PF : นางสาวศิริรัตน์ วงศ์วัฒนา รองประธานเจ้าหน้าที่กลุ่มสนับสนุน บริษัท พร็อพเพอร์ตี้ เพอร์เฟค จำกัด (มหาชน) เผยว่า ผลประกอบการในช่วงครึ่งปีหลังจะเติบโตโดดเด่นกว่าช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากบริษัทมีแผนการขายที่ดินจำนวน 3 แปลง มูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นในไตรมาสที่ 3/57 จะสามารถโอนกรรมสิทธิ์ในทำเลสุขุมวิท มูลค่า 1,700 ล้านบาท จำนวน 17 ไร่ ซึ่งคาดว่าจะสามารถบันทึกเป็นกำไรได้ประมาณ 500 ล้านบาท ส่วนอีกจำนวน 2 แปลง คาดว่าจะสามารถโอนกรรมสิทธิ์ได้ในไตรมาสที่ 4/57 ได้แก่ แปลงที่อยู่ที่ย่านแจ้งวัฒนะ มูลค่าประมาณ 500 ล้านบาท และที่กรุงเทพกรีฑามูลค่าประมาณ 900 ล้านบาท ส่วนแผนการขายหุ้นของบริษัท กรุงเทพบ้านและที่ดิน จำกัด (มหาชน) หรือ KLAND ที่ถืออยู่ 20% นั้น บริษัทคงต้องเสนอให้ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท (บอร์ด) พิจารณาอนุมัติในวันที่ 6 พ.ย. 2557 อีกครั้ง (ข่าวหุ้น)
PF ถือ Consensus 1.44 บาท
AP : นายวิทการ จันทวิมล รองกรรมการผู้จัดอำนวยการ สายงานกลยุทธ์การตลาด บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) เผยว่า สำหรับผลประกอบการในครึ่งปีหลัง บริษัทเชื่อว่าจะมีแนวโน้มดีขึ้นกว่าช่วงครึ่งปีแรกที่มีรายได้ 9,469.57 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 971.43 ล้านบาท โดยจะมาจากการรับรู้รายได้จากการโอนกรรมสิทธิ์โครงการที่สร้างเสร็จทั้งแนวราบ และคอนโดมิเนียม ซึ่งในไตรมาสที่ 3/57 จะมีโครงการแอสไพร์ พระราม 9 สร้างเสร็จพร้อมโอนกรรมสิทธิ์ได้ ทั้งนี้ในครึ่งปีหลังบริษัทมีแผนเปิดโครงการใหม่เพิ่มอีก 8 โครงการ มูลค่ารวม 7,000 ล้านบาท นอกจากนี้ปัจจุบันบริษัทมียอดขายรวมประมาณ 13,000-14,000 ล้านบาท และมียอดรอรับรู้รายได้ที่ 20,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
AP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 8.40 บาท
KSL : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 (งวดเดือน พ.ค. –ก.ค. 2557) ที่ 358 ล้านบาท ลดลง 42%yoy และ 42%qoq – ความเห็น: ผลประกอบการออกมาตํ่ากว่าที่เราคาดไว้ที่ 548 ล้านบาท เนื่องจากรายได้จากการขายโดยรวมตํ่ากว่าที่คาด จากการที่ลูกค้ารับมอบนํ้าตาลช้ากว่าปกติ ทำให้ยอดขายนํ้าตาลในไตรมาสที่ 3/57 ตํ่าลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน อย่างไรก็ดี บริษัทแจ้งว่านํ้าตาลส่วนใหญ่ที่ยังไม่ได้ส่งมอบมีภาระขายแล้ว แต่บริษัทยังไม่ได้มีการบันทึกรายได้ ซึ่งตามมาตรฐานบัญชี บริษัทจะมีการบันทึกรายได้เมื่อมีการส่งมอบนํ้าตาล ทำให้บริษัทคาดว่าจะมีการส่งมอบนํ้าตาลส่วนใหญ่ในไตรมาสที่ 4/57 ทั้งนี้แม้ผลประกอบการในไตรมาสที่ 3/57 จะน่าผิดหวัง แต่เราคาดว่าผลประกอบกอบการในไตรมาสที่ 4/57 จะฟื้นตัวดีขึ้น qoq จากการส่งมอบนํ้าตาล และผลประกอบการในปี 2558 จะดีกว่าปี 2557 จากแนวโน้มราคานํ้าตาลที่ปรับตัวขึ้น เราจะนำเสนอรายละเอียดหลังเข้าประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 19 ก.ย. 2557
KSL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 18.00 บาท
Sector News
กลยุทธ์ : หากไม่มีการเปิดประมูล IPP รอบใหม่, RATCH เป็นหุ้น Top pick ของเราในกลุ่มพลังงาน ด้วยการเติบโตในระดับสูงของกำไรในปี 2558 จากการเริ่มดำเนินงานในโครงการหงสา ส่วน GLOW และ BCP (ซึ่งถูกถือหุ้นในจำนวนที่เท่ากันโดย EGCO และ BANPU) คาดว่าจะเป็นผู้ชนะในการประมูล จากความพร้อมในการขยายไซส์งานที่ มาบตาพุด จังหวัด ระยอง บวกกับประสบการณ์ในการบริหารโรงไฟฟ้าถ่านหิน ปัจจัยเสี่ยงหลักในการสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินคือ การคัดค้านจากชุมชน (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
RATCH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 68.00 บาท
