SET จะขึ้นทดสอบ 1620 จุด
SET View
- แนวโน้มวันนี้เป็นบวก มองกรอบเคลื่อนไหว 1,610 – 1620 จุด
SET มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1620 จุดอีกครั้ง โดยกลุ่มพลังงานจะหนุนการปรับขึ้นของ SET หลังราคาน้ำมันดิบ Brent กลับมายืนเหนือบริเวณ US$60 ต่อบาร์เรลระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ได้อีกครั้ง ขณะที่การประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันนี้หากออกมาดี (+2.5% ขึ้นไป) จะหนุนการฟื้นตัวต่อเนื่องของ SET แต่คาดว่าหุ้นรายตัวยังคงผันผวนตามการคาดหวังทั้งบวกและลบต่อการทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 ที่จะเสร็จสิ้นภายในเดือนนี้ อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ที่ปรับขึ้นรวดเร็วมาทดสอบ 2% บ่งบอกถึงความผันผวนของตลาดการเงิน โอกาสที่จะเห็นเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติไหลเข้ามาในตลาดหุ้นช่วงนี้จะจำกัด การเคลื่อนไหวของ SET จะขึ้นกับความคาดหวังเชิงบวกต่อปัจจัยในประเทศโดยเฉพาะด้านผลประกอบการ ซึ่งเราคาดว่าคงรอให้บริษัทจดทะบียนทยอยประกาศผลประกอบการปี 57 เสร็จสิ้น SET จึงจะเริ่มมีแนวโน้มที่ชัดเจน การปรับขึ้นของ SET ยังคงผันผวนและมีโอกาสพลิกผันได้ทุกเมื่อ
- กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน หาจังหวะเข้าลงทุนเน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ และหาก SET ปิดต่ำกว่า 1610 จุดกลับมาถือครองเงินสด
Top Daily Pick : PTTGC (ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์-วัตถุดิบ มีแนวโน้มดีขึ้นและเป็น laggard play ในกลุ่มปิโตรเคมี) /BANPU (ราคาถ่านหินรีบาวด์ 2 สัปดาห์ติดกันหนุนจิตวิทยาการลงทุน ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้าช่วยลดความผันผวนของรายได้ ราคาหุ้นถูกซื้อขายเพียง 1xP/BV)
Technical Pick : ITD CK UNIQ TOP RPC
Theme Play กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่มีผลต่อดัชนีอาทิกลุ่มพลังงาน (BANPU PTT PTTEP PTTGC) กลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) และสื่อสาร (ADVANC INTUCH THCOM) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (AGE CSS EA IFS IRPC KKC KTC ROJNA SEAFCO TSR UAC TRC)
รายงานวันนี้
Result : STEC (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 27 บาท) ปี 57 กำไรสุทธิทำได้ตามคาด
Result : INTUCH (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 105 บาท) คาดกำไรปี 58 จะสดใสขึ้นในเกือบทุกธุรกิจ
Strategy Talk
- กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (16-20 กุมภาพันธ์)
• แนวโน้ม สัปดาห์นี้ คาด SET จะผันผวนในทิศทางขาขึ้น โดยมองกรอบเคลื่อนไหว 1610-1640 จุด ด้วยปัจจัยหนุน (1) ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองลดลงหลังรัสเซียและประเทศยุโรปบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในยูเครน ส่งผลต่อคาดการณ์เชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจในยุโรป (2) คาดการประกาศตัวเลข GDP ไทย 4Q57 ในวันจันทร์ที่ 16 คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 2%YoY ดีขึ้นจาก 0.6% ในไตรมาสก่อนและจะเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ไตรมาส ยืนยันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และจะหนุนหุ้นกลุ่มธนาคารและ Domestic Play (3) ความคาดหวังเชิงบวกการฟื้นตัวของเศรษฐกิจรวมถึงโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายช่วยหนุนจิตวิทยาการลงทุน (4) สถิติย้อนหลัง 5 ปี SET ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ก.พ. และ มี.ค. ทุกปี (5) แรงเก็งกำไรหุ้นที่จะทยอยประกาศงบปี 57 ทางเทคนิค SET ในกราฟรายสัปดาห์ปิดเหนือ 1600 จุดได้เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เกิดสัญญาณซื้อ และมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1650 จุดในระดับ 1-2 สัปดาห์
• ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม (1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ยังคงชี้นำหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ล่าสุด Brent ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกันมาอยู่ที่ US$58 ต่อบาร์เรล หากยืนเหนือ US$60 ได้จะเป็นปัจจัยบวกด้านจิตวิทยา แต่สัปดาห์ก่อน IEA ยังคงรายงานภาวะอุปทานส่วนเกินสูงขึ้นและอาจทำให้ทิศทางราคาน้ำมัดดิบยังคงผันผวนตลอดสัปดาห์นี้ (2) ติดตามการประกาศตัวเลข GDP ไทยงวด 4Q57 หากสูงกว่า +2.5% (ทำให้ค่าเฉลี่ยทั้งปีมากกว่า 0.8% ตามธปท.คาด) จะดีต่อจิตวิทยาการลงทุน (3) การประชุมกรีซกับกลุ่มเจ้าหนี้ยุโรปเพื่อหาข้อตกลงเรื่องการประนอมหนี้ หากมีการบรรลุดข้อตกลงใดๆจะเป็นบวกต่อตลาด (4) ทิศทางกระแสเงินต่างชาติโดยภาพรวมยังอยู่ในฝั่งซื้อสุทธิจะหนุนโมเมนตัมการปรับตัวขึ้นต่อของหุ้นขนาดใหญ่ (5) อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่ปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว ล่าสุดขึ้นมาทดสอบระดับสูงสุดรอบห้าสัปดาห์ที่ 2% สะท้อนความวิตกต่อโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐในกลางปีนี้กลับมาอีกครั้ง หากยังคงเร่งตัวขึ้นในสัปดาห์นี้จะไม่ดีต่อจิตวิทยาการลงทุนในภูมิภาค
• กลยุทธ์การลงทุน
สำหรับการลงทุนระยะสั้น ซื้อเล่นสั้นในกรอบ 1610-1640 จุด กรณีปิดต่ำกว่า 1610 จุดให้ขายถือเงินสด แนะนำกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่มีผลต่อดัชนีอาทิกลุ่มพลังงาน (BANPU PTT PTTEP PTTGC) กลุ่มธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) และสื่อสาร (ADVANC INTUCH THCOM) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (AGE CSS EA IFS IRPC KKC KTC ROJNA SEAFCO TSR UAC TRC)
สำหรับการลงทุนระยะปานกลาง-ยาว เน้นการถือครองหุ้นต่อหรือทยอยขายทำกำไรบางส่วน หาก SET ปรับขึ้นไปแถว 1650 จุด +/- ยังไม่สะสมหุ้นเพิ่ม
