ซีทีเอชรื้อเพย์ทีวีลดขาดทุน ชู'มีเดีย-บันเทิง'ดันรายได้

"ซีทีเอช" ปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่สู่ "มีเดียแอนด์เอ็นเตอร์เทนเม้นต์" เสริมรายได้โฆษณา-ขายคอนเทนท์ จับมือพันธมิตรกล่อง-ช่องทางจำหน่าย เล็งสิ้นปีสมาชิกเพย์ทีวี 4.5 ล้านราย หวังรายได้คุ้มทุน เข็น "จีเอ็มเอ็มบี-ซีทีเอช" เข้าตลาดฯ 2-3 ปี นักวิเคราะห์ชี้แกรมมี่ผนึกซีทีเอช ขึ้นแท่นผู้นำเพย์ทีวี คาดครึ่งปีหลังแกรมมี่เริ่มเห็นผลขาดทุนลดลง

หลังจาก บริษัท ซีทีเอช จำกัด (มหาชน) ประกาศความร่วมมือควบรวมธุรกิจ "เพย์ทีวี" กับ บริษัท แซท เทรดดิ้ง จำกัด ในเครือจีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ โดย บริษัท ซีทีเอช แอลซีโอ จำกัด บริษัทย่อยซีทีเอช เข้าถือหุ้น 100% ใน บริษัท จีเอ็มเอ็ม บี จำกัด ผู้ดำเนินธุรกิจเพย์ทีวี ขณะที่ บริษัท แซท เทรดดิ้ง เข้าถือหุ้น 10% ในซีทีเอช

วานนี้ (22 ก.ค.) นายวิชัย ทองแตง ประธานกรรมการ ซีทีเอช และนายไพบูลย์ ดำรงชัยธรรม ประธานกรรมการ จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ ร่วมกันลงนามในสัญญาข้อตกลงการควบรวมธุรกิจเพย์ทีวีของทั้ง 2 บริษัท

นายเชิดศักดิ์ กู้เกียรตินันท์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ซีทีเอช จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ช่วง 2 ปีที่ผ่านมาการขยายธุรกิจเพย์ทีวีของผู้ประกอบการรายใหม่ ส่งผลให้เกิดการแข่งขันแย่งซื้อลิขสิทธิ์คอนเทนท์ต่างประเทศของทั้งผู้ประกอบการรายเดิมและรายใหม่ เพื่อแย่งชิงลูกค้าสมัครสมาชิก เห็นได้จากการแข่งขันประมูลชิงลิขสิทธิ์ถ่ายทอดสดฟุตบอลพรีเมียร์ลีกอังกฤษ 3 ฤดูกาลล่าสุด ปี 2013-2016 ราคาอยู่ที่ 10,000 ล้านบาท ส่งผลให้ธุรกิจเพย์ทีวีของซีทีเอช มีต้นทุนสูง เช่นเดียวกับธุรกิจเพย์ทีวีของแกรมมี่ ที่มีต้นทุนสูงจากการซื้อลิขสิทธิ์คอนเทนท์กีฬาและบันเทิงจากต่างประเทศ โดยมีคอนเทนท์บางรายการที่ซ้ำซ้อนกับซีทีเอช เช่น ช่องรายการของกลุ่มฟ็อกซ์ จำนวน 25 ช่อง

สถานการณ์การแข่งขันรุนแรงในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ทั้ง บริษัท ซีทีเอช และ จีเอ็มเอ็มบี มีผลประกอบการขาดทุน โดยซีทีเอช ขาดทุน 4,002 ล้านบาท ส่วนจีเอ็มเอ็มบี ขาดทุน 1,083 ล้านบาท

ดังนั้นจากความร่วมมือในธุรกิจเพย์ทีวีของทั้ง 2 บริษัท จะช่วยลดความซ้ำซ้อนต้นทุนการซื้อลิขสิทธิ์รายการจากต่างประเทศ พร้อมใช้ศักยภาพของ 2 บริษัท ทั้งด้านการตลาด รายการ เครือข่ายการจัดจำหน่าย และฐานลูกค้า ร่วมกันรุกธุรกิจเพย์ทีวี โดยยังคงทำตลาดภายใต้แบรนด์ซีทีเอช และจีเอ็มเอ็ม แซท เช่นเดิม

"ธุรกิจเพย์ทีวีวันนี้แข่งขันสูง คนที่เป็นเบอร์ 2 และ 3 ควรร่วมมือกัน เพื่อสร้างความแข็งแกร่งให้ธุรกิจ และแข่งขันกับเบอร์หนึ่งในตลาด" นายเชิดศักดิ์ กล่าว

โครงสร้างผู้ถือหุ้นซีทีเอช ประกอบด้วย นายวิชัย ทองแตง 30% ไทยรัฐ 30% แกรมมี่ 10% และผู้ประกอบการเคเบิลท้องถิ่น 10% ทั้งนี้ อยู่ระหว่างเจรจาพันธมิตรต่างประเทศเพื่อเข้ามาถือหุ้นในสัดส่วน 20% คาดสรุปผลภายใน 3 เดือน ปัจจุบันมีทุนจดทะเบียน 3,000 ล้านบาท

หวังปีนี้รายได้คุ้มทุน

ภายใต้แผนร่วมมือเป็นพันธมิตรเพย์ทีวีของซีทีเอชและจีเอ็มเอ็มบี ทำให้มีคอนเทนท์หลากหลายทั้ง กีฬา โดยมีพรีเมียร์ลีก อังกฤษ เป็นคอนเทนท์ไฮไลต์ทำตลาด นอกจากนี้ยังมีฟุตบอลยูโร 2016 รอบคัดเลือก ที่จะเริ่มในปี 2015 ฟุตบอลยูโร รอบ 24 ทีมในปี 2016 มวยปล้ำ WWE ช่องรายการบันเทิงต่างประเทศ ช่องรายการบันเทิงของจีเอ็มเอ็ม

นอกจากนี้ยังมีความพร้อมทรานสปอนเดอร์ส่งสัญญาณดาวเทียมขนาดใหญ่ ซึ่งเช่าจากไทยคม 5 ไทยคม 6 ดาวเทียม Vinasat1 เวียดนาม ทั้งระบบซีแบนด์และเคยูแบนด์ รวม 16 ทรานสปอนเดอร์ ซึ่งสามารถให้บริการช่องรายการทั้งระบบปกติและเอชดี โดยจีเอ็มเอ็ม มีความแข็งแกร่งด้านช่องทางจัดจำหน่ายกล่องดาวเทียม ทั้งโมเดิร์นเทรดและร้านค้าทั่วไปกว่า 10,000 จุดจำหน่าย

จากปัจจัยดังกล่าวจะทำให้แผนการรุกทำตลาดขยายฐานสมาชิกเพย์ทีวี ในครึ่งปีหลังเป็นไปอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันซีทีเอช มีฐานสมาชิก 5 แสนราย จะเพิ่มเป็น 3 ล้านรายในสิ้นปีนี้ และหากทำตัวเลขได้ในอัตราดังกล่าว พร้อมกับการบริหารรายได้อื่นๆ วางเป้าหมายปีนี้คุ้มทุนที่รายได้ 6,000-7,000 ล้านบาท จากครึ่งปีแรกทำรายได้แล้วกว่า 1,000 ล้านบาท

ขณะที่จีเอ็มเอ็มบี มีรายได้ประมาณ 1,000 ล้านบาทในปีนี้ หรือเพิ่มขึ้น 10 เท่าจากปีก่อน ขณะที่ฐานสมาชิกเพย์ทีวี จีเอ็มเอ็มบี ปีนี้คาดอยู่ที่ 1.5 ล้านราย รวม 2 บริษัทมีสมาชิกเพย์ทีวี 4.5 ล้านรายในสิ้นปีนี้

ปรับโครงสร้างสู่ธุรกิจมีเดีย

นายเชิดศักดิ์ กล่าวว่า หลังจากควบรวมกิจการเพย์ทีวีกับจีเอ็มเอ็มแล้ว จะมีความร่วมมือกับพันธมิตรด้านแพลตฟอร์มกล่อง ช่องทาง และกลุ่มสื่อใหม่อย่างต่อเนื่องอีกประมาณ 10 ราย หลังจากซีทีเอช ปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ จากผู้ประกอบการเพย์ทีวี สู่ธุรกิจ "มีเดียและเอ็นเตอร์เทนเม้นต์" ซึ่งประกอบไปด้วยธุรกิจเพย์ทีวี การบริหารช่องรายการ การหารายได้จากโฆษณา บริการคอนเทนท์ผ่านสื่อใหม่

ธุรกิจเพย์ทีวี จะมุ่งขยายฐานผ่านแพลตฟอร์มกล่อง ที่ร่วมเป็นพันธมิตรกับซีทีเอช เช่น จีเอ็มเอ็มแซท พีเอสไอ กล่องไอพีทีวี เป็นต้น โดยลดการพึ่งพาการขยายฐานสมาชิกผ่านระบบเคเบิลทีวีทางสาย หรือในกลุ่มเคเบิลท้องถิ่น เนื่องจากมีปัญหาการติดตั้งล่าช้าและกระทบกับแผนธุรกิจเพย์ทีวี

ทั้งนี้ จากการจับมือเป็นพันธมิตรกับจีเอ็มเอ็ม ซึ่งเป็นเจ้าของแพลตฟอร์มกล่องจีเอ็มเอ็มแซท ซึ่งมีกล่องอยู่ในตลาด 2.5 ล้านกล่อง เมื่อรวมกับฐานลูกค้าจากกล่องพีเอสไอ ไอพีทีวี ทำให้คอนเทนท์รายการของซีทีเอช สามารถเข้าถึงผู้ชมกว่า 10 ล้านคน ซึ่งเป็นจำนวนที่ต่อยอดไปสู่ธุรกิจการหารายได้จากโฆษณาเพิ่มเติม

นอกจากนี้ยังมีรายได้จากช่องทางการบริหารลิขสิทธิ์รายการสำคัญพรีเมียร์ลีก อังกฤษ ที่เหลืออีก 2 ฤดูกาล ผ่านช่องทางฟรีทีวี ซึ่งขณะนี้เจรจาร่วมเป็นพันธมิตรถ่ายทอดสดพรีเมียร์ลีก ฤดูกาลใหม่ 2014/15 กับช่อง 3 และไทยรัฐทีวี โดยเป็นรูปแบบการแบ่งรายได้จากการขายโฆษณา และสปอนเซอร์ร่วมกัน รวมทั้งกำลังอยู่ระหว่างเจรจาการถ่ายทอดสดผ่านช่องทางสื่อใหม่ ทั้งมือถือ และเว็บไซต์ อีกด้วย

ปั้นตลาดกล่องแซททะลุ3ล้าน

นายฟ้าใหม่ ดำรงชัยธรรม ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ กลุ่มงานแพลตฟอร์ม บริษัท แซท เทรดดิ้ง จำกัด ในเครือจีเอ็มเอ็ม กล่าวว่าแผนธุรกิจเพย์ทีวี และการทำตลาดกล่องหลังจากนี้ จะเปิดตัวแพ็จเกจเพย์ทีวีใหม่ เริ่มต้นตั้งแต่ราคา 199-999 บาทต่อเดือน โดยมี 5 แพ็คเกจ ทั้งระบบเติมเงิน และคอนเทนท์พร้อมกล่องจีเอ็มเอ็มแซท เพื่อตอบโจทย์กลุ่มเป้าหมายตลาดแมส ซึ่งเป็นฐานผู้ชมกลุ่มใหญ่ และมีโอกาสทำตลาดอีกมาก

ปัจจุบันจีเอ็มเอ็มบี มีสมาชิกเพย์ทีวีจำนวน 3 แสนราย มีกล่องจีเอ็มเอ็มแซทในตลาด 2.5 ล้านกล่อง ในจำนวนดังกล่าวเป็นกลุ่มรุ่นเข้ารหัส(CA) จำนวน 1.5 ล้านกล่อง ซึ่งสามารถซื้อแพ็คเกจเติมเงินรับชมเพย์ทีวีได้ โดยจะเร่งทำตลาดผลักดันลูกค้ากล่องเข้ารหัสดังกล่าวให้เป็นสมาชิกเพย์ทีวีทั้งหมด สำหรับการทำตลาดกล่องจีเอ็มเอ็มแซทปีนี้ วางเป้าหมายยอดขายรวมสะสมแตะ 3 ล้านกล่อง

"ธุรกิจแพลตฟอร์มทีวีดาวเทียมและเพย์ทีวี แข่งขันสูง เชื่อว่าความร่วมมือเป็นพันธมิตรกับซีทีเอช จะเพิ่มศักยภาพการแข่งขันจากแพลตฟอร์มทีวีดาวเทียมขนาดใหญ่ เพื่อมุ่งสู่ความเป็นหนึ่งในตลาดเพย์ทีวี" นายฟ้าใหม่ กล่าว

'ทรูวิชั่นส์'โชว์สมาชิก2.3ล้านราย

ทางด้าน ทรูฯ รายงานผลประกอบการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยระบุว่าบริษัททรูวิชั่นส์ กรุ๊ป จำกัด ผู้ดำเนินธุรกิจเพย์ทีวี มีฐานสมาชิกไตรมาสแรกปี 2557 จำนวน 2.35 ล้านราย จากปี 2556 มีจำนวน 2.37 ล้านราย หรือลดลง 1.7 หมื่นราย

แบ่งเป็นแพ็คเกจพรีเมียม 3.27 แสนราย ลดลงจากปี 2556 ซึ่งมีจำนวน 3.43 แสนราย หรือลดลง 1.6 หมื่นราย ซึ่งแพ็คเกจพรีเมียมเป็นกลุ่มที่สามารถรับชมพรีเมียร์ลีก ได้ครบทั้ง 380 นัดต่อปี

ส่วนแพ็คเกจสแตนดาร์ดอยู่ที่ 4.5 แสนราย ส่วนปี 2556 อยู่ที่ 4.19 แสนราย แพ็คเกจฟรีวิว จำนวน 7 แสนราย ส่วนปีก่อนอยู่ที่ 7.4 แสนราย และแพ็คเกจฟรีทูแอร์ 8.7 แสนราย ปีก่อนอยู่ที่ 8.76 แสนราย

ชี้กดดันทรูวิชั่นส์ปรับแพ็คเกจสู้

นายปริญทร์ กิจจาทรพิทักษ์ ผู้บริหารสายงานวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด กล่าวว่า การที่ จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ และ ซีทีเอช ได้ลงนามสัญญาข้อตกลงเพื่อดำเนินธุรกิจบริการโทรทัศน์แบบบอกรับสมาชิก (เพย์ทีวี) ทำให้ตลาดรวมธุรกิจเพย์ทีวีเติบโต จากการรับรู้ของตลาดที่ให้ความสนใจในเพย์ทีวีมากขึ้น

"ทั้ง 2 บริษัทจะก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำตลาด ทั้งในแง่ของการจัดแพ็คเกจ การนำเสนอคอนเทนท์ใหม่ๆ เพราะ ซีทีเอช มีจำนวนผู้ผลิตรายการค่อนข้างมาก ขณะที่แกรมมี่ มีประสบการณ์ในธุรกิจเพย์ทีวีมาระยะหนึ่งแล้ว"

ความร่วมมือทางธุรกิจทำให้เจ้าตลาดเดิม "ทรูวิชั่นส์" ได้รับผลกระทบบ้าง เชื่อว่าทรูวิชั่นส์ จะมีการปรับแพ็คเกจ และนำคอนเทนท์ใหม่ เพื่อรักษายอดสมาชิก และต้องหาแนวทางลดต้นทุน เพื่อแข่งขันกับคู่แข่งได้

สำหรับการแข่งขันในตลาดเพย์ทีวี มีความรุนแรง การรวมกันของแกรมมี่และซีทีเอช เป็นโอกาสก้าวสู่ผู้นำตลาด พร้อมศักยภาพการให้บริการที่สูงขึ้นจากฐานสมาชิก และแพลตฟอร์มของทั้งสองบริษัทที่จะนำมาสร้างประโยชน์ร่วมกัน ภายใต้ต้นทุนการดำเนินธุรกิจที่ลดลง

'เพย์ทีวี'ฉุดไตรมาส2ขาดทุน

นายปริญทร์ กล่าวว่า จากการเข้าพบนายฟ้าใหม่ ดำรงชัยธรรม ประธานเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ กลุ่มงานแพลตฟอร์ม บริษัท จีเอ็มเอ็ม แซท จำกัด ในเครือบริษัท จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัทยังมีผลขาดทุนในไตรมาส 2 ที่ผ่านมา เนื่องจากต้องแบกรับภาระขาดทุนธุรกิจเพย์ทีวี ของ "จีเอ็มเอ็ม บี" เชื่อว่าไตรมาส 3 เป็นต้นไป บริษัทไม่ต้องรับผลขาดทุนของธุรกิจเพย์ทีวีแล้ว หลังขายจีเอ็มเอ็มบีให้ซีทีเอช

ฝ่ายวิเคราะห์ ยังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ บริษัท จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ จำกัด (มหาชน) ช่วง 1 ปีข้างหน้า คาดการณ์เบื้องต้นว่าผลการดำเนินงานครึ่งแรกปีนี้ ขาดทุนสุทธิ 2,000 ล้านบาท ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังนี้ จะมีผลขาดทุนสุทธิที่ลดลงจากการเป็นพันธมิตรกับซีทีเอช ด้วยวิธีการแลกหุ้น (Share Swap) มูลค่า 1,030 ล้านบาท ซึ่งการทำรายการดังกล่าวเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองบริษัท (Synergy) ทั้งยังเป็นการลดต้นทุนการดำเนินธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น บริษัท จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ จำกัด (มหาชน) ตอบรับทางบวกอย่างมากต่อข่าวการเป็นพันธมิตรทางธุรกิจเพย์ทีวี กับ ซีทีเอช ส่วนมุมมองในเชิงปัจจัยพื้นฐาน คาดเป็นภาพการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจากขาดทุนจำนวนมากเป็น "ขาดทุนลดลง" จนกลับสู่ระดับที่มีกำไรต่อไปในเวลา 1 ปีข้างหน้า