SET จะทำจุดสูงสุดใหม่แล้วพักตัว
SET View
แนวโน้มวันนี้เป็นกลาง มองกรอบเคลื่อนไหว 1,515 – 1,545 จุด
SET มีโอกาสรีบาวน์ขึ้นทดสอบจุดสูงสุดใหม่เหนือบริเวณ 1538 จุด แต่มีความเสี่ยงพักฐาน การรีบาวน์ของ SET ช่วงนี้เป็นผลจากความคาดหวังของนักลงทุนต่อ (1) การทำ QE ของยุโรปที่คาดจะประกาศในการประชุมธ.กลางยุโรปวันที่ 22 มค. ทั้งที่อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐและภูมิภาคที่ลดลงต่อเนื่องได้สะท้อนความคาดหวังนี้ไปแล้ว (2) ซึ่งจะนำไปสู่เงินทุนไหลเข้าในภูมิภาค ทั้งที่นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธินับจากต้นปี และเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า เพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงสกุล Non-US (3) แรงซื้อกลับหุ้นกลุ่มพลังงานที่เกิดขึ้นเป็นระยะๆ ทั้งที่ราคาน้ำมันดิบมีทิศทางปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง (4) ความคาดหวังต่องบ 4Q57 ของกลุ่มธนาคารที่จะทยอยประกาศไปจนสัปดาห์หน้า ทั้งที่ประมาณการปี 58 ยังมีโอกาสถูกปรับลด ส่วนการเติบโตของสินเชื่ออย่างมีนัยอาจต้องรอไปถึง 2H58 เมื่อเริ่มมีการลงทุนในโครงการภาครัฐ (5) ภาพทางเทคนิคดูเหมือนจะดีหากยืนเหนือ 1538 จุด ได้ทั้งที่มูลค่าซื้อขายยังไม่สนับสนุน (ยังทรงตัวแถว 4-5 หมื่นล้านต่อวัน โดยที่เม็ดเงินซื้อสุทธิจากนักลงทุนสถาบันยังเป็นปัจจัยผลักดันหลัก โดยซื้อสุทธิแล้วกว่า 6 พันล้านบาท หรือ 2 เท่าตัวจากเดือนม.ค.ปีก่อน) SET จึงมีโอกาสปรับฐาน เมื่อความคาดหวังเหล่านี้สะท้อนไปยังราคาหุ้น ทางเทคนิคกราฟราย 30 นาทีเกิดสัญญาณ Bearish Divergence ในเครื่องมือ RSI บ่งบอกกว่าหาก SET มีการทำ New High เหนือ 1538 จุดเกิดขึ้น จะตามมาด้วยโอกาสปรับฐาน
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรระยะ 1-2 วัน เน้นทยอยขายทำกำไรหรือชะลอการลงทุนรอการปรับฐาน หากรับความเสี่ยงได้มากเน้นขึ้นขาย-ลงซื้อ แต่ถ้า SET ปิดต่ำกว่า 1515 จุดกลับมาถือเงินสด
Top Daily Pick : CK (มีโอกาสได้งานประมูลโครงการขนาดใหญ่เพิ่มที่จะชัดเจนในปีนี้ และมูลค่าแฝงจากธุรกิจสาธารณูปโภคที่ดำเนินการโดยบริษัทลูก) /MC (คาดผลประกอบการ 4Q57 ฟื้นตัวตามปัจจัยฤดูกาล และการลดการทำโปรโมชั่น การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์หันมาทำตลาดผ่านร้านค้าตัวเองจะช่วยฟื้นตัวผลประกอบการในปีนี้)
Technical Pick: GEN ITD APURE BGH TTA
Theme Play : กลุ่มเดินเรือเทกอง (PSL TTA) ดัชนี Baltic Dry ปรับขึ้น 7% จากจุดต่ำสุดสองวันที่แล้ว ยืนยังความคาดหวังการฟื้นตัวช่วง 1Q58 ตามปัจจัยฤดูกาล /LH (ประกาศแผนธุรกิจในวันนี้ คาดมีข้อมูลสนับสนุนการเติบโตปี 58) /หุ้นกลุ่มที่มีโมเมนตัมดี (FVC ROJNA BECL IFEC SAMTEL HOTPOT CFRESH) ที่ outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง
