สรุปสภาวะตลาดสหรัฐ ฯ และยุโรป (5 - 11 มิ.ย. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้นโดย S&P500 +0.8%, DAX +0.2%, CAC ฝรั่งเศส +1.2% และ FTSE +0.3% ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาเชิงบวกอย่างการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน พ.ค.ที่ออกมาดีกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้น 2.17 แสนคน สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2.15 แสนตำแหน่ง พร้อมกับอัตราว่างงาน เดือน พ.ค. ทรงตัวที่ 6.3% ดีกว่าคาดที่ 6.4% รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจในเอเชีย ได้แก่ GDP 1Q57 ของญี่ปุ่นเติบโต +6.7% yoy ดีกว่าคาดของตลาดที่ 5.9% yoy และตัวเลขส่งออกจีน เดือน พ.ค. +7% yoy ดีกว่าคาดการณ์ของตลาดเช่นกัน แม้ว่าจะลดช่วงบวกลงช่วงปลายสัปดาห์จากแรงขายทำกำไร หลัง World Bank ปรับลด GDP โลกปี 2557 ลงเหลือ +2.8% จากเดิมที่ +3.2%
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (5 - 11 มิ.ย. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น 1.5% หลังยอดการส่งออกเดือน พ.ค.ของจีนขยายตัว 7.0% yoy มากกว่าที่ตลาดคาด อีกทั้งธนาคารกลางปรับลด RRR ให้กับธนาคารท้องถิ่นบางแห่งลง 0.5% ส่งผลให้กลุ่มธนาคาร, อสังหาฯ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้น แม้ว่าจะลดช่วงบวกลงหลัง MSCI ออกมาระบุหุ้นจีนถูกถอดออกจากดัชนี
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (5 - 11 มิ.ย. 2557)
SET INDEX ขยับขึ้น บรรยากาศการลงทุนเชิงบวกจากการฟื้นตัวของหุ้น TRUE หลังประกาศเพิ่มทุนครั้งใหญ่ ระดมเงินทุน 6.5 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้ฐานะการเงินแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น รวมถึงแรงซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารกลับมาอย่างหนาแน่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่การเพิ่มทุนของ TRUE กดดันหุ้นหลักอย่าง ADVANC/ DTAC ถูกแรงขาย SET INDEX ณ วันที่ 11 มิ.ย. ปิดที่ระดับ 1,463.71 จุด เพิ่มขึ้น 14.31 จุด หรือ +0.99%
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (13 - 18 มิ.ย. 2557)
MBKET ประเมินภาพ SET INDEX แกว่งระหว่าง 1,450- 1,480 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นต่อเนื่องจากสัปดาห์นี้ แม้ว่าจะไม่มีประเด็นบวกใหม่ที่เข้ามาเสริมการลงทุน แต่ด้วยปัจจัยแวดล้อมเชิงบวกทางด้านปัจจัยพื้นฐานการลงทุน และ ภาวะการลงทุนที่เป็นกลางถึงบวก ได้แก่
1. การเข้าใกล้ช่วงทำ Window Dressing ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมิ.ย. ทำให้หุ้นหลักสามารถทรงตัวได้แข็งแกร่งในความเห็นของเรา
2. คาด 1 - 2 สัปดาห์นี้จะเกิดความชัดเจนของแผนที่เกี่ยวข้องกับด้านเศรษฐกิจ โดยคณะทำงาน คสช. ได้แก่
a. การปฏิรูปโครงสร้างพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การกำหนดราคาพลังงาน และ แผนพัฒนาพลังงานระยะยาว
b. โครงการบริหารจัดการน้ำ 3.5 แสนล้านบาท อยู่ระหว่างการทบทวน
c. โครงการลงทุนขนาดใหญ่มูลค่ากว่า 1 พันล้านบาท จำนวน 8 โครงการใน งบประมาณปี 2557 อยู่ระหว่างการทบทวน
d. รายละเอียดงบประมาณลงทุน 4.50 แสนล้านบาทในงบประมาณปี 2558
ปัจจัยด้านเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์หน้าได้แก่
1. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่
a. อียู: ดุลการค้า, อัตราเงินเฟ้อ, ผลผลิตก่อสร้าง
b. สหรัฐฯ: อัตราเงินเฟ้อ, ยอดก่อสร้างบ้าน, ผลผลิตภาคอุตฯ
c. จีน: ยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตฯ, ราคาบ้านเดือนพ.ค.
d. ญี่ปุ่น: ผลผลิตภาคอุตฯ, ดุลการค้า, คำสั่งซื้อเครื่องจักร
e. ไทย: ยอดขายรถยนต์
2. การประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ
a. BoJ วันที่ 13 มิ.ย. ตลาดคาด BoJ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และ วงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์เช่นเดิม
b. FOMC วันที่ 18 มิ.ย. ตลาดคาดเฟดพิจารณาลดวงเงิน QE ลงอีก US$1.0 หมื่นล้าน เป็น US$3.5 หมื่นล้าน/เดือน
c. กนง.วันที่ 18 มิ.ย. เราคาดว่า กนง.พิจารณาคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย RP 1 วันที่ 2.00%
--------------------------------------------------------
ที่มา...บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ
