แนวโน้มตลาดวันนี้

โดย ยศพณ แสงนิล, CFA

เราคาดว่าตลาดไทยวันนี้จะผันผวนในกรอบ 1565-1590 โดยถึงแม้ว่าภายในประเทศจะมีปัจจัยบวกประเด็นการออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของ ครม.แต่มีปัจจัยลบหลายประการจากต่างประเทศ อย่างเช่น ความไม่สงบในรัสเซียและอิรัก และเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะชะลอตัว ดังนั้นช่วงนี้เหมาะกับการเล่นสั้น เนื่องจากตลาดไทยยังคงมีความเสี่ยงต่อการพักฐานชั่วคราว เพราะราคาหุ้นปรับขึ้นมามากแล้ว

แนวรับ/แนวต้าน : 1565/1590

กลยุทธ์ : ลงทุนอย่างระมัดระวังหากดัชนีอยู่บริเวณ 1600 จุด เนื่องจากอาจมีแรงขายทำกำไรกดดันตลาดได้ชั่วคราว

สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40%: พอร์ตหุ้น 60%

นักลงทุนระยะสั้น : ITD(6.50), THREL(21)

นักลงทุนระยะยาว : IFEC(7.50), CGD(2)

จับข่าวมาเก็งกำไร

BGH : จากการออกหุ้นกู้แปลงสภาพ (CD) มูลค่า 10,000 ล้านบาท นั้นได้กลายเป็นแหล่งเงินทุนที่มีราคาถูกสำหรับการเติบโตในระยะยาวของ BGH เราคาดว่าราคาหุ้นจะค่อยๆถูกปรับขึ้นจนสูงกว่าราคาแปลงสภาพที่ 21.045 บาทในระยะเวลาอันใกล้ ซึ่งหากเป็นในกรณีนี้ เงิน 10,000 ล้านบาทจะกลายเป็นเงินที่ฟรีเมื่อเทียบกับผลกระทบจาก dilution เพียง 3% คงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 22.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน

ปัจจัยภายในประเทศ

+คลังเดินหน้านโยบายรัฐบาล วางกรอบกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นถึงกลางปี 2558 ผ่านเบิกจ่ายงบค้างท่อ 3 แสนล้าน พร้อมชงโครงการจ้างงาน หวังอัดฉีดเงินเข้าระบบ ขณะเตรียมดันภาษีที่ดิน-สิ่งปลูกสร้าง-มรดก คาดเสร็จในรัฐบาล ขณะนักวิชาการหนุนเต็มที่ ชี้เป็นคุณูปการของประเทศ หากทำสำเร็จ แนะเพิ่มกฎหมายคุมวินัยการคลัง

ปัจจัยต่างประเทศ

-ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,049.00 จุด ลดลง 19.71 จุด หรือ -0.12%ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดลบเมื่อคืนนี้ (11 ก.ย.) ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังจากประธานาธิบดีบารัค โอบามา ออกแถลงการณ์ว่าจะจัดการกับกลุ่ม IS ในซีเรีย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากข้อมูลแรงงานที่ซบเซาของสหรัฐด้วย

-สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือนต.ค.พุ่งขึ้น 1.16 ดอลลาร์ ปิดที่ 92.83 ดอลลาร์/บาร์เรลสัญญานํ้ามันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (11 ก.ย.) เพราะได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและรัสเซียอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานนํ้ามันในตลาดโลก