แกว่งตัวในกรอบธง
แม้จะมีความกังวลต่อการเจรจาแก้ปัญหาหนี้กรีซ แต่ตลาดหุ้นไทยวันก่อนสามารถปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น ส่งผลให้ SET ดีดตัวปิดที่ 1,555.46 (+10.62 จุด) Volume 3.6 หมื่นลบ. โดย Foreign Net buy 1,164 ลบ. และ Net Long TFEX 1,110 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
ปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ เช่น ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนีในเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้นแตะ 108.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน ข้อมูลยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐ เพิ่มขึ้น 4% ในเดือนมี.ค. เป็นแรงหนุนต่อภาวะการลงทุนวันนี้ อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากการประชุมระหว่างกรีซและรัฐมนตรีคลังของยูโรโซนไม่สามารถบรรลุข้อตกลง ซึ่งทำให้กรีซมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้ IMF ในวันที่ 12 พ.ค. จำนวน750 ล้านยูโรและออกจากยูโรกรุ๊ป ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,550 - 1,565 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มแกว่งตัว ดังนั้นให้ซื้อเก็งกำไรสั้นๆ (ลงซื้อ/ขึ้นขาย) ในกรอบ 1,550 - 1,565 จุด โดยแนะนำ selective buy หุ้นที่คาดว่างบ Q1/58 จะขยายตัว เช่น THCOM KCE ICHI รวมถึงหุ้นกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นและคาดว่ากำไรQ1/58 จะพลิกเป็นมีกำไร เช่น PTTEP PTTGC TOP BCP
Analyst Meeting
TOP ราคาปิด 56 บาท ราคาเป้าหมาย 63 บาท
- คาดกำไร 1Q15 ที่ 4.8 พันล้านบาท +89YoY, +538%QoQ ตามค่าการกลั่นเพิ่มขึ้นเป็น 8.2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยกำลังการผลิตทรงตัว 106% QoQ และมี Stock gain ในไตรมาสนี้
- ส่วนธุรกิจ Aromatic ยังคงถูกกดดันจาก Spread ราคาผลิตภัณฑ์ปรับตัวลงจากความต้องการ Benzene ที่อ่อนแอ ในขณะที่ความต้องการ Paraxylene ทรงตัวหลังอุปทานในตลาดโลกลดลงจากการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นและการระเบิดของโรงงาน Dragon Aromatic ทำให้มีการใช้กำลังการผลิตเหลือเพียง 66% จากไตรมาสก่อนที่ 89%หลัง
- ธุรกิจน้ำมันเครื่อง ใช้กำลังการผลิต 79% ลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนแต่กำไรโดยรวมปรับตัวดีขึ้น แม้ว่าส่วนต่างของน้ำมันเครื่องและน้ำมันเตา และส่วนต่างของยางมะตอยและน้ำมันเตาจะลดลง แต่ในการขายมีส่วนลดที่ลดลงทำให้กำไรดีกว่าในไตรมาส4/57 ช่วยหนุนกำไรในไตรมาสนี้
หุ้นเด่นรายวัน
- DCON (ราคาปิด 2.08 ซื้อเก็งกำไร) ชูคอทุนใหญ่ ญี่ปุ่น-ไทยดอดร่วมทุน หวังสวมธุรกิจพลังงานทดแทน แย้มทุนญี่ปุ่น เจรจาร่วมทุนผุดโซลาร์ ด้านทุนไทยจ่อป้อนโรงไฟฟ้าขยะ แถมการร่วมทุนบิ๊กอสังหายังหนุนกำไรเทิร์นอะราวด์แรง ด้าน "วิทวัส พรกุล" การันตีผลงานโตเร้าใจ ติดชาร์ตเบอร์ 1 ให้ยิลด์สูง 7% (ที่มา...ทันหุ้น)
เทคนิค : การพักตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นและมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นทำให้มีโอกาสขึ้นต่อได้ โดยมีแนวรับ 1.97-2.02 แนวต้าน 2.20 / 2.30 Cut loss 1.97
- CPN (ราคาปิด 44.25 ซื้อ เป้าหมาย 65 บาท) รายได้ปี 58 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องแม้สาขาปิ่นเกล้าปิดปรับปรุงเนื่องจากมีการเปิดดำเนินงานสาขาใหม่ 3 แห่งที่จ.ระยอง และเซ็นทรัล West Gate ที่อ.บางใหญ่ จะเปิดราว 2Q58 ส่วนสาขาถนนเลียบทางด่วนเอกมัย-รามอินทราจะเปิดราว 4Q58 และการเข้าซื้อทรัพย์สินในโครงการเซ็นทรัล เฟสติวัล ภูเก็ต 1 ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ปลาย 2Q58
