คาดการดำเนินงานในครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก - รายได้ในครึ่งปีแรกเติบโต 27% มาอยู่ที่ 1,670 ล้านบาท
แต่กำไรสุทธิเติบโตในอัตราที่ต่ำกว่าที่ 10% มาอยู่ที่ 380 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทต้องมีการทำโปรโมชั่น ลดราคาสินค้า ซึ่งกระทบต่ออัตรากำไรของบริษัท แต่สำนักวิจัยทิสโก้มองว่าในช่วงครึ่งปีหลังมีแนวโน้มที่ดีขึ้น จากการผ่านช่วง low season ในไตรมาส 2 ไปแล้ว และการใช้จ่ายของภาครัฐที่เข้ามากระตุ้นเศรษฐกิจ ช่วยเพิ่มความมั่นใจของผู้บริโภคและการใช้จ่ายที่เป็นช่วง high season ในไตรมาส 4
กลยุทธ์ Free standing shop มาถูกทาง - MC มุ่งเน้นการขายผ่านช่องทาง Free standing shop เนื่องจากมีความยืดหยุ่นในการปรับการขายและการบริหาร ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ดีเห็นได้จากแม้ว่าในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา การบริโภคจะถูกกดดันจากปัญหาเศรษฐกิจและการเมือง และเป็นช่วง low season แต่การเติบโตของยอดขายผ่าน Free Standing Shop นั้นยังมีการเติบโตในระดับสูงถึง 15%
ขยายเข้า AEC ตั้งเป้า 10% ในอีก 5 ปีข้างหน้า - ปัจจุบัน MC มีการจำหน่ายในต่างประเทศ 3 ประเทศ ได้แก่ เมียนมาร์, เวียดนาม, ลาว และจะเข้าจำหน่ายในกัมพูชา 1 สาขา ซึ่งคาดว่ารายได้จะเข้ามาในปลายไตรมาส 3 - 4 และจะเปิดอีก 1 สาขาในเวียดนาม ในสาขาโรบินสันโฮจิมินห์ โดยบริษัทตั้งเป้าที่จะเห็นรายได้จากการขายในต่างประเทศมากขึ้นจากปัจจุบันที่มีสัดส่วนเพียง 1% มาเป็น 10% ในอีก 5 ปีข้างหน้า
ดีล M&A - MC อยู่ระหว่างการเจรจาซื้อกิจการในประเทศ คาดว่าภายในปีนี้น่าจะสรุปได้อย่างน้อย 1 ราย ขนาดมูลค่ากิจการราว 500 ล้านบาท ซึ่งจะยังคงเน้นในกลุ่ม Lifestyle ตามทิศทางของบริษัท
ยังคงแนะนำ "ซื้อ" - ด้วยทิศทางที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลัง แนวโน้มการเติบโตตามการขยายสาขา ขยายแบรนด์ใหม่ รวมทั้งการขยายเข้าสู่ต่างประเทศ จะช่วยเพิ่มการรับรู้รายได้ให้แก่บริษัท สำนักวิจัยทิสโก้คาดว่าบริษัทจะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ปี 2557-59F ที่ 21% โดยสำนักวิจัยทิสโก้ยังคงชอบ MC จากความเป็นผู้นำในตลาดยีนส์ อัตรากำไรสุทธิที่อยู่ในระดับสูง และสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง สำนักวิจัยทิสโก้แนะนำ "ซื้อ" มูลค่าที่เหมาะสม 22.20 บาท (DCF)
