BBL ซื้อ, BAY ขาย, KTB ซื้อ, BTS ซื้อ
BBL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 230.00 บาท
BBL : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 9,407 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5%yoy ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย ด้านรายได้ดอกเบี้ยสุทธิค่อนข้างชะลอตัว ส่วนการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม และบริการนั้นแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ และสนับสนุนกำไรสุทธิ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 230 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BAY ขาย ราคาพื้นฐาน 35.00 บาท
BAY : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 4,337 ล้านบาท พุ่งขึ้น 33%yoy จากการขยายรายได้ที่แข็งแกร่ง ตามการควบรวมกิจการกับ BTMU กำไรก่อนหักค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองฯขยายตัวอย่างแข็งแรงที่ 31% เป็นไปตามที่เราคาดไว้ อย่างไรก็ดีด้านกำไรสุทธิ ต่ำกว่าที่คาดเกือบ 5% จากค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองฯที่สูงกว่าคาด คงคำแนะนำ ขาย ราคาพื้นฐานที่ 35.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 27.00 บาท
KTB : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 7,863 ล้านบาท ลดลง 5.2%yoy ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 10% จากค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองฯที่สูงกว่าคาด จากการพุ่งขึ้นอย่างมากของ NPL ด้านการเติบโตของรายได้นั้นชะลอตัว โดยปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากด้านรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิในปีนี้ลง 10% คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 27.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BTS ซื้อ Consensus 11.50 บาท
BTS : พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงคมนาคม เยผว่า วานนี้ได้เชิญนายคีรี กาญจนพาสน์ ประธานคณะกรรมการ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) พร้อมคณะผู้บริหาร BTS เข้าพบเพื่อหารือความร่วมมือการลงทุนระบบราง ทั้งนี้ BTS ได้เสนอลงทุนโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ รางความกว้าง 1 เมตร (Meter Gauge) โดยขอสัมปทานการเดินรถ 30 ปี ซึ่งขณะนี้รัฐบาลมีแผนจะก่อสร้างรวม 6 เส้นทาง อย่างไรก็ตาม กระทรวงคมนาคมได้แจ้ง BTS ไปว่า ไม่สามารถที่จะยกโครงการให้ BTS ดำเนินการได้ เนื่องจากต้องดำเนินการตาม พ.ร.บ. การให้เอกชนร่วมลงทุนในกิจการของรัฐ พ.ศ. 2556 ซึ่งต้องใช้เวลาไม่ต่ำกว่า 3 ปี ขณะที่โครงการเหล่านี้เตรียมเปิดประกวดราคาหาผู้รับงานโยธาแล้ว ดังนั้น BTS จึงเสนอที่จะลงทุนงานเดินรถ จัดหาขบวนรถและวางระบบโดยจะปรับจากระบบรถหัวจักรดีเซลมาเป็นรถจักรไฟฟ้าเพื่อการขนส่งสินค้า ขณะเดียวกัน BTS ก็สามารถเข้าแข่งขันประกวดราคาเพื่อรับงานโยธาได้ด้วย ส่วนเรื่องการรับงานเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวใต้ แบริ่ง-สมุทรปราการ คาดว่าจะนัด BTS กับกรุงเทพมหานคร มาหารืออีกครั้งกลางเดือน พ.ค. 2558 (ข่าวหุ้น)
