MAJOR ถือ, PTTGC ซื้อ, ICHI ถือ, EPG ถือ
MAJOR ถือ ราคาพื้นฐาน 30.00 บาท
MAJOR : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/57 ที่ 207 ล้านบาท ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ จากรายได้ที่น้อยกว่าคาดและค่าใช้จ่ายที่มากกว่าคาด ทั้งนี้ผลประกอบการไตรมาสที่ 4/57 พุ่งขึ้น 89%yoy จากฐานที่ต่ำในปีก่อนและการขยายสาขา แต่ลดลง 29%qoq จาก gross margin ที่ต่ำลง สำหรับผลประกอบการทั้งปีของปี 2557 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 3% ขณะที่ในระยะเวลาต่อไป เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 1/58 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีจากการฟื้นตัวที่ล่าช้าของภาวะเศรษฐกิจและการขาดภาพยนต์ที่น่าสนใจเข้าฉาย ปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ราคาพื้นฐานที่ 30 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 26 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 76.00 บาท
PTTGC : นักลงทุนไม่ได้สนใจผลประกอบการที่ย่ำแย่ของบริษัทในปี 2557 ขณะที่ธุรกิจโอเลฟินยังคงมีบทบาทสำคัญในส่วนแบ่งผลกำไรในปี 2558 สนับสนุนด้วยอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น, การทรงตัวในระดับสูงของสเปรด HDPE เช่นเดียวกับการไม่มีการส่งมอบภาษี 1บาท/กก.ไปยังกองทุนน้ำมัน ราคาหุ้นมีการซื้อขายที่ถูกเพียง 6.9 เท่าของ 2558 PE เทียบกับ 11-12 เท่าของ PE ในปัจจุบันของกลุ่มน้ำมันและก๊าซ PTTGC เป็นหนึ่งในหุ้น top pick ของเราจากการมีมูลค่าหุ้นที่ราคาถูกที่สุด คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 76.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ICHI ถือ Consensus 24.30 บาท
ICHI : นายตัน ภาสกรนที กรรมการผู้อำนวยการ บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) กล่าวว่าบริษัททุ่มงบ 123.4 ล้านบาท เพื่อใช้ในการจัดแคมเปญซัมเมอร์ “อิชิตัน รหัสรวยเปรี้ยง” จะรถเบนซ์ 50 วัน 50 คัน ในวันที่ 5 มี.ค.-21 พ.ค. 2558 ซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักของบริษัท เพื่อผลักดันรายได้ให้เติบโตตามเป้าหมายและช่วยกระตุ้นตลาดชาพร้อมดื่มให้โตได้ 15,400 ล้านบาท หรือโต 15% ทั้งนี้ในปี 2558 บริษัทได้ตั้งงบการตลาดไว้ที่ 800 ล้านบาท หรือประมาณ 10.6% ของยอดขาย แต่สามารถเพิ่มงบการตลาดได้ไม่เกิน 12% ของยอดขาย ขณะเดียวกันบริษัทตั้งเป้ายอดขายปี 2558 ที่ 7,500 ล้านบาท โต 20% จากปีก่อน โดยมาจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น มีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ การบุกตลาดต่างประเทศ เพื่อเพิ่มช่องทางการจำหน่าย ลดการจ้างผลิต และรับผลิตให้กับบริษัทอื่นๆ (ข่าวหุ้น)
EPG ถือ Consensus 8.50 บาท
EPG : นายเฉลียว วิทูรปกรณ์ กรรมการบริหาร บริษัท อีสเทิร์น โพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) เผยว่าภาพรวมผลการดำเนินงานปี 2558 (เม.ย. 57- มี.ค. 58) จะมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นจากงวดปี 2558 หลังจากทิศทางงบไตรมาสที่ 4/58 (ม.ค.-มี.ค. 58) จะมีโอกาสเติบโตในระดับสูง เบื้องต้นงบไตรมาสที่ 4/58 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ 3/58 เนื่องจากภาพรวมธุรกิจหลักของบริษัททั้ง 3 สายงาน ได้แก่ 1.ฉนวนยางกันความร้อน 2.บรรจุภัณฑ์พลาสติก ยังคงได้รับออเดอร์เข้ามาต่อเนื่อง 3.อุปกรณ์ชิ้นส่วนตกแต่งรถยนต์เริ่มฟื้นตัวขึ้นตามอุตสาหกรรมยานยนต์ (ข่าวหุ้น)
