ซีพีออลล์ออกหุ้นกู้ปรับโครงสร้างหนี้

นายเกรียงชัย บุญโพธิ์อภิชาติ รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท ซีพี ออลล์ ซึ่งทำธุรกิจร้านค้าสะดวกซื้อรายใหญ่ที่สุดในไทย ภายใต้ชื่อ"เซเว่น อีเลฟเว่น" เปิดเผยว่า บริษัทจะขายหุ้นกู้ 18,000 ล้านบาท แบ่งเป็น 2 รุ่น โดยรุ่น 2 ปี กำหนดดอกเบี้ยที่ 3.55% และ 5 ปี ที่ 4.10% เปิดขายวันที่ 16-19 มี.ค.นี้ โดยเสนอขายผ่าน 10 สถาบันการเงิน การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ วัตถุประสงค์เพื่อปรับโครงสร้างทางการเงิน ควบคุมค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ย ให้มีเสถียรภาพมากขึ้น

บริษัทซีพีออลล์ ระบุว่า หุ้นกู้ดังกล่าวเสนอขายแก่ผู้ลงทุนทั่วไป โดยผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ ประกอบด้วย ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารธนชาต ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) และ บล.ภัทร

"การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ จะช่วยบริหารต้นทุนทางการเงินของบริษัทให้ดีขึ้น เป็นการออกหุ้นกู้ เพื่อนำไปชดเชยเงินกู้ยืม ที่ใช้เข้าซื้อกิจการของ บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน) การเข้าซื้อครั้งนั้น บริษัทใช้วงเงินกู้ระยะสั้น ดอกเบี้ยลอยตัว และเป็นเงินสกุลดอลลาร์ ทำให้มีความเสี่ยงในด้านต้นทุนดอกเบี้ย และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การออกหุ้นกู้ในครั้งนี้ไม่ได้ทำให้หนี้สินของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นแต่อย่างใด" นายเกรียงชัย กล่าว

ก่อนหน้านี้ บริษัทซีพีออลล์ ออกหุ้นกู้ไปแล้ว 4 ครั้ง มูลค่ารวม 1.4 แสน ล้านบาท เพื่อปรับโครงสร้างทางการเงิน หลังบริษัทใช้เงินกู้ระยะสั้น 5.88 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 1.8 แสนล้านบาท ในการซื้อหุ้นบริษัทสยามแม็คโคร เมื่อกลางปี 2556

ขณะที่ ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ ไว้ที่ระดับ A ทั้งนี้ บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ ไปใช้ชำระคืนหนี้เงินกู้

บริษัทระบุว่า ในส่วนหุ้นกู้อายุ 5 ปีนั้น บริษัทมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ได้ก่อนครบกำหนด ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน ภายหลังจากครบกำหนด 1 ปีนับจากวันออกหุ้นกู้เพื่อเพิ่มความคล่องตัวในการบริหารจัดการเงินทุนในอนาคตให้ดียิ่งขึ้น

ทั้งนี้ซีพีออลล์คาดการณ์ว่า ธุรกิจค้าปลีกปีนี้จะเติบโต 1-2 เท่าของจีดีพี ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทย ประเมินจีดีพีเติบโต 4% โดยในส่วนของบริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% ทั้งนี้บริษัทตั้งงบลงทุนในส่วนของร้านเซเว่น อีเลฟเว่นไว้ที่ 9 พันล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกันปีที่ผ่านมา

ผลการดำเนินงานซีพีออลล์งวดปี 2557 มีกำไรสุทธิ 10,154 ล้านบาทลดลง 3.3% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากมีภาระต้นทุนการเงินจากการเข้าซื้อกิจการสยามแม็คโคร เข้ามาเต็มปี 8,518 ล้านบาท

การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ บริษัทออกหุ้นกู้ชนิดระบุผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้อายุ 2 ปี ที่อัตราดอกเบี้ย 3.55% และอายุ 5 ปี ที่อัตราดอกเบี้ย 4.1% โดยหุ้นกู้อายุ 5 ปี ซีพีออลล์ มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด (Call Option) โดยสามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วนได้ภายหลังจากครบกำหนด 1 ปี นับจากวันออกหุ้นกู้ เพื่อเพิ่มความคล่องตัวในการบริหารจัดการเงินทุนในอนาคตที่ดีขึ้น

ขณะเดียวกันเมื่อมีการไถ่ถอนก่อนครบอายุผู้ถือหุ้นกู้ จะได้รับอัตราดอกเบี้ยพิเศษเป็นการทดแทน โดยการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้จะเสนอขายกับนักลงทุนทั่วไป โดยจะขายขั้นต่ำ 1 แสนบาท ต่อชุด เป็นทวีคูณของ 1 แสนบาท กำหนดจ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน ทั้งนี้ บริษัทได้รับการจัดอันดับน่าเชื่อถือจาก บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ที่ระดับ เอบวก

การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ จะช่วยให้การบริหารหนี้สินมีประสิทธิภาพมากขึ้น ปัจจุบันบริษัทมีหนี้สินทั้งสิ้น 1.8 แสนล้านบาท หลังจากออกหุ้นกู้จะช่วยให้บริษัทมีหนี้ในรูปของหุ้นกู้ที่ 1.6 แสนล้านบาท และหนี้สินของสถาบันการเงิน 2 หมื่นล้านบาท จะช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ จากปัจจุบันที่มีต้นทุนดอกเบี้ยมากกว่า 5% จะควบคุมไม่เกิน 5% ส่วนแผนการชำระเงินกู้นั้น บริษัทจะใช้ผลการดำเนินงานของบริษัทที่มีการเติบโตต่อเนื่อง มีกระแสเงินสดที่ดี มาใช้คืนเงินกู้ยืม

สำหรับภาพรวมธุรกิจในปีนี้ บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตเท่ากับการเติบโตของจีดีพี หรือมากกว่าจีดีพี 1 เท่าตัว แม้หลายฝ่ายจะประเมินกำลังซื้อทั้งประเทศยังไม่ฟื้นตัว แต่บริษัทมองภาพการฟื้นตัวระยะยาวมากกว่า จึงเลือกที่จะขยายสาขาในต่างจังหวัด มากกว่าในกรุงเทพฯ ซึ่งธุรกิจค้าปลีกยังเป็นสิ่งที่น่าสนใจและยังสามารถเติบโตได้ในระยะยาวโดยปีนี้มีเป้าหมายขยายสาขาใหม่

ในส่วนของร้านสะดวกซื้อ เซเว่น อีเลฟเว่น อีก 600 สาขา ใช้งบลงทุน 9 พันล้านบาท ในขณะที่สาขาของ แม็คโคร จะขยายสาขาเพิ่มขึ้นในระดับเดียวกับปีก่อน ที่ 10 สาขา คาดว่าจะใช้เงินลงทุน 5,000-6,000 ล้านบาท