แกว่งแคบ

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ แกว่งแคบ โดยมีแนวรับ 1560/1555 จุด แนวต้าน 1570/1572 จุด รอดูปัจจัยใหม่เรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งจากภายในและนอกประเทศ แนะนำ เก็งกำไรรายตัวหุ้นขนาดเล็ก-กลางโดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

คาดดัชนีฯ วันนี้ แกว่งแคบ โดยมีแนวรับ 1560/1555 จุด แนวต้าน 1570/1572 จุด นักลงทุนรอปัจจัยใหม่ๆ มาช่วยหนุนตลาด จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ ส่วนปัจจัยต่างประเทศ รอฟังผลการประชุมอีซีบีวันพฤหัสฯ นี้ ด้านปัจจัยเสี่ยง มาจากคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ที่อาจเร็วขึ้นหลังตัวเลขภาคการผลิตสหรัฐฯ ออกมาดี ส่งผลดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่อง กดดันหุ้น ทองคำ และน้ำมัน (อาจมีแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่ดีกับหุ้นสายการบิน) นอกจากนี้ มาตรการแซงชั่นเพิ่มเติมของยุโรปต่อรัสเซียยังเป็นความเสี่ยงในสัปดาห์นี้

ปัจจัยต่างประเทศ : ตัวเลขภาคการผลิตสหรัฐฯ ออกมาดี เพิ่มความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น

• ISM ภาคการผลิตสหรัฐฯ เร่งขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปี ในเดือน ส.ค. ที่ระดับ 59 จาก 57.1 ในเดือนก.ค. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ 57.0 ทำให้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และกดดันสินทรัพย์อื่น ทั้ง พันธบัตร ทองคำ น้ำมัน รวมถึงหุ้น (อาจมีแรงขายหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นหลังราคาน้ำมันดิบเบรนต์อ่อนตัวลงแตะระดับ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล)

• จับตาการประชุมอีซีบีวันพฤหัสฯ จากที่ประธานอีซีบีส่งสัญญาณในงานที่ Jackson Hole ว่าอีซีบีอาจมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร็วๆ นี้ โดยฝรั่งเศสออกมากระตุ้นให้อีซีบีรีบออกมาตรการ อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่จากการสำรวจของบลูมเบิร์กคาดอีซีบีจะยังไม่มีมาตรการอะไรออกมาในการประชุมครั้งนี้

• รัสเซียเสี่ยงถูกแซงชั่นเพิ่ม โดยผู้นำสหภาพยุโรปให้เวลาสมาชิก 1 สัปดาห์ในการเสนอแผนการแซงชั่นที่จะพุ่งเป้าไปที่ภาคการเงินและพลังงานของรัสเซียเพิ่มเติม หลังความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นจากรายงานข่าว กลุ่มกบฏยูเครนได้โจมตีเรือลาดตระเวนของยูเครนเป็นครั้งแรก ลูกเรือสูญหาย 2 ราย

ปัจจัยในประเทศ : รอดูมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลังได้รัฐบาลใหม่

โดยล่าสุดในส่วนของการท่องเที่ยว จะให้สิทธิในการลดหย่อนภาษี ค่าใช้จ่ายท่องเที่ยวได้ 15000 สำหรับบุคคลธรรมดา ส่วนนิติบุคคลสำหรับค่าอบรมสัมมนาในรประเทศ ลดหย่อนได้ ไม่เกิน 2 เท่าของที่จ่ายไปสำหรับปีภาษี 2557-2558 โดยจะเสนอรมว. คลังพิจารณาในวันที่ 5 ก.ย. นี้ (แนะเก็งกำไรหุ้นเกี่ยวเนื่องการท่องเที่ยว ERW AAV)

Investment Theme:

1. พอร์ตลงทุนในหุ้น คงคำแนะนำถือ 80% ของพอร์ตรวม และคงคำแนะนำ Let Profit Run โดยมีเป้าหมายที่ 1588/1600 จุด แม้จะมีความผันผวนบ้างบริเวณ 1560 จุด อิงแรงขายจาก Trigger Funds ที่ถึงเป้าหมาย ส่วนระยะสั้น จุด stop profit อยู่ที่ 1540 จุด (เพื่อมีจุดซื้อคืนที่ 1480 จุด) Monthly Stock Picks: เดือน ก.ย. เราแนะนำ PSL IVL (Global play) QH CPALL HEMRAJ (Local Cyclical Play) SYNTEC TWS (Earning Play) SAMART SAMTEL JMART (ปัจจัยหนุนระยะสั้น)

2. Event Plays:

• +หลักทรัพย์ที่กำลังจะพ้น Turnover Lists วันที่ 5 ก.ย. ได้แก่ BMCL CKP EE LIVE RPC

• +บริษัทฯที่มี Opportunity Day (อาจมีข่าวบวกจากแผนงานขยายกิจการ) วันนี้ ได้แก่ CENTEL JUBILE UAC PAP PRANDA PPP SALEE วันพฤหัสฯ 4 ก.ย. TRC DRT KBS MBKET AIT BJC LALIN

• ++กลุ่มที่มีผลบวกทางฤดูกาล กลุ่มเรือเทกองและคอนเทนเนอร์ PSL TTA RCL กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ DELTA SVI

ปัจจัยเทคนิค: ระยะกลาง ยังเป็นการแกว่งในกรอบขาขึ้น คาดดัชนีฯจะขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1584/1600 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1550/1520 จุด ส่วนระยะสั้นเป็นแกว่งตัวในกรอบแคบๆ ระหว่าง 1550-1570 จุด โดยจะมีทิศทางชัดเจนขึ้นหากหลุดออกจากกรอบนี้