ปรับลง กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับลง ตามตลาดหุ้นโลก กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย แนะรอซื้อเล่นรอบบริเวณแนวรับ 1540/1520 จุด


คาดดัชนีฯ สัปดาห์นี้ อ่อนตัวทดสอบแนวรับ 1540/1520 จุด แนวต้าน 1580/1590 จุด ปัจจัยกดดันจากนักลงทุนกลับมากังวลเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็ว หลังสหรัฐประกาศตัวเลขการจ้างงานแข็งแกร่งในเดือนก.พ. และสัญญาณทางเทคนิค ที่ยังอยู่ในช่วงของการปรับฐาน ประกอบกับการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นหลายตัวในสัปดาห์นี้ ส่วนปัจจัยบวกมาจากการซื้อสินทรัพย์ของอีซีบี เริ่มสัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์แรก ซึ่งคาดช่วยหนุนเม็ดเงินไหลเข้าตลาดหุ้นไทยบางส่วน ทั้งนี้ เราประเมินว่าการปรับฐานจะเกิดขึ้นเพียงระยะสั้น และมีโอกาสที่สัปดาห์หน้าจะเห็นการฟื้นตัวกลับของดัชนีฯ ประกอบกับเป็นช่วงที่มีโอกาสของการเกิด window dressing


ปัจจัยจับตาสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) เม็ดเงินต่างชาติหลังอีซีบีเริ่มซื้อสินทรัพย์ในสัปดาห์นี้ 2) XD Effect 3) วันพุธ การประชุมกนง. (KTZ คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 2.00%) 4) วันพุธ ผลการทำ stress test ธนาคารสหรัฐของเฟด 5) วันพุธ ประเด็นการเมือง สนช. นัดแถลงปิดคดีตามกระบวนการถอดถอนอดีต 38 ส.ว.ออกจากตำแหน่ง จากกรณีแก้ไขรัฐธรรมนูญประเด็นที่มาของ ส.ว.


กลยุทธ์ลงทุน : Selective Buy 1.หุ้นกำไรดี แนะนำซื้อ WORK TSE KAMART MK GCAP 2.หุ้นบลูชิพที่อาจมีแรงซื้อคืน KBANK PTT TOP BCP IRPC 3.เก็งกำไรรายวัน TMB NWR QH


ปัจจัยต่างประเทศ

นักลงทุนกลับมากังวลเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย หลังตัวเลขจ้างงานสหรัฐแข็งแกร่ง โดยเมื่อวันศุกร์สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 295,000 ราย ในเดือน ก.พ. (สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ 240,000 ราย) หลังจากเพิ่มขึ้น 239,000 ราย ในเดือน ม.ค. ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 5.5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 6 ปีครึ่ง จากระดับ 5.7% ในเดือน ม.ค. จากภาวะตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้นักลงทุนคาดว่ามีโอกาสมากขึ้นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็ว และเริ่มส่งสัญญาณโดยการยกเลิกถ้อยคำ “patient” จากแถลงการณ์ของเฟดในการประชุมเดือนนี้


จับตาเม็ดเงินจากต่างชาติ หลังอีซีบีเริ่มโครงการ QE ในวันนี้ โดยนักลงทุนคาดหวังผลเชิงบวกจากเม็ดเงินจากอีซีบี ในการซื้อสินทรัพย์วงเงิน 60 พันล้านยูโรต่อเดือน ขณะที่สัปดาห์นี้ รัฐมนตรีคลังยูโรโซน จะมีการประชุมในวันจันทร์-อังคาร เพื่อหารือต่อเนื่องเกี่ยวกับแผนการช่วยเหลือด้านการเงินกรีซ และแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่วงเงิน 315 พันล้านยูโร ทั้งนี้ตลาดหุ้นไทยเริ่มเห็นการไหลเข้าของเงินทุนซื้อหุ้นขนาดใหญ่เช่นเดียวกัน โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร


ปัจจัยในประเทศ

การขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นในสัปดาห์นี้ โดยมีหุ้นขนาดใหญ่เช่น STEC SPALI PS JAS TUF ขณะที่หุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง (มากกว่า 4%) ได้แก่ MSC UEC UBIS TIP SIRI ASIMAR (ดูตารางประกอบในเล่ม)


ทางเทคนิค ดัชนีฯ ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง (เปลี่ยนจาก Uptrend เป็น Sideway) อิงการหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 75 วันลงมาา โดยแนวรับสำคัญต่อไปอยู่ที่ 1540 จุด และเส้น SMA 200 วันที่ 1530 จุด และ การฟอร์มเป็นรูปแบบ Rounding Top คาดมีจุดรีบาวด์บริเวณ 1520 จุด