ผันผวนเชิงบวก
โดย ยศพณ แสงนิล, CFA
ตลาดไทยวันนี้มีแนวโน้มจะแกว่งตัวเชิงบวก โดยได้รับปัจจัยหนุนจากตัวเลข GDP ไตรมาส3 ของสหรัฐที่ออกมาดีกว่าหลายฝ่ายคาดการณ์คือเติบโต 3.5% และตัวเลขภาคแรงงานแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 10 ปี ประกอบกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของประเทศญี่ปุ่นที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลกมีแผนที่จะเพิ่มอัตรส่วนของหุ้นในพอร์ต จึงส่งผลให้มี Sentiment เชิงบวกให้ทั้งในและนอกประเทศ อย่างไรก็ตาม ช่วงนี้ยังคงแนะนำให้เล่นสั้น เนื่องจาก valuation ของหุ้นไทยเริ่มมี upside จำกัด จึงควรทยอยขายบ้างหากมีกำไร
แนวรับ/แนวต้าน : 1550/1570
กลยุทธ์ : เน้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาล และกลุ่มที่มี story หนุน
สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
นักลงทุนระยะสั้น : WAT(0.10), ITD(6.5)
นักลงทุนระยะยาว : THREL(21), SCB(200)
จับข่าวมาเก็งกำไร
PTT : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ที่ 15,284 ล้านบาท ลดลง 14.2%yoy และ 16%qoq ซึ่งดีกว่าที่เราคาดไว้ 16.7% และดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ 18.5% จากกำไรจากการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงราคานํ้ามันที่มากกว่าคาด อย่างไรก็ดีแนวโน้มผลประกอบการยังคงอ่อนแอจากราคานํ้ามันที่ลดลงอย่างรุนแรง ปัจจัยเสี่ยงคือความไม่แน่นอนของแนวโน้มราคานํ้ามัน ภายใต้ธุรกิจนํ้ามันและก๊าซ PTTGC คือหุ้นเด่นของเรา จากมูลค่าหุ้นที่ถูกกว่าในระดับ 7-8 เท่า ของ 2015 PE ขณะที่ PTTEP อยู่ที่ 11 เท่า คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 157 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 135 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
-สศค.ปรับเป้าเศรษฐกิจปีนี้ลงเหลือ 1.4% จาก 2% หลังส่งออกร่วงหนัก คาดโตได้เพียง 0.1% ขณะมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐได้เพียง 50% แต่ปีหน้าจะขยายตัวได้ 4.1% ทางด้านสภาผู้ส่งออกฯ ยํ้าอีก การส่งออกปีนี้ติดลบ 0.4% หลังเศรษฐกิจโลกหด
ปัจจัยต่างประเทศ
+ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,195.42 จุด พุ่งขึ้น 221.11 จุด หรือ +1.30%ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดทะยานขึ้นกว่า 200 จุดเมื่อคืนนี้ (30 ต.ค.) ขานรับรายงานของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐที่ระบุว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 3 ของสหรัฐขยายตัวได้ดีเกินคาด ซึ่งข้อมูลดังกล่าวทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐมากขึ้น
+สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือนธ.ค.ร่วงลง 1.08 ดอลลาร์ ปิดที่ 81.12 ดอลลาร์/บาร์เรลสัญญานํ้ามันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (30 ต.ค.) เพราะได้รับแรงกดดันจากสกุลเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และสต็อกนํ้ามันดิบของสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ที่แล้ว
