ลดลง - ตามการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบและวิตกปัญหากรีซ

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ ลดลง นำลงโดยกลุ่มพลังงาน ตามราคาน้ำมันดิบที่ร่วงแรง และแรงขายทำกำไร ขณะที่อัตราปันผลที่สูง และรายงานกำไร ที่ดีขึ้นของบางบจ เป็นปัจจยหนุนรายหลักทรัพย์ แนะนำ Selective Buy

คาดตลาดหุ้นวันนี้ วันนี้ ลดลง แนวต้าน 1610/1620 จุด แนวรับ 1590/1584 จุด คาดแรงกดดันวันนี้มาจาก 1) การปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบโลก กดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน 2) แรงขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบัน หลังดัชนีปรับขึ้นมาเหนือบริเวณ 1600 จุด 3) ความเสี่ยงจากปัญหาหนี้กรีซ หลังอีซีบีเข้มงวดความช่วยเหลือกรีซมากขึ้น ขณะที่แรงหนุนยังมาจากกระแสเงินทุนไหลเข้าที่ยังต่อเนื่อง โดยวานนี้ จีนสร้าง surprise ด้วยการประกาศลด RRR ลงเพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ เรายังคงประเมินภาพรวมตลาดหุ้นไทยเป็นทิศทางขาขึ้น เป้าหมาย 1630-1650 จุด แม้จะมีการปรับฐานช่วงสั้นๆ ยกเว้นดัชนีฯ หลุดแนวรับ 1584 จุด และภาพบวกจะชัดเจนขึ้นหากสามารถยืนเหนือบริเวณ 1600 จุดได้ใน 1-2 สัปดาห์หน้า

กลยุทธ์ลงทุน : แนะนำ Selective Buy (จุดตัดขาดทุน 1584 จุด) 1.หุ้นกำไรดี MTLS KBS KCE SPCG STA 2.หุ้น Turn Around PACE THAI NOK ERW NWR 3.หุ้นปันผลปี 57 ยิลด์สูงกว่า 4% ASK TMT BJCHI TICON PS ASP CSL SALEE หุ้นเก็งกำไรรายวัน AAV NOK MINT

ปัจจัยต่างประเทศ

ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ออกมา Mixed ส่วน PMI ยุโรปออกมาดี โดยตัวเลขที่ออกมาดีได้แก่ ดัชนี ISM ภาคบริการ ขยายตัวสู่ระดับ 56.7 ในเดือนม.ค. ดีกว่าที่คาด 56.3 และเดือนธ.ค. ที่ 56.5 ขณะที่ตัวเลขที่ออกมาแย่กว่าคาดได้แก่ การจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP เดือน ม.ค. เพิ่มขึ้น 213,000 ตำแหน่งแย่กว่าคาดที่ 240,000 ตำแหน่ง (แต่มีการปรับตัวเลขเดือนธ.ค. ขึ้นจากเดิม 12,000 ตำแหน่ง) ส่วนยุโรปประกาศ PMI ภาคบริการเดือนม.ค. ขยายตัวสูงสุดรอบ 5 เดือน ที่ระดับ 52.7 จาก 51.6 ในเดือน ธ.ค.จีนทำ surprise ด้วยการลด RRR วานนี้ธนาคารกลางจีนประกาศปรับลดอัตราการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) ลง 0.5% เป็น 19.5% ของเงินฝากธนาคาร ในความพยายามที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจให้หลุดพ้นจากภาวะชะลอตัว

ตลาดยังจับตาปัญหาหนี้กรีซ หลังความตึงเครียดกลับมาเพิ่มขึ้น จากแถลงการณ์ของอีซีบีวานนี้ว่าจะระงับการให้เงินช่วยเหลือโดยตรงต่อธนาคารในกรีซ จากความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์ในกรีซต้องกู้ยืมเงินจากธนาคารกรีซแทน ซึ่งจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า ขณะที่ความพยายามของรัฐบาลกรีซในการเจรจาเงื่อนไขการกู้ยืมเงินใหม่ยังดำเนินต่อไป ท่ามกลางกระแสคาดการณ์ว่าหากรัฐบาลกรีซไม่รับเงินช่วยเหลือเพิ่มเติมจะทำให้เกิดปัญหาขาดเงินในช่วงต้นเดือนมีนาคมนี้ได้ ซึ่งอาจนำมาสู่การต้องปิดการทำงานของรัฐบาลบางส่วนหรือการผิดนัดชำระหนี้ต่อไป

ปัจจัยในประเทศ

นายกฯ ยันจัดเลือกตั้งใหม่ช่วงต้นปี 59 ตามกำหนดเดิม พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ยืนยันว่า การเลือกตั้งใหม่จะมีขึ้นในช่วงต้นปี 59 ตามกำหนดเดิม แต่จะต้องมีการออกกฎหมายลูก รวมถึงกลไกเตรียมความพร้อมการจัดการเลือกตั้งก่อน เพื่อไม่ให้ทุกฝ่ายกังวลว่าหน่วยงานใดจะทำหน้าที่จัดการเลือกตั้ง ทั้งนี้ ในการแก้ปัญหาเศรษฐกิจได้มีการเร่งรัดการเบิกจ่ายงบประมาณ เนื่องจากคาดเศรษฐกิจไทยปี 57 เติบโตไม่ถึง 1% ทั้งนี้ เราคาดว่าความชัดเจนเรื่องการเลือกตั้งจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นนักลงทุนต่างประเทศ และกระแสเงินทุนที่เริ่มไหลกลับเข้าไทยในขณะนี้

ทางเทคนิค สัญญาณทางเทคนิค ยังคงเป็นบวก แม้วานนี้ดัชนีฯ อ่อนตัวลงมาปิดต่ำกว่าระดับ 1600 จุดอีกรอบ โดยเรามองจุดตัดสินไว้ที่บริเวณแนวรับ 1590/1584 จุด หากดัชนีสามารถประครองตัวเหนือระดับนี้ได้โอกาสของการปรับขึ้นต่อเนื่องจะยังมีอยู่สูง ขณะที่สัญญาน indicator ระยะสั้นอย่าง MACD ยังมีสัญญานที่เป็นบวกต่อเนื่อง โดยยังยืนอยู่เหนือเส้น signal line และยังปรับตัวสูงขึ้น