BECL - ซื้อ, TUF - ซื้อ, TRC - ถือ
BECL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 50 บาท
BECL : แม้ BECL จะถูกกระทบจากผลประกอบการที่ต่ำลงจากการควบรวมหน่วยธุรกิจในระยะสั้น แต่ก็จะถูกชดเชยบางส่วนด้วยแนวโน้มการปรับประมาณการขึ้นสำหรับธุรกิจเฉพาะของ BECL อย่างไรก็ดี การรวมธุรกิจนี้จะส่งประโยชน์ในระยะยาว คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 50 บาท จนกว่าเราจะประเมินมูลค่าของบริษัทใหม่ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TUF ซื้อ ราคาพื้นฐาน 27.00 บาท
TUF : เราคาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/57 ลดลง qoq แต่ทรงตัว yoy จากการเป็นช่วงนอกฤดูกาลขายของปลาทูน่า และราคาปลาทูน่าลดลง Gross margin น่าจะลดลง qoq จากฐานที่สูงในไตรมาสที่ 3/57 ส่วนในปี 2557 รายได้มีแนวโน้มต่ำกว่าเป้าหมายที่บริษัทตั้งไว้ที่ 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย จากราคาปลาทูน่าที่ตกต่ำในไตรมาสที่ 4/57 อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองด้านบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในปี 2558 (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TRC ถือ Consensus 4.70 บาท
TRC : นายสมัย ลี้สกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) เผยว่า อยู่ระหว่างรอการยื่นจดหมายยืนยันเจตจำนง (LOI) จากบริษัทปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT ภายใน 1-2 เดือนนี้ จะเป็นการเซ็นสัญญาเพื่อรับงานในโครงการซ่อมท่อก๊าซเส้นที่ 1 มูลค่า 3,800 ล้านบาท นอกจากนี้บริษัทคาดว่ารายได้และกำไรในปี 2558 จะเติบโตประมาณ 20% จากปี 2557 เนื่องจากปัจจุบันบริษัทมีมูลค่างานในมือ (Backlog) จำนวน 4,000 ล้านบาท สามารถรับรู้รายได้ในปีนี้จำนวน 50% ขณะเดียวกันอยู่ระหว่างรอผลการประมูลงานใหม่มูลค่ารวม 4,925 ล้านบาท เป็นงานซ่อมท่อก๊าซปตท.เส้นที่ 1 และงานก่อสร้างถนนของกรุงเทพมหานคร มูลค่า 1,200 ล้านบาท เมื่อได้รับงานดังกล่าวแล้วจะรับรู้รายได้ประมาณ 30% ภายในปีนี้ (ข่าวหุ้น)
Sector News
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 29 บาท, KBANK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 290 บาท
กลุ่มธนาคาร : ผลประกอบการกลุ่มธนาคารในปี 2557 นั้นค่อนข้างมีความยืนหยุ่น โดยเพิ่มขึ้น 5%yoy แม้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะอ่อนแอลง การเติบโตของรายได้รวมอยู่ในระดับที่ดี มีการควบคุมค่าใช้จ่ายได้รัดกุม และคุณภาพสินทรัพย์ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องซึ่งช่วยสนับสนุนกำไรสุทธิ คงน้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาด (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
