เสี่ยงต่อการพักฐาน
โดย ยศพณ แสงนิล, CFA : เสี่ยงต่อการพักฐาน
หลังจากที่ตลาดดีดตัวขึ้นแรง 2 วัน เราคาดว่าตลาดไทยยังคงมีความเสี่ยงต่อการพักฐานชั่วคราว เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ๆเข้ามาสนับสนุนภายในประเทศ ส่วนต่างประเทศมีปัจจัยกดดันคือเรื่องความขัดแย้งในยูเครน แต่เราคาดว่า แม้ตลาดจะปรับลงในช่วงนี้ก็ยังจะปรับลงไม่ค่อยมาก โดยแนวรับที่แข็งแกร่งยังคงอยู่ที่ 1500 จุด
แนวรับ/แนวต้าน : 1500/1530
กลยุทธ์ : เล่นสั้น ซื้อหุ้นเมื่อดัชนีย่อลง และทยอยขายบ้างเมื่อมีกำไร เน้นกลุ่มพลังงานทดแทน และขนส่ง
สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40%: พอร์ตหุ้น 60%
นักลงทุนระยะสั้น : BMCL(2.45), CGD(1.65)
นักลงทุนระยะยาว : DEMCO(13), RCL(10)
จับข่าวมาเก็งกำไร
IVL : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2/57 ที่ 1,483 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 592%yoy และ 302%qoq จากปริมาณการผลิตที่สูงขึ้น เสปรดผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น และความสูญเสียจากสินค้าคงคลังลดลง อย่างไรก็ดี ผลประกอบการสูงกว่าที่เราคาดไว้ที่ 1,380 ล้านบาท และที่ตลาดคาดไว้ 1,000 ล้านบาท ด้านผลประกอบการในครึ่งหลังปีนี้คาดว่าจะทรงตัวจากครึ่งแรกปีนี้ ในขณะที่ราคาหุ้นถูกกดดันจากการบังคับใช้กฎหมาย anti-dumping ใหม่ของประเทศอินเดีย เราเชื่อว่าราคาหุ้นในปัจจุบันมี upside ที่จำกัด คงคำแนะนำ ขาย ด้วยราคาพื้นฐานที่ 22.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
+ธปท. เผยผลสำรวจสถาบันการเงินชี้ความต้องการสินเชื่อไตรมาส 3 เริ่มฟื้น ด้านผู้ประกอบการชี้ส่งออกไตรมาส 3 ฟื้นตัว คาดคำสั่งซื้อสินค้าจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะคำสั่งซื้อจากยุโรปก่อนหมดสิทธิจีเอสพี และตลาดใหม่ ทางด้านกลุ่มแบงก์สั่งลุยหนุนสินเชื่อลูกค้าลงทุนเพิ่ม ชี้เศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังสดใสความเชื่อมั่นคืนกลับ เตรียมตบเท้าหนุนสินเชื่อลูกค้าขยายกิจการ "กสิกรไทย" รุกธุรกิจรายย่อย เผยสินเชื่อบ้าน-บัตรเครดิต ด้าน "ซีไอเอ็มบี ไทย" ชี้เอสเอ็มอี รายใหญ่ ทยอยลงทุน เบิกวงเงินเพิ่ม ส่วน "กรุงไทย" โหนตามกระแสเศรษฐกิจ เผยธุรกิจก่อสร้างมาแรง รองรับแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน
ปัจจัยต่างประเทศ
+สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือนก.ย.ลดลง 91 เซนต์ ปิดที่ 97.38 ดอลลาร์/บาร์เรลสัญญานํ้ามันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (5 ส.ค.) เพราะได้รับแรงกดดันจากการคาดการณ์ที่ว่าสต็อกนํ้ามันรายสัปดาห์ของสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้น
-ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 16,429.47 จุด ร่วงลง 139.81 จุด หรือ -0.84%ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (5 ส.ค.) เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์รุนแรงในยูเครน หลังจากทางการโปแลนด์ได้ออกมาเตือนว่า การที่รัสเซียเพิ่มกำลังทหารบริเวณชายแดนนั้น อาจจะมีแผนโจมตียูเครน
