตามที่เราคาดไว้ จากรายได้ข้อมูลอินเตอร์เน็มที่แข็งแกร่ง อัตรากำไรขั้นต้นของโทรศัพท์เคลื่อนที่ที่กว้างขึ้น และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลง เราคาดว่าผลประกอบการจะลดลงในไตรมาสที่ 2/58 จากปัจจัยด้านฤดูกาล อย่างไรก็ดี เราเห็นว่ายอดขายจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 270 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
EFORL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 2.20 บาท
EFORL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 103 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 130.4%yoy โดยการควบรวมวุฒิศักดิ์เข้ามาเป็นครั้งแรก และการขายเครื่องมือทางการแพทย์ที่เติบโตต่อเนื่อง ทำให้ EFORL รายงานผลประกอบการที่น่าประทับใจในไตรมาสที่ 1/58 และด้วยความพยายามของผู้บริหารในการเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับทั้งสองธุรกิจ โดยการมุ่งเน้นไปยังการเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น ทำให้เราคาดว่าการเติบโตของผลประกอบการในระดับสูงจะต่อเนื่องในปีนี้ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานที่ 2.20 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 76.00 บาท
PTTGC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 5,631 ล้านบาท ลดลง 10.6%yoy โดยคาดว่าผลประกอบการในไตรมาสที่ 1/58 นี้จะเป็นไตรมาสที่ต่ำสุดของปี จากความอ่อนแอของสเปรด HDPE และราคา ขณะที่ธุรกิจโอเลฟินและอนุพันธ์ยังคงเป็นตัวแบ่งปันหลักสู่ผลกำไร (60-65%) เราเห็นแนวโน้มการฟื้นตัวในสเปรด HDPE และราคาในไตรมาสที่ 2/58 สอดคล้องไปกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ ทั้งนี้ PTTGC นี้ซื้อขายที่เพียง 7.3 เท่า 2558 PE เทียบกับกลุ่มน้ำมันและก๊าซที่ 12 เท่า PE โดย PTTGC นี้เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของเรา จากมูลค่าหุ้นที่ถูก คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 76.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SAT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 20.50 บาท
SAT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิจากผลการดำเนินงานหลักในไตรมาสที่ 1/58 ที่ 190 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 14%yoy แต่ลดลง 10%qoq) เป็นไปตามที่เราคาดไว้ โดยการเติบโตจากปีก่อนนั้นมีปัจจัยผลักดันจากยอดขายที่สูงขึ้น และการลดลงจากไตรมาสก่อนนั้นมาจากการหดตัวของอัตรากำไรขั้นต้น สำหรับในปี 2558 เราคาดว่าผลประกอบการหลักจะเติบโต 13%yoy สนับสนุนโดยการฟื้นตัวเล็กน้อยของกลุ่มและยอดสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นของเพลาข้าง (250 ล้านบาท) และ general forging (150 ล้านบาท) ทั้งนี้ SAT ยังคงเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มยานยนต์ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 20.50 บาทา (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CENTEL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 41.75 บาท
CENTLEL : เราคาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 615.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.1%qoq และ 22.7%yoy ด้วยปัจจัยผลักดันจาก (1) การฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมในกทม. (2) การขยายตัวยอย่างต่อเนื่องของธุรกิจร้านอาหาร (3) การดีขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจร้านอาหาร เราคาดว่ากำไรจากผลการดำเนินงานหลักจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 29.4%yoy ในปีนี้ การลงทุนในโรงแรมใหม่ที่ยังอยู่ในแผนงานจะสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว คงคำแนะนำ ซื้อ จากแนวโน้มการฟื้นตัวของธุรกิจ ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 41.75 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
